Os mercados dos EUA sofreram forte pressão na segunda-feira, à medida que a renovada preocupação com a disrupção pela inteligência artificial se combinou com uma nova incerteza comercial, provocando um movimento acentuado de aversão ao risco. O Dow registrou uma queda acentuada enquanto os investidores reavaliavam o impacto da rápida adoção da inteligência artificial sobre os lucros corporativos, o emprego e os modelos de negócios tradicionais, ao mesmo tempo em que a nova tentativa do Presidente Donald Trump de aumentar as tarifas globais adicionava uma camada extra de incerteza. As perdas foram concentradas nos setores de software, financeiros e cíclicos, com áreas defensivas oferecendo apenas refúgio limitado, já que a volatilidade retornou em ações, títulos, commodities e ativos digitais.

Principias Pontos:

  • Queda do Dow Jones devido a choque de IA e tarifas: O índice Dow Jones Industrial Average despencou 821,91 pontos, ou 1,66%, fechando em 48.804,06, à medida que os temores renovados sobre a disrupção causada pela inteligência artificial se combinaram com a escalada das ameaças tarifárias, provocando um movimento acentuado de aversão ao risco. Pesadas perdas em ações da IBM e de instituições financeiras afetaram o índice, com investidores reavaliando as implicações da rápida adoção da IA para o emprego, a visibilidade de lucros e modelos de negócios tradicionais. A renovada pressão de Trump para aumentar as tarifas globais acrescentou mais pressão, minando o sentimento e acelerando a liquidação.
  • S&P 500 Volta ao Vermelho em 2026: O S&P 500 caiu 1,04% para encerrar em 6.837,75, escorregando de volta ao território negativo no ano, à medida que uma venda generalizada varreu os setores. Tecnologia e finanças lideraram as perdas, enquanto setores defensivos ofereceram apenas proteção limitada. Os investidores permaneceram cautelosos sobre o impacto combinado da disrupção liderada pela IA e da nova incerteza comercial na lucratividade corporativa e nas expectativas de crescimento.
  • Nasdaq Atingido por Exposição a Software e IA: O Nasdaq Composite caiu 1,13%, atingindo 22.627,27 pontos, com as ações de software em destaque à medida que os temores de disrupção pela IA ressurgiram. A Microsoft caiu 3%, enquanto a CrowdStrike despencou quase 10%, refletindo preocupações de que os avanços rápidos em ferramentas de IA possam prejudicar a demanda por modelos de software estabelecidos. A fraqueza se estendeu além da tecnologia, atingindo também setores de logística, imóveis comerciais e serviços financeiros.
  • Mercados Europeus Caem com Retorno dos Riscos de Tarifas: As ações europeias fecharam em sua maioria em baixa, à medida que os mercados reagiram à última escalada tarifária de Trump, com o índice pan-europeu Stoxx 600 provisoriamente em baixa de quase 0,5%. O FTSE 100 caiu 6 pontos, ou 0,05%, para fechar em 10.681, enquanto o CAC 40 da França caiu 17 pontos, ou 0,20%, para 8.499, e o DAX da Alemanha caiu 269 pontos, ou 1,06%, para 24.992. O FTSE MIB da Itália contrariou a tendência geral, subindo 226 pontos, ou 0,49%, para 46.699. O Índice de Clima Empresarial Ifo da Alemanha melhorou para 88,6 em fevereiro de 2026, seu ponto mais alto desde agosto de 2025 e ligeiramente acima da previsão de 88,4, uma vez que o indicador de condições atuais subiu para 86,7 de 85,7 e o componente de expectativas avançou para 90,5 de 89,6. Mesmo com a leitura mais forte da pesquisa, o cenário político permaneceu um entrave depois que o Parlamento Europeu anunciou que pausou o trabalho de ratificação do acordo comercial EUA-UE em resposta à nova posição tarifária.
  • Mercados Asiáticos Mostram Desempenho Misto Enquanto Persistem Riscos de Tarifas: Os mercados da Ásia-Pacífico terminaram mistos, mas amplamente resilientes, apesar da renovada incerteza global sobre tarifas. O Kospi da Coreia do Sul subiu 1,7% para um novo recorde histórico, apoiado por fortes ganhos em empresas de peso no índice, com SK Hynix subindo mais de 3% e Samsung Electronics acrescentando mais de 2%, enquanto o Kosdaq avançou 0,74%. O Hang Seng de Hong Kong saltou mais de 2%, estendendo o momento recente. O S&P/ASX 200 da Austrália caiu 0,6% para fechar em 9.026, pressionado por perdas em ações de tecnologia, imóveis e energia, enquanto as ações da Nova Zelândia se recuperaram acentuadamente, ganhando 112 pontos, ou 0,8%, para fechar em 13.420 após uma queda de 1,0% na sessão anterior. Os mercados na China e no Japão estavam fechados devido a um feriado. Na Índia, o BSE Sensex subiu 0,58% para 83.294,66, enquanto o Nifty 50 ganhou 0,55% para 25.713, embora os ganhos tenham sido limitados pela pressão contínua sobre as ações de TI, em meio a preocupações persistentes com a disrupção da IA.
  • Preços do Petróleo Estáveis enquanto Geopolítica Compensa Incerteza sobre Tarifas: Os preços do petróleo pouco mudaram, já que a redução das tensões geopolíticas equilibrou as preocupações com o crescimento global. O Brent caiu 0,29% para $71,55 por barril, enquanto o WTI recuou 0,08% para $66,42. Os mercados ponderaram a possibilidade de renovadas negociações nucleares entre EUA e Irã contra o impacto potencial na demanda devido a tarifas globais mais altas.
  • Queda dos Rendimentos do Tesouro à Medida que a Aversão ao Risco Aumenta: Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram à medida que os investidores buscaram segurança em meio à turbulência do mercado de ações e incerteza sobre tarifas. O rendimento de 10 anos caiu mais de 5 pontos base para 4,031%, enquanto o rendimento de 2 anos caiu para 3,44% e o rendimento de 30 anos diminuiu para 4,70%, refletindo uma crescente cautela em relação às perspectivas macroeconômicas.

