ข้อมูล ADP Jobs ที่อ่อนแรงเพิ่มความมั่นใจในอัตราดอกเบี้ย Fed ที่อาจลดลงเร็วๆ นี้ ขณะที่ดัชนีดาวพุ่งขึ้น

หุ้นปรับตัวขึ้นเมื่อวันพุธเนื่องจากการลดลงอย่างไม่คาดคิดของการจ้างงานภาคเอกชนในสหรัฐฯ ได้เสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า ข้อมูลแรงงานที่อ่อนแอได้เพิ่มความมั่นใจว่านโยบายการเงินถูกเตรียมที่จะผ่อนคลายมากขึ้น ช่วยให้ดัชนีหลักของสหรัฐฯ ขยายตัวต่อไปแม้สัญญาณเศรษฐกิจในที่อื่นๆ จะผสมผสานกัน หุ้นกลุ่มการเงินทำผลงานได้ดีกว่าตลาดโดยรวมในขณะที่ผู้ค้าปรับตำแหน่งเพื่อรับสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง และการฟื้นตัวของบิทคอยน์ยังช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์พุ่งขึ้นจากข้อมูลแรงงานอ่อน: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 408.44 จุด หรือ 0.86% ปิดที่ 47,882.90 เนื่องจากจำนวนงานภาคเอกชนที่ลดลงอย่างไม่คาดหมาย ทำให้ความมั่นใจเพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า
• S&P 500 ขยับสูงขึ้น: S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.30% ปิดที่ 6,849.72 โดยได้รับแรงสนับสนุนจากความแข็งแกร่งในหุ้นกลุ่มการเงินและการแสดงความเหนียวในกิจกรรมบริการของสหรัฐ แม้ว่าตลาดโดยรวมจะมีทิศทางที่แน่นอนขึ้น แต่การเพิ่มขึ้นของราคาก็ถูกจำกัดเนื่องจากนักเทรดพิจารณาถึงผลกระทบของข้อมูลแรงงานที่อ่อนแอเทียบกับสัญญาณของความมั่นคงทางเศรษฐกิจพื้นฐาน
• Nasdaq ปิดบวกเล็กน้อย: ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้น 0.17% ปิดที่ 23,454.09 ซึ่งถือว่าเป็นการแสดงผลที่ค่อนข้างทรงตัว เนื่องจากนักลงทุนได้พิจารณาเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยพร้อมกับการเคลื่อนไหวเฉพาะในภาคเทคโนโลยี หุ้นที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลสร้างแรงกดดันเพิ่มขึ้นเนื่องจากบิตคอยน์ฟื้นตัวจากการลดลงอย่างรุนแรงในวันจันทร์
• ตลาดหุ้นยุโรปผสมแต่ปิดสูงขึ้น: หุ้นยุโรปปิดเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดย Stoxx 600 ขยับขึ้นเกือบ 0.1% ในขณะที่นักลงทุนประเมินสัญญาณเศรษฐกิจที่อ่อนลงเทียบกับความเชื่อมั่นทั่วโลกที่ดีขึ้น ดัชนี FTSE 100 ลดลง 0.10% ปิดที่ 9,692.07 ขณะที่ CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 0.2% เนื่องจากผู้ค้ารอคำแนะนำใหม่จากเจ้าหน้าที่ ECB เกี่ยวกับเส้นทางดอกเบี้ย ดัชนี DAX ของเยอรมนีอยู่ใกล้เส้นศูนย์ที่ประมาณ 23,693 หลังจากข้อมูล PMI แสดงการขยายตัวของบริการลดลงเป็น 53.1 จากระดับสูงสุดในรอบ 29 เดือนของเดือนตุลาคมที่ 54.6 แต่ยังคงส่งสัญญาณการขยายตัว อัตราเงินเฟ้อของสวิตเซอร์แลนด์ชะลอตัวลงโดยไม่คาดคิดมาอยู่ที่ศูนย์ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดหวังและกระตุ้นการเก็งกำไรว่า SNB อาจเลือกที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในสัปดาห์หน้า สเปนรายงานนักท่องเที่ยวนานาชาติทำสถิติสูงสุดที่ 9.2 ล้านคนในเดือนตุลาคม แม้ว่าบริการ PMI จะลดลงจากจุดสูงสุดในรอบสิบเดือนเป็น 55.6 ภาคบริการของฝรั่งเศสกลับสู่การขยายตัวที่ 51.4 ในขณะที่อิตาลีกระโดดไปอยู่ที่ 55.0 ซึ่งเป็นอัตราที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบกว่าสองปี การดำเนินการของบริษัทก็ส่งผลต่อความเชื่อมั่นเช่นกัน โดยหุ้นของ Hugo Boss ลดลงเกือบ 10% หลังจากแนวทางที่อัปเดตชี้ไปที่ปี 2026 ที่ท้าทาย
