O S&P 500 caiu nesta segunda-feira, enquanto os investidores aguardavam a última decisão de política monetária do ano pelo Federal Reserve. As ações dos EUA recuaram após um forte período de duas semanas, com a confiança já alta de que os formuladores de políticas realizarão mais um corte na taxa de juros nesta semana. Embora as expectativas de afrouxamento tenham sustentado os ganhos recentes, a contínua alta nos rendimentos dos títulos do Tesouro adicionou uma camada de cautela, com os investidores ponderando como as pressões inflacionárias e as perspectivas para o próximo ano poderiam influenciar o ritmo de novas medidas políticas. As ações de tecnologia forneceram algum suporte, ajudadas por boas notícias corporativas no setor de semicondutores e software, mas o sentimento mais amplo permaneceu comedido à medida que os traders se preparavam para o anúncio de quarta-feira.

Principias Pontos:

  • S&P 500 recua antes da decisão do Fed: o S&P 500 caiu 0,35% para 6.846,51, enquanto os traders fizeram uma pausa após dois ganhos semanais consecutivos. Dados de PCE básico dos EUA mais fracos do que o esperado no final da semana passada reforçaram as expectativas de mais um corte de taxa de um quarto de ponto na quarta-feira, mas a contínua alta nos rendimentos dos títulos do Tesouro manteve o sentimento cauteloso.
  • Recua Nasdaq Após Rally de Quatro Dias: O Nasdaq Composite caiu 0,14% para 23.545,90 após uma sequência forte impulsionada pela força do setor de tecnologia. Os investidores continuam confiantes em outro corte, mas estão equilibrando o otimismo com a persistente incerteza sobre a inflação e as implicações para as políticas do próximo ano.
  • Dow Cai à Medida que o Impulso Esfria: O Índice Dow Jones Industrial Average declinou 0,45%, para 47.739,32, recuando após três altas em quatro sessões. O tom positivo recente tem sido apoiado pelo crescente otimismo em relação ao afrouxamento monetário, embora a sessão de segunda-feira tenha refletido uma postura mais cautelosa antes de orientações chave.
  • Mercados da Europa ligeiramente mais baixos antes dos sinais do Fed e de dados: As ações europeias negociaram com cautela, com o Stoxx 600 caindo 0,07%, enquanto os investidores se concentravam no risco político dos EUA. O FTSE 100 caiu 0,23%, para 9.645,09, estendendo seu desempenho mais fraco à medida que as atualizações econômicas do Reino Unido continuavam a mostrar um impulso misto. O CAC 40 da França deslizou 0,1%, para 8.108, enquanto o FTSE MIB da Itália fechou estável em 43.432. O DAX da Alemanha subiu 0,07%, e o SMI da Suíça aumentou 0,35%, com os lucros locais e os setores defensivos proporcionando suporte limitado. Dados do mercado de trabalho do Reino Unido mostraram que os salários iniciais estão subindo no ritmo mais rápido em cinco meses, apesar da desaceleração nas contratações, destacando as persistentes pressões salariais que complicam o progresso da inflação. O sentimento dos investidores na zona do euro melhorou em dezembro, mas permaneceu em território de contração, apontando para estagnação contínua. Enquanto isso, a produção industrial alemã mais forte do que o esperado, com um aumento de 1,8% em outubro, sinalizou que a atividade manufatureira pode estar se estabilizando após uma prolongada desaceleração.
  • Ásia-Pacífico Misturada enquanto Investidores Analisam a Força do Comércio da China: A região teve desempenho variado, com novos números do comércio chinês indicando resiliência no exterior, mas fraqueza contínua internamente. O Hang Seng caiu 1,12% em meio a preocupações com a queda do setor imobiliário na China e a desaceleração do consumo, enquanto o CSI 300 subiu 0,81% após as exportações aumentarem 5,9% ano a ano e o superávit comercial ultrapassar $1 trilhão pela primeira vez. O Nikkei do Japão subiu 0,18% e o Topix avançou 0,65%, impulsionados pelos exportadores, apesar do PIB ter sido revisado para uma contração anualizada mais acentuada de 2,3%. O Kospi da Coreia do Sul avançou 1,34% devido à força dos nomes de tecnologia, enquanto o Nifty 50 da Índia caiu 0,65% após o regulador de aviação alertar a IndiGo sobre cancelamentos massivos de voos, fazendo com que as ações da empresa caíssem mais de 5%. O ASX 200 da Austrália recuou 0,12% enquanto os traders aguardavam a reunião do Reserve Bank of Australia, com economistas esperando que as taxas permaneçam inalteradas em 3,60% e fiquem estáveis até 2026.
  • Preço do petróleo cai enquanto continuam as discussões sobre a Ucrânia: o Brent caiu 1,98%, para $62,49, e o WTI recuou 2%, para $58,88, com os esforços diplomáticos em torno do conflito na Ucrânia aumentando as perspectivas de maior oferta russa, mesmo com os funcionários do G7 e da UE considerando controles marítimos mais rigorosos sobre as exportações.
  • Rendimentos do Tesouro Sobem Antes da Reunião do Fed: O rendimento de 10 anos subiu para 4,168% e o de 30 anos para 4,811%, refletindo a cautela contínua enquanto o Fed se prepara para tomar sua decisão final do ano. Os futuros dos fundos do Fed agora indicam uma chance de 89% de um corte de 25 pontos base, significativamente maior do que há um mês.

