ความกลัวเกี่ยวกับ AI กลับมาอีกครั้ง และแรงกดดันจากภาษีเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดัชนีดาวโจนส์รับการขาดทุนหนัก

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ประสบแรงกดดันอย่างหนักในวันจันทร์ เนื่องจากความกังวลใหม่เกี่ยวกับการแทรกแซงของปัญญาประดิษฐ์ที่เข้ามาผสมผสานกับความไม่แน่นอนทางการค้าใหม่ๆ ทำให้เกิดการเคลื่อนไหวที่ต้องการลดความเสี่ยงอย่างชัดเจน ดัชนีดาวโจนส์ประสบกับการลดลงอย่างมากเนื่องจากนักลงทุนประเมินใหม่ถึงผลกระทบของการใช้ปัญญาประดิษฐ์อย่างรวดเร็วต่อผลกำไรของบริษัท การจ้างงาน และรูปแบบธุรกิจแบบดั้งเดิม ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ได้ผลักดันการขึ้นภาษีทั่วโลกอีกครั้งเพิ่มความไม่แน่นอนอีกชั้นหนึ่ง การขาดทุนมีศูนย์กลางอยู่ในภาคซอฟต์แวร์ การเงิน และภาคส่วนวัฏจักร โดยที่พื้นที่ป้องกันให้การป้องกันอย่างจำกัดเท่านั้นเนื่องจากความผันผวนกลับมาในหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ และสินทรัพย์ดิจิทัล

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์ร่วงจากช็อก AI และภาษี: ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 821.91 จุด หรือ 1.66% ปิดที่ 48,804.06 เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของปัญญาประดิษฐ์ (AI) รวมกับการคุกคามทางภาษีที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวความเสี่ยงลดลงอย่างรวดเร็ว การสูญเสียหลักในหุ้น IBM และหุ้นการเงินถ่วงดัชนี เนื่องจากนักลงทุนทบทวนผลกระทบของการนำ AI มาใช้อย่างรวดเร็วต่อการจ้างงาน ทัศนวิสัยรายได้ และรูปแบบธุรกิจแบบดั้งเดิม ความพยายามของทรัมป์ในการเพิ่มภาษีทั่วโลกอีกครั้งยิ่งเพิ่มแรงกดดัน ทำลายความเชื่อมั่นและเร่งให้เกิดการขายออก
• ดัชนี S&P 500 กลับมาติดลบในปี 2026: ดัชนี S&P 500 ลดลง 1.04% ปิดที่ 6,837.75 กลับมาติดลบอีกครั้งในปีนี้เนื่องจากการขายที่กระจายกว้างขวางทั่วทั้งภาคส่วน เทคโนโลยีและการเงินเป็นภาคส่วนที่นำการขาดทุน ขณะที่ภาคส่วนป้องกันความเสี่ยงให้การป้องกันเพียงเล็กน้อย นักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับผลกระทบของการปั่นป่วนที่นำโดย AI และความไม่แน่นอนทางการค้าใหม่ที่จะมีผลต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัทและความคาดหวังในการเติบโต
• Nasdaq ได้รับผลกระทบจากซอฟต์แวร์และ AI: ดัชนีคอมโพสิต Nasdaq ลดลง 1.13% สู่ระดับ 22,627.27 จุด โดยหุ้นซอฟต์แวร์เป็นศูนย์กลางเนื่องจากความกังวลเรื่องการเปลี่ยนแปลงจาก AI กลับมาอีกครั้ง หุ้น Microsoft ลดลง 3% ในขณะที่ CrowdStrike ลดลงเกือบ 10% สะท้อนความกังวลว่าความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วในเครื่องมือ AI อาจกระทบต่อความต้องการเกี่ยวกับรูปแบบซอฟต์แวร์ที่มีมาก่อน ความอ่อนแอนี้ยังแผ่ขยายไปถึงด้านโลจิสติกส์ อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ และบริการด้านการเงินอีกด้วย
• ตลาดหุ้นยุโรปร่วงเนื่องจากความเสี่ยงจากภาษีหวนกลับ: หุ้นยุโรปปิดส่วนใหญ่ในแดนลบเนื่องจากตลาดตอบสนองต่อการยกระดับภาษีล่าสุดของทรัมป์ โดยดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปลดลงเกือบ 0.5% ดัชนี FTSE 100 ลดลง 6 จุด หรือ 0.05% ปิดที่ 10,681 จุด ขณะที่ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 17 จุด หรือ 0.20% ปิดที่ 8,499 จุด และดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 269 จุด หรือ 1.06% ปิดที่ 24,992 จุด