Phiên giao dịch hôm thứ Sáu chịu ảnh hưởng bởi sự pha trộn phức tạp của sự rõ ràng về pháp lý, sự không chắc chắn mới về thương mại và sự giảm sút đà phát triển kinh tế. Một phán quyết của Tòa án Tối cao đã thay đổi cục diện chính sách thương mại của Mỹ, trong khi thông báo nhanh chóng của Tổng thống Donald Trump về mức thuế toàn cầu mới 10% khiến các nhà đầu tư thận trọng. Cổ phiếu Mỹ hồi phục từ mức yếu kém ban đầu do thiếu hụt mạnh trong GDP quý IV, khi thị trường cân nhắc giữa đà tăng trưởng chậm hơn và tác động tiềm tàng của thay đổi chính sách thuế quan. Dữ liệu lạm phát cho thấy áp lực giá giữ vững đã làm tăng thêm sắc màu thận trọng. Nhìn chung, phiên giao dịch phản ánh sự chọn lọc trong việc chấp nhận rủi ro hơn là sự lạc quan tuyệt đối, với các nhà đầu tư điều chỉnh giữa các tín hiệu cạnh tranh về chính sách và kinh tế vĩ mô.

Những điểm tin chính:

  • Chỉ số Dow tăng 230 điểm sau cú phục hồi muộn: Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 230,81 điểm, tương đương 0,47%, để đóng cửa ở mức 49.625,97, đảo ngược mức giảm hơn 200 điểm trước đó sau dữ liệu kinh tế đáng thất vọng. Tăng trưởng GDP trong quý IV thấp hơn nhiều so với dự đoán, ban đầu gây áp lực lên tâm lý, nhưng sau đó cổ phiếu đã phục hồi. Chỉ số Dow đã kết thúc tuần tăng 0,3%.
  • S&P 500 tăng nhờ hy vọng về giảm thuế quan: Chỉ số S&P 500 tăng 0,69% và đóng cửa ở mức 6.909,51 khi nhà đầu tư hoan nghênh quyết định của Tòa án Tối cao rằng Đạo luật Quyền Kinh tế Khẩn cấp Quốc tế không cho phép tổng thống áp đặt thuế quan. Chỉ số này đã ghi nhận mức tăng hàng tuần 1,1%.
  • Nasdaq Tăng Điểm Khi Các Cổ Phiếu Mega-Cap Dẫn Đầu: Chỉ số Nasdaq Composite tăng 0,9% lên 22.886,07, vượt trội so với các chỉ số rộng hơn khi các cổ phiếu công nghệ và internet tiêu dùng có vốn hóa lớn tăng cao. Nasdaq tăng 1,5% trong tuần, kết thúc chuỗi năm tuần giảm điểm.
  • Thị trường Châu Âu Tăng Điểm Rộng Rãi: Chứng khoán Châu Âu đã đóng cửa tăng mạnh, theo sau sắc thái cải thiện từ các thị trường Mỹ sau phán quyết của Tòa án Tối cao. Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu kết thúc phiên giao dịch tăng 0,8%, với tất cả các sàn giao dịch chính đều trong vùng tích cực. Chỉ số FTSE 100 tăng hơn 0,5% lên mức đóng cửa kỷ lục 10,687 điểm, được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng của cổ phiếu ngân hàng và hàng tiêu dùng. Chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 113 điểm, tương đương 1,35%, lên 8,512 điểm, trong khi chỉ số DAX của Đức tăng 199 điểm, tương đương 0,79%, lên 25,242 điểm. Chỉ số FTSE MIB của Ý tăng vọt 668 điểm, tương đương 1,46%, lên 46,462 điểm. Dữ liệu vĩ mô cũng hỗ trợ tâm lý, với khối lượng bán lẻ tại Vương quốc Anh tăng 1,8% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 1 năm 2026, vượt xa kỳ vọng, và Anh công bố mức thặng dư khu vực công kỷ lục là 30,4 tỷ bảng Anh. Tại Đức, giá sản xuất giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái do chi phí năng lượng giảm 11,8%, trong khi chỉ số PMI HCOB Flash Germany Composite tăng lên mức 53,1, báo hiệu hoạt động kinh doanh tăng nhanh hơn. Pháp vẫn yếu hơn, với chỉ số PMI dịch vụ HCOB Flash ở mức 49,6.
