Chỉ số S&P 500 đã giảm vào thứ Hai khi các nhà đầu tư tạm dừng trước quyết định chính sách cuối cùng trong năm của Cục Dự trữ Liên bang. Thị trường chứng khoán Mỹ đã quay đầu sau một đợt tăng mạnh kéo dài hai tuần, với sự tự tin rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ đưa ra quyết định cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa trong tuần này. Mặc dù kỳ vọng giảm lãi suất đã hỗ trợ cho các đợt tăng gần đây, sự gia tăng liên tục của lợi suất Trái phiếu Kho bạc đã thêm một lớp thận trọng, khi các nhà đầu tư cân nhắc xem áp lực lạm phát và triển vọng năm tới có thể ảnh hưởng đến tốc độ của các động thái chính sách tiếp theo như thế nào. Cổ phiếu công nghệ đã mang lại một số hỗ trợ nhờ thông tin tích cực từ ngành bán dẫn và phần mềm, nhưng cảm xúc chung vẫn bị kiềm chế khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho thông báo vào thứ Tư.

Những điểm tin chính:

  • Chỉ số S&P 500 giảm trước quyết định của Fed: Chỉ số S&P 500 giảm 0,35% xuống còn 6.846,51 khi các nhà giao dịch tạm dừng sau hai tuần tăng liên tiếp. Dữ liệu chi tiêu cá nhân lõi (PCE) của Mỹ mềm hơn dự kiến vào cuối tuần trước đã củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất thêm 0,25% vào thứ Tư, nhưng lãi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục tăng đã giữ cho tâm lý thận trọng.
  • Nasdaq rút lui sau chuỗi tăng bốn ngày: Chỉ số Nasdaq Composite giảm 0,14% xuống còn 23.545,90 sau một đợt tăng mạnh được thúc đẩy bởi sức mạnh công nghệ. Các nhà đầu tư vẫn tự tin vào khả năng cắt giảm lãi suất tiếp theo nhưng đang cân bằng giữa sự lạc quan và những bất ổn về lạm phát kéo dài cũng như những ảnh hưởng đến triển vọng chính sách cho năm tới.
  • Chỉ số Dow giảm khi động lực hạ nhiệt: Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones giảm 0,45% xuống 47.739,32, lùi lại sau ba lần tăng trong bốn phiên. Gần đây, tâm lý tích cực được hỗ trợ bởi sự tin tưởng ngày càng tăng vào việc nới lỏng tiền tệ, mặc dù phiên giao dịch hôm thứ Hai phản ánh lập trường thận trọng hơn trước khi có các chỉ dẫn quan trọng.
  • Thị trường Châu Âu giảm nhẹ trước quyết định của Fed và tín hiệu dữ liệu: Các cổ phiếu châu Âu giao dịch thận trọng, với chỉ số Stoxx 600 giảm 0,07% khi các nhà đầu tư tập trung vào rủi ro chính sách của Mỹ. Chỉ số FTSE 100 giảm 0,23% xuống 9.645,09, kéo dài xu hướng giảm khi các cập nhật kinh tế của Vương quốc Anh tiếp tục cho thấy động lượng hỗn hợp. Chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0,1% xuống 8.108, trong khi chỉ số FTSE MIB của Ý đóng cửa ở mức 43.432 không đổi. Chỉ số DAX của Đức tăng 0,07% và chỉ số SMI của Thụy Sĩ tăng 0,35% khi thu nhập địa phương và các ngành phòng thủ cung cấp sự hỗ trợ hạn chế. Dữ liệu thị trường lao động từ Vương quốc Anh cho thấy mức lương khởi điểm tăng với tốc độ nhanh nhất trong năm tháng qua mặc dù việc thuê mướn chậm lại, nhấn mạnh áp lực lương bổng liên tục làm phức tạp quá trình giảm lạm phát. Tâm lý của nhà đầu tư khu vực đồng Euro cải thiện vào tháng 12 nhưng vẫn ở mức thu hẹp, cho thấy tình trạng đình trệ tiếp diễn. Trong khi đó, sản lượng công nghiệp của Đức tăng mạnh hơn dự kiến với mức 1,8% trong tháng 10 báo hiệu rằng hoạt động sản xuất có thể đang ổn định sau một thời gian suy thoái kéo dài.