ในขณะที่ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีสวนทางกับโทนกว้างกว่า ด้วยการเพิ่มขึ้น 226 จุด หรือ 0.49% ปิดที่ 46,699 จุด ดัชนีบรรยากาศทางธุรกิจ Ifo ของเยอรมนีปรับตัวดีขึ้นที่ระดับ 88.6 ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2025 และสูงกว่าแนวคาดการณ์ที่ 88.4 เล็กน้อย เนื่องจากดัชนีสภาพปัจจุบันเพิ่มขึ้นเป็น 86.7 จาก 85.7 และส่วนประกอบคาดการณ์ปรับขึ้นเป็น 90.5 จาก 89.6 แม้การสำรวจที่แข็งแกร่งขึ้น, สถานการณ์ทางการเมืองยังคงเป็นอุปสรรคหลังจากรัฐสภายุโรปประกาศว่าได้หยุดการทำงานเกี่ยวกับการให้สัตยาบันข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรปเพื่อตอบโต้การยืนหยัดภาษีใหม่ของสหรัฐฯ
• ตลาดในเอเชียแสดงผลการดำเนินงานที่หลากหลายเนื่องจากความเสี่ยงจากภาษียังคงมีอยู่: ตลาดในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกมีผลงานที่หลากหลายแต่ยังสามารถรักษาความแข็งแกร่งได้แม้จะมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น กอสปิของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 1.7% ทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยได้รับการสนับสนุนจากหุ้นขนาดใหญ่ภาคเทคโนโลยี มี SK Hynix ที่เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% และ Samsung Electronics ที่เพิ่มขึ้นกว่า 2% ในขณะที่โคสดัคเพิ่มขึ้น 0.74% ฮั่งเส็งของฮ่องกงเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ต่อเนื่องไปกับแรงขับเคลื่อนล่าสุด ส่วน S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.6% ปิดที่ 9,026 เนื่องจากขาดทุนในกลุ่มเทคโนโลยี อสังหาริมทรัพย์ และพลังงาน ในขณะที่หุ้นนิวซีแลนด์กลับดีขึ้นอย่างรวดเร็ว เพิ่มขึ้น 112 จุด หรือ 0.8% ปิดที่ 13,420 หลังจากลดลง 1.0% ในเซสชันก่อนหน้านี้ ตลาดในจีนและญี่ปุ่นปิดทำการเนื่องจากวันหยุด ส่วนในอินเดีย BSE Sensex เพิ่มขึ้น 0.58% เป็น 83,294.66 ขณะที่ Nifty 50 เพิ่มขึ้น 0.55% เป็น 25,713 แต่การเพิ่มขึ้นถูกจำกัดเนื่องจากแรงกดดันที่ต่อเนื่องบนหุ้น IT ด้วยความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงด้าน AI อย่างต่อเนื่อง
• ราคาน้ำมันทรงตัวขณะที่การเมืองระหว่างประเทศบรรเทาความไม่แน่นอนของภาษี: ราคาน้ำมันปรับเปลี่ยนเล็กน้อยเนื่องจากการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์สมดุลกับความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของโลก น้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 0.29% เป็น 71.55 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันดิบ WTI ลดลง 0.08% เป็น 66.42 ดอลลาร์ ตลาดน้ำมันพิจารณาความเป็นไปได้ของการเจรจานิวเคลียร์สหรัฐกับอิหร่านที่กลับมาใหม่เทียบกับผลกระทบต่อความต้องการจากภาษีทั่วโลกที่สูงขึ้น
• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงเมื่อความเสี่ยงเพิ่มสูงขึ้น:  ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงเนื่องจากนักลงทุนมองหาความปลอดภัยท่ามกลางความวุ่นวายในตลาดหุ้นและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราภาษี ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีลดลงมากกว่า 5 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.031% ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปีลดลงมาอยู่ที่ 3.44% และผลตอบแทนพันธบัตร 30 ปีลดลงมาอยู่ที่ 4.70% ซึ่งสะท้อนถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มทางเศรษฐกิจในภาพรวม