  • Thị trường Châu Á biến động trái chiều khi Hàn Quốc đạt mức cao mới: Các thị trường Châu Á – Thái Bình Dương chủ yếu giảm, do chịu ảnh hưởng từ các diễn biến khu vực sau khi phố Wall giảm điểm qua đêm trong bối cảnh cổ phiếu tín dụng tư nhân yếu và căng thẳng Mỹ-Iran gia tăng. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc nổi bật với mức tăng 2.31% lên 5,808.53, đánh dấu kỷ lục thứ hai liên tiếp, được thúc đẩy bởi mức tăng 6.15% của SK Hynix và mức tăng 8.09% của Hanwha Aerospace. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 1.12% xuống 56,825.7, trong khi chỉ số Topix giảm 1.13% xuống 3,808.48, mặc dù số liệu PMI cho thấy sự mở rộng mạnh nhất kể từ tháng 5/2023. Chỉ số CPI lõi của Nhật Bản tăng 2.0% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng Một, phù hợp với kỳ vọng, và lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm giảm 4 điểm cơ bản. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông giảm 0.98% xuống 26,443.69, do chịu áp lực từ các cổ phiếu công nghệ, trong khi các thị trường Trung Quốc đại lục đóng cửa nghỉ Tết Nguyên Đán. Chỉ số ASX 200 của Úc giảm nhẹ xuống 9,081.40, và chỉ số NZX 50 của New Zealand giảm 122 điểm, tương đương 0.9%, xuống 13,322 mặc dù thâm hụt thương mại thu hẹp còn 519 triệu NZD từ mức 549 triệu NZD.
  • Giá dầu giữ mức cao nhất trong sáu tháng do rủi ro từ Iran: Giá dầu đã tương đối ổn định khi các nhà đầu tư theo dõi căng thẳng ở Trung Đông sau khi Tổng thống Trump cho biết ông đang cân nhắc một cuộc tấn công quân sự hạn chế để gây áp lực lên Iran về chương trình hạt nhân của họ. Hợp đồng tương lai dầu thô Brent giao tháng Tư tăng 10 xu, đạt mức 71,76 USD mỗi thùng, trong khi hợp đồng tương lai dầu thô West Texas Intermediate của Mỹ giao tháng Ba giảm 4 xu xuống 66,39 USD. Cả hai hợp đồng đều đã đạt mức cao nhất trong sáu tháng ở phiên giao dịch trước đó, giữ sự chú ý vào các rủi ro cung cấp địa chính trị.
  • Lợi suất Trái phiếu 10 năm của Mỹ Tăng khi Lo ngại Tài khóa Gia tăng: Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ đã tăng dưới 1 điểm cơ bản lên 4,083% khi các nhà đầu tư tiếp thu phán quyết của Tòa án Tối cao và dữ liệu kinh tế vĩ mô trong ngày. Lợi suất trái phiếu 30 năm tăng 2 điểm cơ bản lên 4,724%, trong khi lợi suất trái phiếu 2 năm tăng hơn 1 điểm cơ bản lên 3,482%. Các nhà đầu tư trái phiếu tập trung vào khả năng rằng việc giảm thu thuế quan có thể làm tăng lo ngại về thâm hụt tài khóa, điều này có thể ảnh hưởng đến nhu cầu đối với trái phiếu Mỹ.
