As ações dos EUA terminaram em alta em uma sessão abreviada após o Dia de Ação de Graças, com o Nasdaq ampliando seu avanço de uma semana, mesmo com o índice fechando novembro com uma queda mensal. A recuperação tardia das ações de tecnologia ajudou a estabilizar o sentimento mais amplo, apoiada pelas expectativas crescentes de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro e renovada confiança no ciclo de alívio entrando no novo ano. Os mercados europeus também terminaram o mês em uma nota mais firme, enquanto o comércio na região Ásia-Pacífico foi misto, pois os investidores avaliaram novos dados de inflação do Japão juntamente com mudanças nos sinais macroeconômicos. Os preços do petróleo estavam estáveis a ligeiramente mais altos após uma interrupção temporária de negociação, e os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram enquanto os sistemas da CME retomaram a operação normal após uma falha anterior.

Principias Pontos:

  • Dow fecha em alta em sessão reduzida: O índice Dow Jones Industrial Average subiu 289,30 pontos, ou 0,61%, terminando em 47.716,42, à medida que os mercados dos EUA reabriram após o Dia de Ação de Graças para um dia de negociação reduzido. O índice também fechou a semana com alta superior a 3%. Apesar de um mês agitado para as ações, o Dow registrou seu sétimo ganho mensal consecutivo, auxiliado pelo interesse de compra no final de novembro.
  • S&P 500 Estende Avanço Semanal: O S&P 500 subiu 0,54%, alcançando 6.849,09, acumulando quase 4% no período semanal, à medida que os traders estimaram uma chance de 80% a 85% de um corte de juros pelo Federal Reserve em dezembro. O índice conseguiu garantir um desempenho mensal ligeiramente positivo, beneficiando-se de uma ampla rotação setorial até o final do mês.
  • Nasdaq Fecha em Alta, mas Perde no Mês: O Nasdaq Composite avançou 0,65%, alcançando 23.365,69 e registrando seu quinto ganho diário consecutivo. No entanto, o índice focado em tecnologia ainda caiu quase 2% em novembro, quebrando uma sequência de sete meses de ganhos, à medida que aumentaram as dúvidas sobre a lucratividade de curto prazo das empresas focadas em IA. O desempenho semanal foi mais forte, com o Nasdaq subindo mais de 4%.
  • Europa Termina o Mês em Alta em Meio a Dados Mistos: Os mercados europeus terminaram a sessão em alta, com o Stoxx 600 subindo 0,2% à medida que as principais bolsas se recuperaram no final do mês. O FTSE 100 subiu 0,03% para 9720,51, enquanto o CAC 40 da França ganhou 0,3% para 8.123 e o FTSE MIB da Itália acrescentou 0,3% para 43.357. O DAX da Alemanha aumentou cerca de 0,3% em direção a 23.840, seu nível mais alto desde meados de novembro. As expectativas de inflação na zona do euro aumentaram para 2,8%, enquanto a França registrou seu maior crescimento trimestral do PIB desde o segundo trimestre de 2023, a 0,5%. A Suíça contraiu 0,5%, a Itália expandiu 0,1% e as vendas no varejo da Alemanha caíram 0,3%, enquanto as condições de trabalho permaneceram suaves, mas estáveis. A confiança industrial da Espanha atingiu o ponto mais alto em 14 meses, enquanto os nomes do setor de saúde lideraram os ganhos europeus em novembro, com fabricantes de medicamentos como Roche, Bayer e Abivax superando. As ações de tecnologia foram mais voláteis, já que preocupações com avaliações relacionadas à IA pesaram sobre nomes como ASMI e ASML.
  • Mercados da Ásia-Pacífico Misto com Inflação Quente no Japão: As ações da Ásia-Pacífico tiveram um desempenho misto. O Nikkei 225 do Japão subiu 0,17% para 50.253,91 e o Topix ganhou 0,29%, impulsionado por uma inflação núcleo de Tóquio mais quente do que a esperada, de 2,8%, reforçando as expectativas de um possível aumento de taxa de juros no curto prazo. A Coreia do Sul apresentou divergências acentuadas, com o Kospi caindo 1,51%, enquanto o Kosdaq disparou 3,71% com fortes ganhos da fabricante de materiais para baterias Enchem. O ASX 200 da Austrália caiu marginalmente, o Hang Seng de Hong Kong caiu 0,34% e o CSI 300 da China subiu 0,25%. O PIB da Índia superou significativamente as previsões, atingindo 8,2% ano a ano, enquanto os dados do déficit fiscal se mantiveram estáveis. Taiwan projetou seu crescimento mais rápido em 15 anos, de 7,37% para 2025, apoiado por uma robusta demanda de exportação impulsionada pela IA.
  • Preços do petróleo estáveis à medida que WTI sobe mais de 1%: O Brent crude terminou praticamente inalterado a $63,41, enquanto o WTI subiu 1,955% para $59,56 com a retomada das negociações após uma interrupção temporária da CME. Ambos os benchmarks permaneceram no caminho para o quarto declínio mensal consecutivo, pressionados por expectativas de maior oferta global, embora as margens de refino e a incerteza geopolítica continuem a oferecer alguns pontos de apoio.
  • Os Rendimentos dos Títulos do Tesouro Subiram Após Disrupção na CME: Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram modestamente, com o rendimento do título de 10 anos em 4,023%, o de 30 anos em 4,674% e o de 2 anos em 3,502%. Um problema de resfriamento em um centro de dados da CME interrompeu brevemente as negociações no início da sessão antes que os mercados se normalizassem, deixando os rendimentos ligeiramente mais altos no fechamento.