FX วันนี้:

• EUR/USD ยังคงยืนอยู่อย่างมั่นคงเหนือแนวรับสำคัญ: EUR/USD ปรับตัวสูงขึ้นโดยปิดที่ 1.1789 เพิ่มขึ้น 0.04% หลังจากซื้อขายในช่วงระหว่าง 1.1774 ถึง 1.1834 คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่อย่างมั่นคงเหนือตัวเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.1772 ซึ่งเสริมแนวรับในระยะสั้นแม้ว่าจะมีแรงขับเคลื่อนลดลงใกล้บริเวณ 1.1900 โครงสร้างการฟื้นตัวที่กว้างขึ้นยังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากจุดต่ำที่สูงขึ้นตั้งแต่ปลายปี 2025 และการยืนอยู่อย่างมั่นคงเหนือตัวเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และ 200 วัน ที่ 1.1689 และ 1.1650 ตามลำดับ แนวต้านแรกอยู่ที่ 1.1834 และตามด้วยจุดสูงสุดล่าสุดบริเวณ 1.1920 ขณะที่การเคลื่อนไหวที่ยืนเหนือ 1.1772 จะกระตุ้นให้เกิดการถอยกลับลึกขึ้นไปยังตัวเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน
• GBP/USD รวมตัวต่ำกว่าเฉลี่ย 50 วัน: เงินปอนด์ปิดที่สูงขึ้นเล็กน้อยที่ 1.3492 เพิ่มขึ้น 0.10% หลังจากการเคลื่อนตัวในช่วงระหว่าง 1.3475 และ 1.3535 ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.3529 ซึ่งสะท้อนถึงความลังเลหลังจากการถอยกลับจากระดับสูงสุดในเดือนมกราคม การสนับสนุนยังคงอยู่ใกล้ 1.3475 และค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 1.3444 ช่วยคงเทรนด์การฟื้นตัวที่กว้างขึ้นซึ่งได้เริ่มขึ้นตั้งแต่เดือนตุลาคม การปิดทำการรายวันที่สูงกว่า 1.3535 จะช่วยปรับปรุงมุมมองระยะสั้น ในขณะที่การทะลุต่ำกว่า 1.3475 จะเปลี่ยนความสนใจไปที่ค่าเฉลี่ย 100 วันที่ 1.3393
• AUD/USD ถอยกลับจากจุดสูงสุดล่าสุด: ดอลลาร์ออสเตรเลียลดลง 0.34% ปิดที่ 0.7056 หลังจากไม่สามารถรักษากำไรเหนือ 0.7100 ได้ แรงขายเกิดขึ้นหลังจากคู่เงินทดสอบจุดสูงสุดของช่วงที่ 0.7111 ถึงแม้จะเป็นเช่นนั้นราคาอยู่เหนือค่าเฉลี่ย 50 วัน, 100 วัน และ 200 วันอย่างมั่นคง ซึ่งบ่งชี้แนวโน้วการเป็นขาขึ้นแบบกว้างยังคงอยู่ แนวรับทันทีที่เห็นได้อยู่ใกล้ 0.7048 และจากนั้นราวๆ 0.6970 ขณะที่แนวต้านยังคงอยู่ที่ 0.7111 และ 0.7150 คู่เงินนี้ดูเหมือนจะเข้าสู่ระยะการรวมตัวหลังจากการขึ้นหลายเดือนอย่างแข็งแกร่ง
• อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY รักษาระดับหลังจากการปรับตัวลงล่าสุด: USD/JPY ปิดตัวลงที่ 154.70 ลดลง 0.21% หลังจากซื้อขายอยู่ในช่วงระหว่าง 153.99 และ 155.04 คู่สกุลเงินนี้ยังคงรักษาระดับเหนือ 154.00 หลังจากการปรับตัวลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดในหลายปีที่ผ่านมา แต่ราคายังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 50 วันและ 100 วันที่ 155.92 และ 154.90 ตามลำดับ การหนุนใกล้ 153.99 ได้ช่วยจำกัดแรงกดดันขาลงในขณะนี้ ในขณะที่ระดับต้านอยู่ที่ 155.04 และค่าเฉลี่ย 50 วัน การฟื้นตัวเหนือระดับเหล่านี้จะส่งสัญญาณแรงกระตุ้นขึ้นใหม่ ในขณะที่การตัดผ่านระดับ 153.99 ลงไปจะเพิ่มความลึกของช่วงการแก้ไข
• ทองคำขยายการปรับตัวสูงขึ้นเมื่อความต้องการแหล่งลงทุนที่ปลอดภัยเพิ่มขึ้น: ราคาทองคำพุ่งขึ้น 2.51% ปิดที่ $5,236 หลังจากทะลุจุดสูงสุดที่แรงต้านรวมตัวล่าสุดอย่างแน่วแน่ โลหะมีการซื้อขายระหว่าง $5,099 และ $5,237 โดยมีความสนใจในการซื้อที่แข็งแกร่งผลักดันราคาไปไกลขึ้นในพื้นที่ที่ไม่เคยมีมาก่อน ทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนที่ดีเหนือค่าเฉลี่ย 50 วัน 100 วัน และ 200 วันของราคา ย้ำถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว การสนับสนุนเริ่มต้นตอนนี้เห็นได้ใกล้ $5,099 และจากนั้นรอบๆ $5,000 ขณะที่ราคามีโอกาสเพิ่มขึ้นต่อไปหากยังคงอยู่เหนือการทะลุราคาล่าสุด