  • Châu Á – Thái Bình Dương biến động khi nhà đầu tư phân tích sức mạnh thương mại của Trung Quốc: Khu vực này có sự biến động khác nhau khi các số liệu thương mại mới của Trung Quốc cho thấy sự bền bỉ ở nước ngoài nhưng vẫn còn yếu kém trong nước. Chỉ số Hang Seng giảm 1,12% do lo ngại về sự suy thoái của bất động sản và sự giảm tốc của tiêu dùng tại Trung Quốc, trong khi chỉ số CSI 300 tăng 0,81% sau khi xuất khẩu tăng 5,9% so với cùng kỳ năm trước và thặng dư thương mại vượt 1 nghìn tỷ đô la lần đầu tiên. Chỉ số Nikkei của Nhật Bản tăng 0,18% và chỉ số Topix tăng 0,65%, được hỗ trợ bởi các nhà xuất khẩu dù GDP đã được điều chỉnh giảm mạnh thành 2,3% hàng năm. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc tăng 1,34% nhờ sức mạnh trong các cổ phiếu công nghệ, trong khi chỉ số Nifty 50 của Ấn Độ giảm 0,65% sau khi cơ quan quản lý hàng không cảnh báo IndiGo về việc hủy chuyến hàng loạt, đẩy cổ phiếu của hãng hàng không này giảm hơn 5%. Chỉ số ASX 200 của Úc giảm 0,12% khi các nhà giao dịch chờ đợi cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Úc, với các nhà kinh tế dự đoán lãi suất sẽ không thay đổi ở mức 3,60% và giữ nguyên cho đến năm 2026.
  • Giá dầu giảm khi các cuộc thảo luận về Ukraine tiếp tục: Brent giảm 1,98% xuống còn $62,49 và WTI giảm 2% xuống còn $58,88, với các nỗ lực ngoại giao xung quanh xung đột tại Ukraine làm tăng triển vọng cung cấp dầu từ Nga, mặc dù các quan chức G7 và EU đang xem xét các biện pháp kiểm soát hàng hải nghiêm ngặt hơn đối với xuất khẩu.
  • Lợi suất trái phiếu chính phủ tăng nhẹ trước cuộc họp của Fed: Lợi suất trái phiếu 10 năm đã tăng lên 4,168% và trái phiếu 30 năm tăng lên 4,811%, phản ánh sự thận trọng đang diễn ra khi Fed chuẩn bị đưa ra quyết định cuối cùng trong năm. Hợp đồng tương lai quỹ Fed hiện cho thấy 89% khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản, cao hơn nhiều so với một tháng trước.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD Giảm Sau Khi Kiểm Tra Kháng Cự: EUR/USD giảm 0.05% để kết thúc ở mức 1.1638 sau khi đạt mức cao 1.1672 và mức thấp 1.1616. Cặp đôi này mất đà gần cuối phạm vi gần đây của mình, tạo thành một cây nến giảm nhỏ với bấc trên phản ánh áp lực mua giảm dần. Giá vẫn nằm trên đường SMA 50 ngày ở mức 1.1608, trong khi giao dịch ngay dưới đường SMA 100 ngày ở mức 1.1644, mang lại giọng điệu thận trọng trong ngắn hạn. Xu hướng rộng hơn vẫn được hỗ trợ bởi đường SMA 200 ngày nghiêng lên ở mức 1.1468, nhưng thất bại trong việc giữ vững mức tăng gần 1.1670 cho thấy có sự kháng cự liên tục. Lấy lại mức 1.1644 sẽ giúp khôi phục đà tăng, trong khi giảm xuống dưới mức 1.1608 có thể để lộ mức 1.1550.