  • GDP hụt và lạm phát “dính” khiến lãi suất được chú ý: GDP của Mỹ trong quý 4 tăng với tỷ lệ 1.4% hàng năm, thấp hơn nhiều so với mức tăng 2.5% dự kiến bởi các nhà kinh tế được thăm dò bởi Dow Jones và giảm từ mức tăng 4.4% trong quý 3. Bộ Thương mại cho biết đợt ngừng hoạt động chính phủ kỷ lục đã làm giảm khoảng 1 điểm phần trăm từ tăng trưởng trong quý. Dữ liệu về lạm phát cho thấy áp lực giá vẫn ở mức cao, với PCE lõi giữ ở mức 3% vào tháng 12 và PCE tổng thể tăng lên 2.9%. Cả hai chỉ số đều tăng 0.4% theo tháng, vượt qua kỳ vọng và củng cố quan điểm thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD Ổn Định Trên Mức Hỗ Trợ 50 Ngày: EUR/USD đóng cửa ở mức 1.1777, tăng 0,11%, sau khi giao dịch giữa mức cao nhất là 1.1808 và mức thấp nhất là 1.1744. Cặp tiền này đã kết thúc phiên giao dịch chỉ trên mức trung bình động đơn giản 50 ngày là 1.1772, xác nhận khu vực này là mức hỗ trợ ngắn hạn trong bối cảnh tích lũy. EUR/USD vẫn tốt hơn nhiều so với mức SMA 100 ngày là 1.1689 và SMA 200 ngày là 1.1648, duy trì cấu trúc trung hạn tích cực. Xu hướng rộng hơn phản ánh mức cao hơn và mức thấp hơn kể từ cuối năm 2025. Động lượng đã nguội đi sau đỉnh điểm đầu tháng Hai, cho thấy khả năng tích lũy thay vì đảo chiều. Kháng cự ngay lập tức nằm ở mức 1.1808, với khả năng tăng thêm bị giới hạn gần mức đỉnh điểm đầu tháng Hai trên 1.2000. Hỗ trợ ban đầu nằm ở mức 1.1744, sau đó là SMA 100 ngày.
  • GBP/USD dao động ngang gần các đường trung bình chủ chốt: GBP/USD đã đóng cửa ở mức 1.3490, tăng 0.19%, sau khi dao động giữa mức cao 1.3515 và mức thấp 1.3438. Phiên giao dịch phản ánh phạm vi giao dịch hẹp khi cặp tiền này đã được củng cố sau đợt rút lui gần đây từ các mức cao của tháng Hai. Giá vẫn duy trì dưới đường SMA 50 ngày ở mức 1.3527, tiếp tục đóng vai trò là mức trần ngắn hạn. Tuy nhiên, cặp tiền này đang duy trì trên đường SMA 200 ngày ở mức 1.3444, giúp ổn định cấu trúc tổng thể. Đường SMA 100 ngày ở mức 1.3394 cung cấp thêm sự bảo vệ nếu áp lực bán tiếp tục. Mặc dù xu hướng rộng từ cuối năm 2025 vẫn tích cực, động lực ngắn hạn đã yếu đi. Kháng cự được nhìn thấy ở mức 1.3515 và sau đó là đường SMA 50 ngày, trong khi hỗ trợ ban đầu nằm ở mức 1.3438.
  • AUD/USD Phục Hồi Từ Mức Thấp Trong Phiên: AUD/USD kết thúc tại 0.7083, tăng 0.41%, sau khi hồi phục từ mức thấp trong phiên là 0.7015 và giao dịch lên cao nhất ở mức 0.7095. Sự phục hồi này cho thấy sự quan tâm mua vào mới sau đợt sụt giảm gần đây từ mức cao vào tháng Hai. Giá vẫn cao hơn nhiều so với đường trung bình động 50 ngày ở mức 0.6831, đường trung bình động 100 ngày ở mức 0.6683, và đường trung bình động 200 ngày ở mức 0.6602, tất cả đều tiếp tục hướng đi lên. Sự sắp xếp này xác nhận rằng xu hướng tăng rộng lớn hơn vẫn còn nguyên vẹn mặc dù có sự điều chỉnh ngắn hạn. Kháng cự ngay lập tức nằm tại 0.7095, tiếp theo là đỉnh gần đây quanh mức 0.7150. Hỗ trợ ban đầu nằm tại 0.7015.