• เงินพุ่งขึ้นสูงโดยมีโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง: เงินกระโดดขึ้นเกือบ 5% ปิดที่ $88.83 ขยายการขึ้นที่แข็งแกร่งหลังจากทะลุระดับ $88.00 ช่วงการซื้อขายระหว่าง $84.56 ถึง $89.03 ชี้ให้เห็นถึงความต้องการซื้อภายในวันที่แข็งแกร่งและราคาที่คงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยการเคลื่อนที่สำคัญทั้งหมด โมเมนตัมยังคงอยู่ในขาขึ้นหลังจากการดึงกลับสั้นๆ ในเดือนกุมภาพันธ์ โดยมีแนวรับที่สามารถเห็นได้ใกล้ $84.56 การปิดที่สูงกว่า $89.03 อย่างต่อเนื่องจะยืนยันถึงศักยภาพขาขึ้นเพิ่มเติม ในขณะที่การดึงกลับใดๆ ก็มีแนวโน้มที่จะดึงดูดความสนใจในการซื้อ

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• โนโว นอร์ดิสค์ และ เอลลี่ ลิลลี่ เส้นทางแยกหลังผลการทดลอง: หุ้นโนโว นอร์ดิสค์ ลดลง 16% หลังจากยาลดความอ้วน CagriSema ของบริษัทล้มเหลวในการเปรียบเทียบกับยารักษาของ เอลลี่ ลิลลี่ ในการทดลองทางคลินิกล่าสุด ในทางตรงกันข้าม หุ้นของ เอลลี่ ลิลลี่ เพิ่มขึ้นเกือบ 5% เนื่องจากนักลงทุนยินดีต้อนรับความแข็งแกร่งเปรียบเทียบได้ในพอร์ตโฟลิโอลดน้ำหนักของบริษัท
• หุ้น IBM และหุ้นด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ร่วงลงเพราะความกังวลเรื่องการทำงานอัตโนมัติด้วย AI: หุ้น IBM ปิดตัวลงราว 13.2% อยู่ที่ราคา $223.35 หลังจากที่ Anthropic กล่าวว่าผลิตภัณฑ์ Claude Code ของพวกเขาสามารถทำงานวิเคราะห์และสำรวจที่ซับซ้อนด้วยการอัตโนมัติ ซึ่งมีส่วนสำคัญในการปรับปรุง COBOL ที่เป็นหนึ่งในธุรกิจสายหลักของ IBM การขายออกอย่างหนักได้กระทบถึงหุ้นในกลุ่มความปลอดภัยทางไซเบอร์ด้วย โดย Global X Cybersecurity ETF ลดลง 4%, CrowdStrike และ Zscaler ลดลงราว 10%, และ Fortinet และ Okta ลดลงมากกว่า 5%.
• Arcellux พุ่งขึ้นหลังการทำข้อตกลงเข้าซื้อกิจการโดย Gilead: หุ้นของ Arcellux พุ่งขึ้นกว่า 77% หลังจาก Gilead Sciences ตกลงเข้าซื้อบริษัทชีวเภสัชขนาด 7.8 พันล้านเหรียญสหรัฐ หรือ 115 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น ซึ่งนับเป็นหนึ่งในข้อตกลงด้านการดูแลสุขภาพที่ใหญ่ที่สุดของปีและก็ทำให้เกิดความสนใจใหม่ในภาคนี้
• ข่าวลือการเข้าซื้อกิจการทำให้หุ้น PayPal พุ่งสูงขึ้น: หุ้นของ PayPal Holdings เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% นำหน้ากลุ่มที่มีกำไรสูงสุดในดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 หลังมีรายงานว่ากลุ่มการชำระเงินนี้ได้รับความสนใจจากผู้ซื้อที่มีศักยภาพหลายรายที่จะเข้าซื้อกิจการ

การซื้อขายในช่วงนี้ถูกกำหนดโดยการหันเหออกจากสินทรัพย์ที่ไวต่อการเติบโตอย่างรวดเร็ว เนื่องจากภัยสองด้านของการปกป้องการค้าและการว่างงานเชิงโครงสร้างที่เกิดจากปัญญาประดิษฐ์กลายเป็นประเด็นหลัก เมื่อมีนโยบายภาษีระดับโลก 15% ของทำเนียบขาวที่พร้อมจะถูกนำมาใช้ในทันที นักลงทุนกำลังเตรียมตัวสำหรับช่วงเวลาของความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและมาตรการตอบโต้ที่อาจเกิดขึ้นจากคู่ค้าหลัก ในวันข้างหน้า ผู้เข้าร่วมตลาดจะติดตามความคืบหน้าของการเจรจานิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางกฎหมายของคำสั่งฝ่ายบริหารเกี่ยวกับการค้าของรัฐบาล