• หุ้นเอเชียเพิ่มขึ้นจากการนำของกลุ่มเทคโนโลยี: ตลาดหุ้นเอเชียมีการซื้อขายอย่างสร้างสรรค์เป็นวงกว้าง นำโดยการขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีญี่ปุ่นหลังจากที่ Wall Street ฟื้นตัว หุ้น Nikkei 225 ปรับเพิ่มขึ้น 1.14% มาที่ 49,864.68 โดยได้รับการสนับสนุนจากการกระโดดขึ้นมากกว่า 6% ของ SoftBank และการเพิ่มขึ้นของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ รวมถึง Tokyo Electron, Lasertec, Renesas, และ Advantest ดัชนีหุ้น Kospi ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 1.04% และ Kosdaq เพิ่มขึ้น 0.39% โดยได้รับการสนับสนุนจากตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ที่มีการปรับปรุงขึ้นซึ่งแสดงการเติบโต 1.8% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ดัชนีหุ้น ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.18% แม้ว่า GDP ไตรมาส 3 จะต่ำกว่าที่คาดไว้ แต่เศรษฐกิจยังคงบันทึกการขยายตัวที่แข็งแกร่งที่สุดในเกือบสองปี ตรงกันข้าม กับดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงที่ลดลง 1.28% และดัชนีหุ้น CSI 300 ของจีนที่ลดลง 0.51% เนื่องจากความอ่อนแอของความเชื่อมั่นในแผ่นดินใหญ่ ดัชนี Nifty 50 และ Sensex ของอินเดียก็ลดลงเช่นกัน ในขณะที่ค่าเงินรูปีอ่อนค่าลงเป็นวันที่ห้าติดต่อกันมาอยู่ที่ 90.157
• ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น: น้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 0.61% เป็น $63.81 และน้ำมัน WTI เพิ่มขึ้น 0.84% เป็น $59.13 หลังจากการเจรจาสันติภาพระหว่างมอสโกและวอชิงตันล้มเหลวในการสร้างความก้าวหน้า ทำให้ความหวังที่จะยกเลิกการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซียน้อยลง ข้อมูลสินค้าคงคลังน้ำมันของสหรัฐฯ จาก API แสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นของทั้งน้ำมันดิบและน้ำมันเบนซิน
• อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังลดลง: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงมากกว่า 2 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.059% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีลดลงมาอยู่ที่ 3.486% เนื่องจากรายงานของ ADP เสริมความคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐครั้งที่สามในปีนี้ ตลาดพันธบัตรแข็งแกร่งขึ้นจากความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นว่าผู้กำหนดนโยบายจะลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกหนึ่งในสี่จุดในสัปดาห์หน้า
• การจ่ายเงินเดือนส่วนตัวในสหรัฐลดลง: ข้อมูลจาก ADP แสดงให้เห็นว่าการจ่ายเงินเดือนส่วนตัวลดลง 32,000 ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งไม่เป็นไปตามคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 40,000 และกลับตรงกันข้ามกับการเพิ่มขึ้นที่ได้รับการปรับแก้เป็น 47,000 ในเดือนตุลาคม การอ่านค่าสุดอ่อนแอส่งเสริมสัญญาณของการชะลอตัวในตลาดแรงงาน แม้ว่านักเศรษฐศาสตร์จะกล่าวว่าตัวเลขจาก ADP อาจต่างจากข้อมูลอย่างเป็นทางการของ BLS นอกจากนี้ ราคานำเข้าสหรัฐในเดือนกันยายนยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยมีการเคลื่อนไหวน้อยในหมวดพลังงาน สินค้าอุปโภคบริโภค และอาหาร

FX วันนี้:

• EUR/USD ขยับสูงขึ้นเมื่อผู้ซื้อกลับมาครองระดับสำคัญ: EUR/USD ปิดที่ 1.1666 เพิ่มขึ้น 0.36% หลังจากซื้อขายระหว่าง 1.1678 และ 1.1621 สิ้นสุดใกล้จุดสูงสุดของช่วงวันเนื่องจากความสนใจขาขึ้นแข็งแกร่งขึ้น คู่สกุลเงินนี้ยังคงสร้างแรงโมเมนตัมต่อเนื่องเหนือ 50-day SMA ที่ 1.1617 และ 100-day SMA ที่ 1.1644 ทั้งสองกำลังขยับขึ้น ในขณะที่ 200-day SMA ที่ 1.1450 ยังคงเป็นฐานแข็งแรงสำหรับแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น ราคาได้ฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องจากจุดต่ำในปลายเดือนพฤศจิกายนและตอนนี้เคลื่อนที่เกินโซน 1.1620 ซึ่งกลับกลายเป็นแนวรับทันทีเมื่อคู่สกุลเงินนี้เข้าใกล้จุดสูงสุดในปลายเดือนตุลาคม แนวต้านอยู่ที่ 1.1678 และต่อมาใกล้กับ 1.1710 โดยมีแนวโน้มสำหรับการเพิ่มขึ้นอีกหากมีการควบคุมของฝ่ายขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง การลดลงต่ำกว่า 1.1617 จะทำให้น้ำเสียงในระยะสั้นอ่อนตัวลงและมีความเสี่ยงที่จะมีการย้อนกลับลึกลงมาที่ 1.1580