FX Hoje:

  • EUR/USD Enfrenta Dificuldades Abaixo das Médias de Curto Prazo: EUR/USD fechou a 1,1602, com uma alta de 0,05%, após negociar entre 1,1608 e 1,1556, com o par incapaz de recuperar a média móvel simples (SMA) de 50 dias a 1,1621 ou a SMA de 100 dias a 1,1644. A estrutura mais ampla permanece apoiada pela SMA de 200 dias em alta a 1,1433, mas as sessões recentes têm mostrado uma resistência persistente perto de 1,1700. O preço continua a consolidar-se dentro de um intervalo em estreitamento, com o momentum contido à medida que altas mais baixas e baixas mais altas formam um potencial triângulo. A resistência imediata está em 1,1621 e 1,1644, enquanto o suporte fica em 1,1556 e 1,1500. Uma quebra acima de 1,1644 abriria caminho para um movimento de volta em direção a 1,1700, enquanto uma queda sustentada abaixo de 1,1556 arrisca um recuo mais profundo em direção à média de 200 dias.
  • GBP/USD mantém-se abaixo de níveis de resistência chave: GBP/USD fechou em 1,3238, uma queda de 0,01%, após negociar dentro de uma faixa estreita entre 1,3255 e 1,3201. O par permanece abaixo de sua média móvel simples (SMA) de 50 dias em 1,3283, da SMA de 200 dias em 1,3313 e da SMA de 100 dias em 1,3374, mantendo o viés geral inclinado para baixo. A tendência de baixa desde o final de outubro persiste, com os reveses limitados perto da região de 1,3300. A ação do preço mostra momentum de alta limitado e os vendedores continuam a dominar os comícios. A resistência imediata está em 1,3283 e 1,3313, enquanto o suporte está localizado em 1,3201 e no recente balanço de 1,3000. Um fechamento abaixo de 1,3201 sinalizaria uma pressão renovada de queda.
  • Retrações do USD/CAD Abaixo da SMA de 50 Dias: O par USD/CAD experimentou uma significativa pressão de venda, caindo 0,38% para fechar em 1,3976, após negociar entre 1,3938 e 1,4051. A vela diária formou uma mínima mais baixa clara, fechando bem abaixo da SMA de 50 dias em 1,4002. Apesar disso, o par permaneceu acima da SMA de 100 dias em 1,3888 e da SMA de 200 dias em 1,3921, que historicamente forneceram suporte dinâmico. A tendência de curto prazo mudou para baixista, evidenciada por máximas e mínimas recentes mais baixas após não conseguir sustentar acima de 1,4100. No entanto, a tendência de médio prazo sugere uma consolidação mais ampla de lateral a ligeiramente altista, com o preço geralmente se mantendo acima das médias móveis de longo prazo desde agosto. O par reentrou em uma faixa de negociação anterior, com 1,4000 agora atuando como uma resistência psicológica crítica. O forte crescimento do PIB do Canadá no terceiro trimestre, que expandiu 2,6% anualmente, também contribuiu para a força do dólar canadense. A resistência imediata agora está em 1,4002, com suporte chave em 1,3921.
  • USD/JPY Faz Pausa Após Testar Máximas Recentes: USD/JPY fechou a 156,14, com queda de 0,09%, negociando entre 156,58 e 155,98 à medida que o par recuou ligeiramente abaixo dos picos recentes. A tendência de alta permanece firmemente intacta, com o preço bem acima da SMA de 50 dias em 152,53, da SMA de 100 dias em 150,11, e da SMA de 200 dias em 147,96. O momentum continua positivo, embora a consolidação perto da zona de resistência de 157,00 sugira uma breve fase de esfriamento. A resistência imediata é de 156,58 antes de 157,00, enquanto o suporte está em 155,98 e 155,00. A estrutura de alta permanece dominante, a menos que o preço feche abaixo da área de meados de 155.
  • Ouro se Aproxima de Máximos Históricos com Forte Momento: O ouro fechou a $4220, subindo 1,39%, após negociar entre $4226 e $4148 e terminar próximo ao topo do intervalo. O metal continua apoiado por médias móveis em acentuada alta, incluindo a SMA de 50 dias a $4020, a de 100 dias a $3723 e a de 200 dias a $3454. O momento permanece firmemente altista à medida que os compradores avançam em direção aos máximos históricos atingidos em outubro. A resistência está em $4226 e depois em torno de $4300, enquanto o suporte se encontra em $4148, $4100 e na média de 50 dias. Um fechamento acima de $4226 reforçaria o tema de rompimento ao entrar em dezembro.