FX Hoje:

  • EUR/USD Desacelera Após Teste de Resistência: O EUR/USD caiu 0,05% para fechar em 1,1638 após alcançar uma alta de 1,1672 e uma baixa de 1,1616. O par perdeu impulso próximo ao limite superior de sua faixa recente, formando um pequeno candle de baixa com um pavio superior que reflete a diminuição da pressão de compra. O preço permanece acima da média móvel de 50 dias (SMA) em 1,1608, enquanto negocia um pouco abaixo da média móvel de 100 dias (SMA) em 1,1644, deixando o tom de curto prazo ligeiramente cauteloso. A tendência mais ampla ainda é suportada pela média móvel de 200 dias (SMA) inclinada para cima em 1,1468, mas a falha em manter ganhos próximos de 1,1670 destaca a resistência persistente. Uma recuperação de 1,1644 ajudaria a restaurar o impulso de alta, enquanto uma queda abaixo de 1,1608 poderia expor 1,1550.
  • GBP/USD Mantém Estabilidade Dentro de Cluster de Médias Móveis Chave: GBP/USD terminou marginalmente mais baixo a 1.3325 após negociar entre 1.3347 e 1.3306, com uma vela de corpo pequeno mostrando indecisão enquanto o par faz uma pausa em sua recente recuperação. O preço está preso entre médias móveis conflitantes, situando-se acima da SMA de 50 dias a 1.3264, mas abaixo tanto da SMA de 200 dias a 1.3332 quanto da SMA de 100 dias a 1.3366. A recuperação dos mínimos de finais de novembro desacelerou à medida que os vendedores permanecem ativos próximos aos níveis superiores. Um movimento através de 1.3366 fortaleceria a perspectiva de curto prazo em direção a 1.3400, enquanto uma queda de volta abaixo de 1.3306 aumentaria a pressão em direção a 1.3264.
  • USD/CAD Tenta Recuperação Após Queda Acentuada: USD/CAD subiu 0,31% para 1,3857 após oscilar entre 1,3860 e 1,3799, formando um candle estilo martelo que sugere que os compradores entraram perto das mínimas. O par continua a negociar abaixo de todas as principais SMAs, com a média de 50 dias em 1,4006 e as médias de 100 dias e 200 dias agrupadas em torno de 1,3901–1,3907, marcando uma forte zona de resistência após a quebra de novembro e adicionando pressão ao viés de baixa. Manter suporte em 1,3799 é fundamental para maior estabilidade, enquanto um impulso sustentado acima de 1,3907 seria necessário para aliviar a momentum de baixa.
  • USD/CHF Empurra em Direção aos Máximos do Intervalo: O USD/CHF subiu 0,34% para 0,8069 após um máximo na sessão de 0,8085 e um mínimo de 0,8028, fechando perto do topo de seu intervalo diário. A ação do preço recuperou a SMA de 50 dias em 0,8004 e a SMA de 100 dias em 0,8007, sinalizando um sentimento de curto prazo em melhora, mesmo com a SMA de 200 dias em 0,8166 permanecendo como um teto de longo prazo. O par está pressionando contra uma faixa de resistência familiar em torno de 0,8085–0,8100 que tem limitado as tentativas de alta por dois meses. Manter-se acima de 0,8028 preserva o tom de alta, embora falhar no topo do intervalo possa levar a um novo recuo para consolidação.
  • USD/JPY Retoma Tendência de Alta em Direção às Máximas Recentes: USD/JPY avançou 0,39% para 155,94 após atingir 155,98 e recuar para 154,90, com uma forte vela verde reforçando a tendência de alta mais ampla. O preço permanece bem suportado pela média móvel simples (SMA) de 50 dias em 153,35 e pela maior separação da média de 100 dias (150,55) e de 200 dias (148,14), sinalizando forte controle dos compradores. O par está se aproximando da resistência perto de 155,98 e da máxima anterior em torno de 157,50. Permanecer acima de 154,90 mantém os compradores firmemente no controle, enquanto qualquer recuo abaixo desse nível pode permitir um teste mais profundo em direção a 153,35.
  • Ouro Pausa Após Forte Alta: O ouro caiu 0,11% para $4193, negociando entre $4219 e $4176 enquanto a consolidação continuava em níveis elevados. O preço se mantém confortavelmente acima da SMA de 50 dias em $4076, junto com uma subida firme da média de 100 dias em $3775 e da média de 200 dias em $3493, confirmando condições de alta em todas as temporalidades. O recente aperto na faixa sugere que os compradores estão protegendo suas posições após as altas do início de dezembro. A resistência está em $4219 e, em seguida, em $4350, enquanto $4176 e a região de $4100 oferecem suporte crucial se a pausa atual se estender.

