월요일에 미국 시장은 인공지능 혼란에 대한 우려가 다시 제기되면서 큰 압박을 받았고, 새로운 무역 불확실성이 결합되어 급격한 위험 회피 움직임이 촉발되었습니다. 투자자들이 빠른 AI 도입이 기업 수익, 고용, 전통적인 비즈니스 모델에 미치는 영향을 재평가하면서 다우 지수는 급격히 하락했습니다. 한편 도널드 트럼프 대통령이 글로벌 관세 인상을 다시 추진하면서 또 다른 불확실성이 더해졌습니다. 손실은 소프트웨어, 금융, 경기 순환주 분야에 집중되었으며, 방어적인 영역도 변동성이 주식, 채권, 상품, 디지털 자산 전반에 걸쳐 돌아오면서 한정된 피난처만 제공할 수 있었습니다.

핵심 포인트:

  • 다우 존스, AI 및 관세 충격으로 하락:

    다우 존스 산업평균지수는 821.91포인트(1.66%) 하락하여 48,804.06으로 마감했습니다. 이는 인공지능(AI) 교란에 대한 우려가 다시 커지고 관세 위협이 상승하면서 급격한 위험 회피 움직임을 촉발했기 때문입니다. IBM과 금융주에서 큰 손실이 발생하여 지수에 악영향을 미쳤으며, 투자자들은 AI의 빠른 채택이 고용, 수익 가시성 및 전통적 비즈니스 모델에 미치는 영향을 재평가하고 있습니다. 트럼프 대통령의 글로벌 관세 인상을 위한 재추진은 분위기를 더욱 악화시키고 매도세를 가속화했습니다.
  • S&P 500, 2026년 다시 감소세로 전환: S&P 500 지수는 1.04% 하락하여 6,837.75로 마감하면서 연중 부정적 영역으로 다시 미끄러졌습니다. 광범위한 매도세가 전 부문에 걸쳐 발생하며 기술주와 금융주가 손실을 주도한 가운데, 방어주 부문은 제한적인 보호만 제공했습니다. 투자자들은 AI 주도의 혼란과 새롭게 대두된 무역 불확실성이 기업의 수익성과 성장 기대치에 미칠 복합적인 영향에 대해 여전히 신중한 태도를 유지하고 있습니다.
  • 소프트웨어 및 AI 노출로 타격을 입은 나스닥: 나스닥 종합지수는 1.13% 하락한 22,627.27을 기록했으며, 소프트웨어 주식이 AI 혼란 우려가 다시 떠오르면서 주목받고 있다. 마이크로소프트는 3% 하락했으며, 크라우드스트라이크는 거의 10% 하락하며 빠른 AI 도구의 발전이 기존 소프트웨어 모델에 대한 수요를 저해할 수 있다는 우려를 반영하였다. 이러한 약세는 기술 분야를 넘어 물류, 상업용 부동산, 금융 서비스 분야로까지 확장되었다.
  • 유럽 시장은 관세 위험이 다시 나타남에 따라 하락세를 보였습니다: 트럼프의 최신 관세 강화 조치에 반응하여 유럽 주식 시장이 대부분 하락 마감하였고, 범유럽 Stoxx 600 지수는 잠정적으로 약 0.5% 하락했습니다. FTSE 100 지수는 6포인트, 즉 0.05% 하락한 10,681에 마감했으며, 프랑스의 CAC 40 지수는 17포인트, 즉 0.20% 하락한 8,499에 마감했고, 독일의 DAX 지수는 269포인트, 즉 1.06% 하락한 24,992에 마감했습니다. 이탈리아의 FTSE MIB 지수는 226포인트, 즉 0.49% 상승한 46,699에 마감하며 전반적인 하락세와는 다른 모습을 보였습니다. 독일의 Ifo 기업환경 지수는 2026년 2월 88.6으로 개선되어 2025년 8월 이후 최고치를 기록했으며, 예상치인 88.4를 약간 상회했습니다. 현재 여건 지표는 85.7에서 86.7로 상승했으며, 기대 지수는 89.6에서 90.5로 상승했습니다. 설문 조사 결과가 강하게 나타났음에도 불구하고, 유럽 의회가 새로운 관세 입장에 대응하여 미국-유럽 무역 협정 비준 작업을 중단한다고 발표한 이후 정치적 배경은 여전히 부담으로 작용했습니다.
  • 아시아 시장, 관세 위험 지속되며 혼조세 보임: 아시아-태평양 시장은 글로벌 관세 불확실성의 재발에도 불구하고 대체로 회복력을 보이며 혼조세로 마감했다. 한국의 코스피는 지수 대형주의 강력한 상승에 힘입어 1.7% 상승하며 새로운 사상 최고치를 기록했으며, SK하이닉스는 3% 이상 상승하고 삼성전자는 2% 이상 올랐다. 코스닥은 0.74% 상승했다. 홍콩의 항셍 지수는 2% 이상 뛰며 최근의 상승세를 이어갔다. 호주의 S&P/ASX 200 지수는 기술, 부동산, 에너지 주식의 하락에 의해 0.6% 하락하여 9,026으로 마감했다. 뉴질랜드 주식은 급격히 반등하여 112포인트, 즉 0.8% 상승한 13,420으로 마감했으며 이전 세션에서는 1.0% 하락했다. 중국 및 일본 시장은 휴일로 인해 휴장했다. 인도의 BSE 센섹스는 0.58% 상승한 83,294.66을 기록했으며, 니프티 50은 0.55% 상승한 25,713을 기록했으나, IT 주에 대한 지속적인 압박과 인공지능(AI) 교란 우려로 인해 상승폭이 제한되었다.
  • 유가, 관세 불확실성 상쇄하는 지정학적 요인으로 안정세 유지: 지정학적 긴장 완화가 글로벌 경제 성장에 대한 우려를 상쇄하면서 유가는 큰 변화 없이 유지되었습니다. 브렌트유는 0.29% 하락한 배럴당 $71.55를 기록했으며, WTI는 0.08% 하락한 배럴당 $66.42를 기록했습니다. 시장은 미국과 이란 간의 핵 협상이 재개될 가능성을 높아진 글로벌 관세로 인한 수요에 미치는 영향과 저울질했습니다.
  • 리스크 회피감이 높아지면서 국채 수익률 하락: 주식 시장의 혼란과 관세에 대한 불확실성 속에서 투자자들이 안전자산을 찾으면서 미국 국채 수익률이 하락했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 5 베이시스 포인트 이상 하락하여 4.031%를 기록했으며, 2년 만기 수익률은 3.44%로 떨어지고 30년 만기 수익률은 4.70%로 완화되면서 거시 경제 전망에 대한 신중함이 커지고 있음을 반영했습니다.