• GBP/USD พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อคู่เงินกลับมาครองค่าค่าเฉลี่ยสำคัญ: GBP/USD ปิดอยู่ที่ 1.3348 เพิ่มขึ้น 1.02% หลังจากเคลื่อนไหวระหว่าง 1.3353 และ 1.3206 สร้างแท่งเทียนขาขึ้นที่แข็งแกร่งซึ่งเอาชนะการเคลื่อนไหวของช่วงก่อนหน้า การพุ่งขึ้นครั้งนี้ดันคู่เงินขึ้นไปเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ราย 50 วันที่ 1.3268 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ราย 200 วันที่ 1.3322 โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ราย 100 วันที่ 1.3369 เป็นอุปสรรคสำคัญถัดไป การเคลื่อนไหวใหม่นี้ท้าทายการลดลงที่เห็นได้ตลอดเดือนพฤศจิกายนและบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นใหม่หลังจากการดีดตัวที่แข็งแกร่งจากบริเวณ 1.3000 ขณะนี้แนวต้านอยู่ที่ 1.3369 และ 1.3400 ในขณะที่แนวรับอยู่ที่ 1.3322 และจากนั้นที่ 1.3288 การทะลุผ่าน 1.3369 ข้างบนอย่างชัดเจนจะเปิดทางไปสู่ 1.3500 ในขณะที่การหลุดลงต่ำกว่า 1.3322 มีความเสี่ยงที่จะเกิดการถอยกลับไปยังค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ราย 50 วัน
• EUR/GBP ร่วงลงหลังจากหลุดค่าเฉลี่ย 50 วัน: EUR/GBP ปิดที่ 0.8739 ลดลง 0.59% หลังจากซื้อขายอยู่ในช่วง 0.8799 และ 0.8737 ปิดใกล้ระดับต่ำสุดของช่วงเนื่องจากแรงขายที่เพิ่มขึ้น การเคลื่อนไหวนี้ทำให้คู่สกุลเงินหลุดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 0.8749 อย่างชัดเจน เปลี่ยนโทนระยะสั้นให้เป็นขาลงมากขึ้น ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 0.8708 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 0.8591 ยังคงสนับสนุนในระยะยาว การหลุดระดับแนวรับล่าสุดให้น้ำหนักไปที่ระดับต่ำ 0.8737 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันทั้งสองระดับเป็นจุดสำคัญสำหรับผู้ซื้อที่พยายามรักษาแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้าง ขณะนี้แนวต้านอยู่ที่ 0.8749 และบริเวณ 0.8760 โดยที่โอกาสการฟื้นตัวจะลดลงหากคู่สกุลเงินไม่สามารถกลับสู่ระดับเหล่านั้นได้
• การดึงตัวกลับของ USD/JPY ยังคงดำเนินต่อไปเนื่องจากคู่เงินถอยจากระดับสูงสุดล่าสุด: USD/JPY ปิดที่ 155.23 ลดลง 0.40% หลังจากเคลื่อนไหวระหว่าง 155.90 ถึง 155.01 และปิดใกล้จุดต่ำสุดของวันเนื่องจากการแก้ไขราคา ขณะที่เหมือนจะคงอยู่ต่อไป แม้ว่าลดลง คู่เงินยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 152.98, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 150.33 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 148.06 ซึ่งทั้งหมดยังคงสอดคล้องกับแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว การดึงตัวกลับนี้ตามหลังการชุมนุมไปยังระดับสูงที่ 157.80 โดยตอนนี้โซนจิตวิทยาที่ 155.00 อาจทำหน้าที่เป็นจุดเสถียรภาพที่อาจเกิดขึ้น การสนับสนุนอยู่ที่ 155.01 และจากนั้นที่ 152.98 ในขณะที่การต้านทานเห็นได้ที่ 156.40 และ 157.80 ถ้ารักษาระดับอยู่เหนือ 155.01 จะส่งสัญญาณรวมตัวกัน แต่หากมีการทำลายลึกลงไปอาจบ่งชี้ถึงการแก้ไขที่ยาวนานขึ้น
