週二，華爾街的交易謹慎進行，投資者正在等待美聯儲今年最後一次利率決定。市場情緒保持平衡，交易員大多自信政策制定者將再度降息25個基點，但由於經濟數據延遲、通脹持續以及領導層交接臨近，美聯儲如何對2026年展望做出信號仍然存在不確定性。摩根大通因其明年費用預測意外上升而拖累藍籌指數，與此同時，借款成本放寬的熱忱曾一度推動小盤股創新高，但隨後動力冷卻。隨著近期預期劇烈波動，市場現正拭目以待杰羅姆·鮑威爾主席是否能夠足夠安撫投資者，以支持年底反彈的希望。
重點摘要:
- 道瓊斯指數下跌，摩根大通施壓金融股：由於摩根大通預測2026年將支出達到1050億美元，其股價下跌超過4%，道瓊斯工業平均指數下跌179.03點，跌幅為0.38%，報47560.29點。
- S&P 500 接近平盤收盤，等待聯準會決定：S&P 500 指數小幅下跌0.09%，收於6,840.51點。投資者在等待週三備受期待的聯儲政策公告。目前市場預計有87%的可能性進行四分之一點的降息，但前瞻指引依然是年底前市場情緒的關鍵焦點。
- 納斯達克綜合指數在科技股支持下小幅上漲：納斯達克綜合指數微漲0.13%至23,576.49點，受到一些科技股的支持，因交易員在美聯儲年終最後一次會議前謹慎調整倉位。
- 歐洲市場因企業和政策風險下滑：Stoxx 600 指數收低0.04%，而富時100指數下跌0.03％至9,642.01，CAC 40指數下跌0.69％。瑞士SMI指數下跌0.39％至12,931.16，而義大利的FTSE MIB指數上升0.3％，德國DAX指數上升0.49％至24,162。英國雜貨通脹在截至11月30日的四周內保持在4.7％，在聖誕節前壓縮了家庭預算，而德國出口在10月份則因歐盟需求而出人意料地上升0.1％，儘管對美國的出口下降了7.8％。在谷歌宣佈計劃於2026年推出人工智能眼鏡後，EssilorLuxottica股價下跌了5.7%。人們的注意力也轉向了週四瑞士國家銀行的利率決定，以及12月18日的英國央行、歐洲央行、挪威銀行和瑞典央行的利率決定。
- 亞太市場普遍下跌，美聯儲謹慎情緒增強：日本日經225指數小幅上漲0.14%，達到50,655.10點，受益於柯尼卡美能達（+5.72%）和Disco Corp（+4.66%）的漲勢，而東證指數則收平於3,384.92點。南韓綜合指數下滑0.27%，達到4,143.55點，但小型股指數Kosdaq上漲0.38%，至931.35點。香港恆生指數下跌1.3%，至25,434點，中國CSI 300指數下跌0.51%，至4,598.22點。印度Nifty 50指數下跌0.25%，而Sensex指數下滑0.27%。澳洲標準普爾/澳證200指數在澳洲儲備銀行（RBA）將利率維持在3.6%但警告通脹風險有所增加後，下降0.45%，至8,585.90點，新西蘭NZX-50指數下跌0.23%，至13,454.78點。
- 油價因烏克蘭和平會談和利率不確定性而延續跌勢：由於在聯邦儲備委員會會議前，伊拉克的生產恢復和地緣政治發展對價格造成壓力，布倫特原油下跌0.70%至每桶62.05美元，美國西德克薩斯中質原油下跌0.90%至每桶58.35美元。
- 美國國債收益率保持穩定，聯邦儲備局成為焦點：10年期國債收益率小幅上升超過1個基點，達到4.184%，而30年期國債收益率略微下降至4.808%，2年期國債收益率則上漲超過2個基點，達到3.611%。10月份7.67百萬的高就業空缺支持了對另一輪降息的預期。
- 美國職缺數量保持不變，小企業對通脹的擔憂上升：美國勞動力市場在十月份顯示出穩定，職缺數量基本保持不變，為767萬，略高於經濟學家預期的720萬。然而，招聘速度顯著放緩，減少了218,000，降至515萬，而辭職人數也跌至自2020年8月以來的最低水平。與此同時，小企業主在11月表達了對通脹的更高擔憂，根據全國獨立企業聯合會（NFIB）調查顯示，預計上調售價的業主數量創單月記錄新高。淨34%的業主預期價格上漲，這是自2023年3月以來的最高數據。
外匯今日重點:
- 歐元/美元整合略顯看跌傾向： 歐元/美元收於1.1628，下跌0.08%，此前曾測試1.1657的阻力位，隨後回落至1.1615的盤中低點附近。這一溫和的回撤使該貨幣對保持在一個縮窄的範圍內，目前價格處於50日簡單移動平均線(SMA)1.1606和100日簡單移動平均線(SMA)1.1643之間，同時仍然穩定高於支撐更廣泛上升趨勢的200日簡單移動平均線(SMA)1.1473。自11月中旬以來，市場保持了一系列更高的高點和更高的低點，儘管最近的活動顯示出12月份峰值後的整合。即時阻力位仍然在1.1657和100日簡單移動平均線，初步支撐位在1.1606。若持續跌破該水平，將增加下行風險至1.1550區域。