FX Hoje:

  • EUR/USD mantém-se firme acima do suporte chave: EUR/USD subiu ligeiramente, fechando em 1,1789, um aumento de 0,04%, após negociar entre 1,1774 e 1,1834. O par manteve-se acima da média móvel de 50 dias em 1,1772, reforçando o suporte de curto prazo, apesar do ímpeto enfraquecer perto da área de 1,1900. A estrutura mais ampla de recuperação permanece intacta, sustentada por mínimos mais altos desde o final de 2025 e pelo posicionamento firme acima das médias de 100 e 200 dias em 1,1689 e 1,1650. A resistência é vista primeiramente em 1,1834 e depois próximo à recente alta em torno de 1,1920, enquanto um movimento sustentado abaixo de 1,1772 exporia uma retração mais profunda em direção à média de 100 dias.
  • GBP/USD Consolidado Abaixo da Média de 50 Dias: A libra fechou modestamente superior a 1,3492, uma alta de 0,10%, após uma sessão limitada entre 1,3475 e 1,3535. O preço permanece limitado abaixo da média móvel de 50 dias em 1,3529, refletindo hesitação após o recuo recente das máximas de janeiro. O suporte continua a segurar próximo a 1,3475 e à média de 200 dias em 1,3444, ajudando a manter a tendência de recuperação mais ampla estabelecida desde outubro. Um fechamento diário acima de 1,3535 melhoraria a perspectiva de curto prazo, enquanto uma queda abaixo de 1,3475 direcionaria o foco para a média de 100 dias em 1,3393.
  • AUD/USD Recuo Desde as Recentes Altas: O dólar australiano caiu 0,34%, fechando a 0,7056, após não conseguir sustentar ganhos acima de 0,7100. A pressão vendedora surgiu depois que o par testou uma máxima da sessão de 0,7111, embora o preço permaneça confortavelmente acima das médias de 50 dias, 100 dias e 200 dias, sinalizando que a tendência de alta mais ampla permanece intacta. Um suporte imediato é visto perto de 0,7048 e depois em torno de 0,6970, enquanto a resistência permanece em camadas em 0,7111 e 0,7150. O par parece estar entrando em uma fase de consolidação após uma forte alta de vários meses.
  • USD/JPY se estabiliza após recente recuo: USD/JPY fechou em baixa a 154,70, uma queda de 0,21%, após oscilar entre 153,99 e 155,04. O par continua a se estabilizar acima do nível de 154,00 após um recuo acentuado de máximas de vários anos, embora o preço permaneça abaixo das médias de 50 e 100 dias em 155,92 e 154,90, respectivamente. O suporte próximo a 153,99 tem limitado a pressão de baixa até agora, enquanto a resistência está firmemente estabelecida em 155,04 e na média de 50 dias. Uma recuperação acima desses níveis sinalizaria um renovado impulso de alta, enquanto uma quebra abaixo de 153,99 aprofundaria a fase corretiva.
  • Ouro Estende Rally com Aumento da Demanda de Refúgio Seguro: O ouro subiu 2,51% para fechar em $5.236 após romper decisivamente os máximos de consolidação recentes. O metal foi negociado entre $5.099 e $5.237, com forte interesse comprador impulsionando os preços para territórios inexplorados. O ouro permanece bem suportado acima das médias móveis de 50, 100 e 200 dias, reforçando a força da tendência de alta de longo prazo. O suporte inicial agora é visto próximo de $5.099 e depois em torno de $5.000, enquanto o potencial de alta permanece aberto se os preços se mantiverem acima do recente rompimento.
  • Prata dispara com forte impulso: A prata subiu quase 5% para fechar a $88,83, estendendo sua poderosa alta após romper o nível de $88,00. A faixa da sessão entre $84,56 e $89,03 destacou uma forte demanda intradiária, com os preços mantendo-se bem acima de todas as principais médias móveis. O impulso permanece firmemente à alta após a breve correção de fevereiro, com suporte agora visto próximo de $84,56. Um fechamento sustentado acima de $89,03 confirmaria um potencial de alta adicional, enquanto qualquer correção provavelmente atrairá interesse de compra.