• AUD/USD ขยายตัวขึ้นเนื่องจากโมเมนตัมเริ่มสร้างเหนือแนวรับสำคัญ: AUD/USD ปิดที่ 0.6601 เพิ่มขึ้น 0.60% หลังจากการซื้อขายระหว่าง 0.6602 และ 0.6562 ปิดใกล้จุดสูงสุดของเซสชันเนื่องจากโมเมนตัมขาขึ้นแข็งแกร่งขึ้น คู่สกุลเงินนี้ซื้อขายเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 0.6529 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 0.6533 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 0.6466 อย่างมั่นคง ส่งเสริมทัศนคติเชิงบวกหลังจากการฟื้นตัวในปลายเดือนพฤศจิกายน การทะลุแนวต้านที่ 0.6580 ได้เปลี่ยนโครงสร้างระยะสั้นขึ้น สะท้อนให้เห็นถึงแนวต้านที่ 0.6602 และจุดสูงสุดในปลายเดือนกันยายนที่ใกล้เคียง 0.6630 แนวรับในปัจจุบันอยู่ที่ 0.6580 และจากนั้นคือ 0.6533 โดยการเคลื่อนไหวเหนือระดับสูงสุดของวันนี้อย่างต่อเนื่องน่าจะขยายการฟื้นตัวไปที่ 0.6680

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• หุ้นที่เชื่อมโยงกับคริปโตพุ่งขึ้นพร้อมกับการฟื้นตัวของบิตคอยน์: หุ้นที่สัมผัสกับสกุลเงินดิจิทัลแข็งแกร่งขึ้นเมื่อบิตคอยน์พุ่งขึ้นกว่า 1% เป็นระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ Galaxy Digital เพิ่มขึ้นกว่า 6%, Coinbase เพิ่มขึ้นกว่า 5%, MARA Holdings เพิ่มขึ้นกว่า 4%, และ Strategy และ Riot Platforms เพิ่มขึ้นกว่า 3% และ 2% ตามลำดับ
• ไมโครซอฟท์ลดลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับโควต้า AI: หุ้นไมโครซอฟท์ลดลง 2.5% หลังจากมีรายงานว่า บริษัทกำลังลดโควต้าการขายที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์
• Pharvaris พุ่งขึ้นหลังประสบความสำเร็จในการทดลอง: หุ้นของ Pharvaris พุ่งขึ้นมากกว่า 21% หลังประกาศว่าการศึกษาระยะสุดท้ายของการรักษาโรคบวมน้ำพันธุกรรมที่กำลังทดลองของบริษัทได้บรรลุจุดมุ่งหมายหลัก ซึ่งสนับสนุนความมั่นใจในเส้นทางคลินิกของบริษัท
• American Eagle พุ่งขึ้นจากรายได้ที่แข็งแกร่ง: American Eagle Outfitters ทะยานขึ้นมากกว่า 14% หลังรายงานรายได้ไตรมาส 3 ที่ 1.36 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่ 1.32 พันล้านดอลลาร์
• Pure Storage ร่วงลงเพราะแนวโน้มไม่สดใส: Pure Storage ลดลงมากกว่า 27% หลังจากออกคำแนะนำรายได้จากการดำเนินงานในไตรมาสที่ 4 ที่ $220–$230 ล้าน ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย
• GitLab ตกลงหลังจากการคาดการณ์รายได้: GitLab ร่วงลงมากกว่า 13% หลังจากการคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่ 4 ซึ่งอยู่ระหว่าง $251–$252 ล้าน โดยจุดกึ่งกลางต่ำกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ทั่วไป

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ขยายตัวเพิ่มขึ้นในวันพุธ เมื่อผู้ลงทุนแปลความจากการลดลงอย่างไม่คาดคิดของ ADP การจ้างงานภาคเอกชน เป็นการยืนยันเพิ่มเติมว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังมุ่งหน้าลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า หุ้นในกลุ่มการเงินและหุ้นที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยได้รับผลประโยชน์มากที่สุดจากการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวัง ขณะที่ตลาดทั่วโลกสะท้อนเสียงเชิงบวกอย่างกว้างขวาง โดยได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลยุโรปที่ปรับปรุงดีขึ้น และการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในภาคเทคโนโลยีของเอเชีย การฟื้นตัวของ Bitcoin ข้ามระดับ $93,000 เพิ่มแรงผลักดันให้กับความอยากเสี่ยงต่อการลงทุนเพิ่มเติม ซึ่งหนุนเสริมความรู้สึกที่ว่าตลาดกำลังเตรียมตัวเข้าสู่สภาพแวดล้อมทางนโยบายที่สนับสนุนมากขึ้นในช่วงสุดท้ายของปี