- 英镑/美元回落接近關鍵移動平均線支撐：英鎊/美元收於1.3300，下跌0.16％，交易範圍在1.3356的高點和1.3287的低點之間，顯示在1.3350-1.3360區域附近猶豫不決，100日簡單移動平均線（SMA）在1.3364繼續抑制上漲嘗試。該匯率位於50日SMA的上方，該SMA在1.3262，但仍低於200日SMA在1.3335，反映了從11月低點反彈減緩後的混合中期前景。阻力位位於會期高點和100日SMA，而支撐位則分別位於1.3262和1.3200。保持在50日SMA之上，有望持續恢復前景，而每日收盤低於該線則可能增加向1.3200更深下跌的可能性。
- 澳元/美元延續漲勢，9月高點臨近：澳元/美元上漲0.23%至0.6639，觸及0.6654的高點和0.6608的低點後，持續自11月中旬以來的強勁反彈。該貨幣對明顯地在50日均線0.6534、100日均線0.6537和200日均線0.6474上方交易，顯示出一個堅定的看漲環境。動能現在將價格推向接近0.6700的9月高點，這被視為下一個關鍵阻力位。初步支撐位於0.6608，均線叢集在0.6535附近提供了次要支撐。持續在0.6608以上交易保持看漲偏向不變。
- 美元/日元維持看漲控制，升勢重啟：美元/日元上漲0.61%至156.87，交易區間在156.96和155.74之間，收於接近會議高點的位置，進一步強化了主導的上升趨勢。該貨幣對仍然遠高於其主要移動平均線。50日均線在153.53，100日均線在150.65，200日均線在148.17，均呈上升趨勢。若突破156.96，將重新聚焦於12月高點和11月峰值接近158.00的位置，而支撐位則位於155.74，若出現獲利了結，則在155.00附近獲得支撐。
- 黃金堅守在 $4,200 之上，多頭掌控市場：黃金上漲0.51%至 $4,212，在 $4,221 和 $4,170 之間交易，推動其價格達到數月來的高點。價格強勢保持在關鍵移動平均線之上。50日簡單移動平均線在 $4,084，100日均線在 $3,784，200日均線在 $3,499，強化了既有的看漲趨勢。阻力位在 $4,221 高點，如果上漲勢頭持續，下一關注區域將是 $4,250。初步支撐位見於 $4,170，如果短期出現回調，則可能在 $4,150 附近得到支撐。
- 白銀突破至歷史新高：白銀飆升4.49%至60.75美元，當日高點為60.79美元，低點為57.61美元，收盤接近區間頂部，因為突破延伸至新的紀錄領域。該金屬的交易價格遠高於50日簡單移動平均線（SMA）51.08美元，100日SMA 45.52美元和200日SMA 39.79美元，突顯了上升趨勢的強勁。隨著阻力現在在60.79美元以上的未知領域，焦點轉向潛在的延續目標點62.00美元，而支持位於57.61美元，如果波動性引發回調，則為56.00美元。
市場動態:
- 與加密貨幣相關的股票上漲，隨著比特幣攀升：Galaxy Digital 上漲了超過 12%，Riot Platforms 上漲超過 3%，而 Marathon Digital、MicroStrategy 和 Coinbase 各上漲了 1%。
- 銀礦公司在創紀錄的金屬價格上大幅上漲：當COMEX白銀創下歷史新高時，Hecla Mining上漲超過7%，Newmont上漲超過5%，而Coeur Mining也上漲超過5%。
- SLM公司股價大跌因雙重降級：在評級由買入下調至賣出及將目標價格下調至23美元後，SLM公司的股價下跌超過14%。
- Graphic Packaging因謹慎的銷售預測下滑：受全年銷售預測低於共識影響，股價下跌超過8%。
- 汽車零件股票下跌：AutoZone 在同店銷售未達預期後下跌超過7%，而 O’Reilly Automotive 下跌超過3%。
- 摩根大通在提供較高的支出指引後走弱：根據管理層預測2026年支出將達到1050億美元，超出預期，股價下跌超過4%。
- Ares Management 因納入指數而上升：Ares 在被納入標普500指數後，上漲超過7%。
- 埃克森美孚基於強勁的現金流量展望獲利：股價上漲超過2%，預計到2030年現金流量將增長350億美元。
現在的注意力轉向美聯儲做出決定後的即時反應，投資者熱切希望看看寬鬆的金融環境是否能夠擴大市場參與，而不僅僅是最強的部門。週二的市場動向強調了股票特定催化劑的重要性，從道瓊指數因銀行驅動的疲軟到金屬和加密貨幣相關板塊的強勢。由於最近幾週利率預期急劇波動，下一波市場趨勢可能更依賴於美聯儲能否堅定地錨定未來的政策道路，而不是降息本身。