Movimentos de Mercado:

  • Novo Nordisk e Eli Lilly Divergem Após Resultados de Testes: As ações da Novo Nordisk caíram 16% depois que seu medicamento para obesidade, CagriSema, não conseguiu igualar o tratamento concorrente da Eli Lilly em um recente ensaio clínico. Em contraste, as ações da Eli Lilly subiram quase 5%, à medida que os investidores receberam bem a força comparativa de seu portfólio de medicamentos para perda de peso.
  • Ações da IBM e de Cibersegurança Caem com Medo de Automação por IA: As ações da IBM fecharam em queda de quase 13.2% a $223.35 após a Anthropic afirmar que seu produto Claude Code poderia automatizar a análise complexa e o trabalho de exploração central à modernização do COBOL, uma linha de negócios chave para a IBM. A venda maciça se espalhou por nomes de cibersegurança, com o ETF Global X Cybersecurity caindo 4%, CrowdStrike e Zscaler despencando cerca de 10%, e Fortinet e Okta caindo mais de 5%.
  • Arcellux salta com o acordo de aquisição pela Gilead: Arcellux subiu mais de 77% depois que a Gilead Sciences concordou em adquirir a empresa de biotecnologia por $7,8 bilhões, ou $115 por ação, marcando um dos maiores negócios de saúde do ano e despertando um novo interesse no setor.
  • PayPal sobe com especulação de aquisição: PayPal Holdings subiu mais de 5%, liderando os ganhadores no S&P 500 e Nasdaq 100, após relatos sugerirem que o grupo de pagamentos atraiu interesse de aquisição de vários potenciais compradores.

A sessão de negociação foi marcada por uma mudança acentuada em relação aos ativos sensíveis ao crescimento, à medida que as ameaças duplas do protecionismo comercial e do desemprego estrutural induzido pela IA tomaram o centro do palco. Com a política de tarifas globais de 15% da Casa Branca pronta para implementação imediata, os investidores estão se preparando para um período de volatilidade acentuada e possíveis medidas retaliatórias dos principais parceiros comerciais. Nos próximos dias, os participantes do mercado irão monitorar de perto o progresso das negociações nucleares entre os EUA e o Irã e qualquer clareza adicional sobre a posição legal das ordens executivas comerciais da administração.