Movimentos de Mercado:

  • Paramount Skydance e Warner Bros Discovery Sobem com Proposta de Aquisição: A Paramount Skydance subiu mais de 9% após lançar uma oferta de aquisição hostil pela Warner Bros Discovery, enquanto a WBD ganhou mais de 4% à medida que a proposta de $30 por ação superou a oferta anterior da Netflix e alimentou especulações de consolidação na indústria.
  • Airs Products and Chemicals cai após atualização de parceria em projetos: As ações caíram mais de 9%, liderando as quedas no S&P 500, após o anúncio de que a empresa fará parceria com a Yara International em projetos de amônia de longo prazo nos EUA e na Arábia Saudita.
  • As ações da Marvell Technology caem após rebaixamento de analista: As ações caíram mais de 6%, chegando ao fundo do Nasdaq 100, após a Benchmark rebaixar sua classificação de compra para manutenção.
  • Tesla cai à medida que Morgan Stanley reduz a classificação: ações recuaram mais de 3% após serem rebaixadas para peso igual devido a preocupações com a valorização e o momento de entrega.
  • Kymera Therapeutics dispara com resultados de teste: ações subiram mais de 41% após dados positivos de seu estudo clínico de Fase 1b do KT-621 em dermatite atópica moderada a grave.
  • Confluent dispara após acordo de aquisição com IBM: As ações subiram mais de 29% depois que a IBM anunciou um acordo de US$ 11 bilhões, avaliando a Confluent em cerca de US$ 31 por ação.
  • Carvana dispara com inclusão no índice: As ações subiram mais de 12% depois que S&P e Dow Jones Indices anunciaram que a Carvana entrará no S&P 500 ainda este mês.

Com a decisão final do Fed do ano a poucos dias, os mercados globais estão recuando para reavaliar suas posições. O otimismo em relação ao afrouxamento das políticas foi precificado nas sessões recentes, deixando os investidores à espera de confirmação de que os cortes nas taxas podem continuar em 2025 sem comprometer o progresso na inflação. O ímpeto das ações permanece amplamente intacto, mas a próxima direção do mercado dependerá de como o Fed delineará o caminho à frente e se a quarta-feira trará tranquilidade ou nova incerteza.