Movimentos de Mercado:

  • Fabricantes de Chips Lideram Ampla Alta no Setor de Tecnologia: Nomes de semicondutores superaram, com a Intel subindo mais de 10% e liderando os ganhos tanto no S&P 500 quanto no Nasdaq 100. A força também se estendeu pelo grupo, com Analog Devices, Micron Technology e ARM avançando mais de 2%, enquanto Microchip Technology, ASML, Broadcom, Qualcomm, GlobalFoundries, KLA Corp, ON Semiconductor, Texas Instruments e Marvell Technology fecharam com alta superior a 1%.
  • Ações de Energia Sobem com a Fortalecimento do WTI: Produtoras de energia e empresas de serviços negociaram em alta após o petróleo bruto WTI subir mais de 1%, atingindo o maior valor em uma semana. Diamondback Energy subiu mais de 2%, enquanto Devon Energy, ConocoPhillips, Halliburton, Valero Energy, Phillips 66, Exxon Mobil, Marathon Petroleum, Chevron e Occidental Petroleum todas registraram ganhos superiores a 1%.
  • Ganho de Ações Ligadas a Criptomoedas: As ações expostas a criptomoedas avançaram, com a Riot Platforms subindo mais de 8% e a MARA Holdings escalando mais de 6%. O sentimento mais amplo também foi de suporte, com a Coinbase Global em alta de mais de 3% e a Strategy (MSTR) e a Galaxy Digital Holdings (GLXY) encerrando com mais de +1%.
  • SanDisk Sobe Após Relatório sobre Fábrica de Chips EUA–Japão: A SanDisk ganhou mais de 3% depois que o Nikkan Kogyo informou que os EUA e o Japão estão considerando uma fábrica conjunta de memória flash NAND apoiada pelo setor público, com a SanDisk e a Kioxia sendo esperadas como os principais investidores.
  • Ações da Oracle Caem Após Aviso de Classificação de Crédito: As ações da Oracle caíram mais de 1% após o Morgan Stanley alertar que o recente endividamento da empresa para apoiar a expansão impulsionada por IA poderia afetar seu perfil de crédito.

Os mercados globais encerraram a semana e o mês de maneira mais estável, com as ações dos EUA prolongando o ímpeto pós-Dia de Ação de Graças e a Europa fechando um novembro volátil em território positivo. A Ásia teve um desempenho misto, já que os investidores absorveram sinais mais fortes de inflação do Japão e tendências regionais de crescimento divergentes. Os preços do petróleo permaneceram amplamente estáveis após uma breve interrupção nas negociações, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA aumentaram um pouco no fechamento. Com as expectativas de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro já bem embutidas no sentimento do mercado, os investidores entram no mês final do ano focados nos sinais de política, na durabilidade da recuperação global e em se as recuperações recentes em ativos de risco podem continuar até o fim do ano.