  • GBP/USD Giữ Vững Trong Cụm Đường Trung Bình Động Quan Trọng: GBP/USD kết thúc phiên giao dịch hơi giảm nhẹ ở mức 1.3325 sau khi dao động giữa 1.3347 và 1.3306, với một nến thân nhỏ cho thấy sự do dự khi cặp tỷ giá tạm dừng đợt phục hồi gần đây. Giá bị kẹt giữa các đường trung bình động mâu thuẫn, nằm trên đường SMA 50 ngày ở mức 1.3264 nhưng dưới cả đường SMA 200 ngày ở mức 1.3332 và đường SMA 100 ngày ở mức 1.3366. Đợt phục hồi từ đáy cuối tháng 11 đã chậm lại khi những người bán vẫn hoạt động gần các mức trên. Một đợt di chuyển qua mức 1.3366 sẽ củng cố triển vọng ngắn hạn về mức 1.3400, trong khi một đợt giảm trở lại dưới mức 1.3306 sẽ gia tăng áp lực về mức 1.3264.
  • USD/CAD Cố gắng Phục Hồi Sau Khi Giảm Mạnh: USD/CAD đã tăng 0.31% lên mức 1.3857 sau khi dao động giữa 1.3860 và 1.3799, hình thành một cây nến kiểu hammer cho thấy người mua đã can thiệp gần mức thấp. Cặp tiền này tiếp tục giao dịch dưới tất cả các đường SMA chính, với đường 50 ngày ở mức 1.4006 và các đường 100 ngày và 200 ngày nằm xung quanh 1.3901–1.3907, đánh dấu một vùng kháng cự mạnh sau khi tụt giảm vào tháng 11 và gia tăng áp lực đến xu hướng giảm. Việc duy trì mức hỗ trợ tại 1.3799 là quan trọng để giữ vững sự ổn định, trong khi một đợt đẩy duy trì lên trên 1.3907 sẽ cần thiết để giảm đà giảm giá.
  • USD/CHF Tiến Đến Đỉnh Phạm Vi: USD/CHF tăng 0,34% lên 0,8069 sau mức đỉnh của phiên là 0,8085 và mức đáy là 0,8028, đóng cửa gần đỉnh của phạm vi hàng ngày. Hành động giá đã chiếm lại SMA 50 ngày ở mức 0,8004 và SMA 100 ngày ở mức 0,8007, báo hiệu tâm lý ngắn hạn đang cải thiện mặc dù SMA 200 ngày ở mức 0,8166 vẫn là một trần dài hạn. Cặp tiền này đang ép vào một dải kháng cự quen thuộc quanh mức 0,8085–0,8100 đã giới hạn các nỗ lực tăng trong hai tháng. Giữ giá trên 0,8028 giữ cho tâm lý tăng giá còn nguyên vẹn, mặc dù thất bại ở đỉnh phạm vi có nguy cơ rơi lại vào hợp nhất.
  • USD/JPY Tiếp Tục Tăng Lên Các Mức Cao Gần Đây: USD/JPY đã tăng 0,39% lên 155,94 sau khi đạt mức 155,98 và giảm xuống 154,90, với một nến xanh mạnh mẽ củng cố xu hướng tăng chung. Giá vẫn được hỗ trợ tốt bởi đường SMA 50 ngày tăng ở mức 153,35 và sự tách biệt rộng hơn khỏi đường SMA 100 ngày (150,55) và SMA 200 ngày (148,14), tín hiệu cho sự kiểm soát mạnh của xu hướng tăng. Cặp tiền đang tiến gần đến mức kháng cự gần 155,98 và mức cao trước đó quanh 157,50. Giữ vững trên mức 154,90 giữ cho người mua chiếm ưu thế, trong khi bất kỳ sự điều chỉnh nào dưới mức đó có thể dẫn đến một thử nghiệm sâu hơn về mức 153,35.