  • Giá vàng vọt lên trên mức $5,000: Giá vàng kết thúc phiên giao dịch ở mức $5095, tăng 1,88%, sau khi dao động trong khoảng từ mức thấp $4982 đến mức cao $5096. Sự phục hồi mạnh mẽ này diễn ra sau đợt điều chỉnh lớn đầu tháng, với người mua quyết liệt quay lại để chiếm lại các mức tâm lý quan trọng. Việc đóng cửa gần mức cao nhất của phiên giao dịch ám chỉ động thái tăng giá mới. Giá vàng vẫn cao hơn đáng kể so với đường trung bình động 50 ngày ở mức $4682, đường trung bình động 100 ngày ở mức $4379, và đường trung bình động 200 ngày ở mức $3889, củng cố sức mạnh của xu hướng dài hạn. Mức kháng cự ngay lập tức được nhận thấy ở mức $5096, tiếp theo là đỉnh trước đó gần $5600. Mức hỗ trợ ban đầu nằm ở mức $4982.
  • Bạc Tái Chiếm Mức Trung Bình 50 Ngày Sau Cú Nảy Mạnh: Bạc đóng cửa ở mức $84.51, tăng 7.61%, sau khi giao dịch trong khoảng từ đỉnh $84.81 đến đáy $77.49. Phiên giao dịch mang lại một sự phục hồi mạnh mẽ, với thị trường đóng cửa gần mức cao nhất trong ngày, báo hiệu áp lực mua mạnh mẽ. Bạc đã tái chiếm mức SMA 50 ngày tại $80.73, củng cố bức tranh kỹ thuật ngắn hạn sau đợt điều chỉnh gần đây. Kim loại này vẫn duy trì mức khá xa trên SMA 100 ngày ở $65.78 và SMA 200 ngày ở $51.62, xác nhận xu hướng tăng rộng hơn. Kháng cự tức thì nằm tại $84.81, với hỗ trợ ban đầu tại $77.49.

Chuyển động thị trường:

  • Công nghệ Akamai sụt giảm do hướng dẫn yếu: Cổ phiếu của công ty điện toán đám mây đã giảm 14% sau khi đưa ra hướng dẫn yếu hơn dự kiến.
  • Những Hố Sụp Của Grail Sau Khi Thử Nghiệm Thuốc Thất Bại: Cổ phiếu giảm khoảng 50% sau khi công ty cho biết một thử nghiệm lâm sàng cho một trong những loại thuốc của họ đã không đạt được mục tiêu chính. Nghiên cứu không cho thấy sự giảm đáng kể về mặt thống kê đối với ung thư Giai đoạn III-IV.
  • Cloudflare giảm giá giữa sự cạnh tranh an ninh AI: Cổ phiếu giảm hơn 8% khi cổ phiếu an ninh mạng bán tháo rộng rãi sau khi Anthropic giới thiệu một tính năng an ninh mới dựa trên AI. Các nhà đầu tư lo ngại việc quét mã tự động có thể làm gián đoạn các nền tảng an ninh mạng truyền thống.
  • Cổ phiếu RingCentral tăng vọt sau khi vượt qua dự đoán lợi nhuận: Cổ phiếu đã tăng hơn 32% sau khi công bố lợi nhuận điều chỉnh quý IV là $1,18 mỗi cổ phiếu, vượt qua sự mong đợi.

Phiên giao dịch ngày thứ Sáu đã nhấn mạnh một thị trường đang cố gắng cân bằng giữa sự rõ ràng dần về chính sách và những thách thức kinh tế vĩ mô dai dẳng. Quyết định của Tòa án Tối cao đã loại bỏ một nguồn bất ổn đáng kể về thuế quan, mang lại sự nhẹ nhõm cho các lĩnh vực bị tác động bởi thương mại toàn cầu, ngay cả khi thông báo về một loại thuế toàn cầu mới hạn chế sự hào hứng. Tăng trưởng chậm và lạm phát dai dẳng khiến cho sự thận trọng được đẩy lên cao, đặc biệt là trên các thị trường lãi suất. Sức mạnh của chứng khoán châu Âu và sức chống chịu chọn lọc ở châu Á đã nhấn mạnh vai trò của các yếu tố khu vực. Với những lo ngại về tài chính, chính sách thương mại và quyết định của ngân hàng trung ương vẫn là trọng tâm, thị trường có vẻ sẽ tiếp tục nhạy cảm với dữ liệu và tin tức mới.