  • Giá Vàng Tạm Dừng Sau Đợt Tăng Mạnh: Giá vàng giảm 0.11% xuống còn $4193, giao dịch trong khoảng từ $4219 đến $4176 khi vẫn tiếp tục củng cố ở các mức cao. Giá giữ vững trên đường SMA 50 ngày tại $4076, cùng với đường SMA 100 ngày tăng mạnh tại $3775 và đường SMA 200 ngày tại $3493, xác nhận điều kiện tăng giá trên tất cả các khung thời gian. Việc thu hẹp gần đây trong khoảng giá cho thấy người mua đang bảo vệ vị thế sau khi đạt mức cao vào đầu tháng 12. Mức kháng cự nằm ở $4219 và sau đó là $4350, trong khi $4176 và vùng $4100 cung cấp hỗ trợ quan trọng nếu sự tạm dừng hiện tại tiếp tục.

Chuyển động thị trường:

  • Paramount Skydance và Warner Bros Discovery Tăng Lên Nhờ Đề Nghị Thâu Tóm: Paramount Skydance tăng hơn 9% sau khi đưa ra đề nghị thâu tóm thù địch cho Warner Bros Discovery, trong khi WBD tăng hơn 4% khi đề xuất 30 đô la một cổ phiếu đã vượt qua giá thầu trước đó của Netflix và làm dấy lên suy đoán về sự hợp nhất trong ngành.
  • Công ty Air Products and Chemicals giảm giá sau khi cập nhật thông tin về quan hệ đối tác dự án: Giá cổ phiếu giảm hơn 9% dẫn đầu các mã giảm trong S&P 500 sau khi thông báo sẽ hợp tác với Yara International trong các dự án amoniac dài hạn tại Mỹ và Ả Rập Saudi.
  • Công nghệ Marvell giảm sau khi bị hạ bậc bởi nhà phân tích: Cổ phiếu giảm hơn 6% xuống đáy của Nasdaq 100 sau khi Benchmark hạ bậc xếp hạng từ mua xuống giữ.
  • Tesla giảm giá khi Morgan Stanley hạ xếp hạng: Cổ phiếu giảm hơn 3% sau khi bị hạ xuống mức bình quân do lo ngại về định giá và đà giao hàng.
  • Kymera Therapeutics tăng vọt nhờ kết quả thử nghiệm: Cổ phiếu đã tăng hơn 41% sau dữ liệu tích cực từ thử nghiệm giai đoạn 1b của KT-621 trong bệnh viêm da dị ứng từ trung bình đến nặng.
  • Confluent Tăng Vọt khi IBM Đồng Ý Mua Lại: Cổ phiếu tăng hơn 29% sau khi IBM công bố một thoả thuận trị giá 11 tỷ đô la định giá Confluent khoảng 31 đô la mỗi cổ phiếu.
  • Carvana Tăng Vọt do Được Thêm vào Chỉ Số: Cổ phiếu tăng hơn 12% sau khi các Chỉ Số S&P và Dow Jones thông báo Carvana sẽ gia nhập S&P 500 vào cuối tháng này.

Khi quyết định cuối cùng của Fed trong năm chỉ còn vài ngày nữa, thị trường toàn cầu đang tạm ngừng để đánh giá lại vị trí. Sự lạc quan về việc nới lỏng chính sách đã được phản ánh trong những phiên giao dịch gần đây, khiến các nhà đầu tư tìm kiếm sự xác nhận rằng việc cắt giảm lãi suất có thể tiếp tục vào năm 2025 mà không làm nguy hiểm đến tiến trình kiểm soát lạm phát. Động lực từ thị trường chứng khoán vẫn giữ vững, nhưng hướng đi tiếp theo của thị trường sẽ phụ thuộc vào việc Fed sẽ định hình con đường phía trước như thế nào và liệu ngày thứ Tư sẽ mang lại sự đảm bảo hay sự không chắc chắn mới.