오늘의 외환 시장:

  • EUR/USD는 주요 지지선 위에서 견고함을 유지: EUR/USD는 1.1774와 1.1834 사이에서 거래된 후 0.04% 상승하여 1.1789로 마감했습니다. 해당 통화쌍은 1.1772의 50일 이동평균선 위에서 유지되며, 1.1900 부근에서 모멘텀이 약해지고 있음에도 불구하고 단기 지지선을 강화했습니다. 광범위한 회복 구조는 2025년 후반부터 더 높은 저점을 유지하고 있으며, 1.1689와 1.1650의 100일 및 200일 평균 위에 견고히 위치함으로써 여전히 견고합니다. 저항선은 먼저 1.1834로 보고 있으며, 그 다음으로 최근의 고점 근처인 1.1920 부근에 있습니다. 반면, 1.1772 아래로 지속적인 움직임이 나타난다면 100일 평균선까지 더 깊은 하락을 노출할 수 있습니다.
  • GBP/USD가 50일 평균 아래에서 통합됨: 스털링은 1.3492로 소폭 상승하며 0.10% 상승 마감했으며, 1.3475와 1.3535 사이의 범위 내에서 거래되었습니다. 가격은 1.3529의 50일 이동 평균 아래에서 제한되었으며, 이는 최근 1월 고점으로부터의 반락 이후 주저함을 반영합니다. 1.3475 근처와 1.3444의 200일 평균에서 지지가 지속되어 10월 이후 확립된 광범위한 회복 추세를 유지하고 있습니다. 일일 마감 가격이 1.3535를 초과하면 단기 전망이 개선될 것이며, 1.3475 아래로 하락하면 1.3393의 100일 평균으로 초점이 이동하게 됩니다.
  • AUD/USD 최근 고점에서 후퇴: 호주 달러는 0.34% 하락하여 0.7056에 마감했으며, 0.7100 이상에서의 상승을 유지하지 못했습니다. 세션 고점인 0.7111을 테스트한 후 매도 압력이 나타났지만, 가격은 여전히 50일, 100일, 200일 평균선 위에 있어 넓은 폭의 상승 추세가 여전히 유효하다는 신호를 주고 있습니다. 즉각적인 지지는 0.7048 근처와 0.6970 부근에서 나타나며, 저항은 0.7111과 0.7150에 걸쳐 있습니다. 이 통화쌍은 강력한 다개월 랠리 이후 통합 조정 국면에 진입하고 있는 것으로 보입니다.
  • USD/JPY 최근 조정 후 안정화: USD/JPY는 154.70으로 0.21% 하락하며 마감되었으며, 153.99와 155.04 사이에서 거래되었습니다. 이 쌍은 다년간의 고점에서 급격히 조정한 후 154.00 이상에서 계속 안정화되고 있으며, 가격은 50일 및 100일 평균인 155.92 및 154.90 아래에 머물러 있습니다. 현재 153.99 근처의 지지선이 하락 압력을 제한하고 있으며, 저항선은 155.04와 50일 평균에서 확고히 설정되어 있습니다. 이러한 수준을 상회하는 회복은 상승 모멘텀의 재개를 시사하며, 153.99 이하로 하락할 경우 조정 국면이 심화될 것입니다.
  • 금, 안전 자산 수요 증가로 랠리 지속: 금 가격은 최근 조정 고점을 명확히 상회한 후 2.51% 급등하여 $5,236에 마감했습니다. 금은 $5,099에서 $5,237 사이에서 거래되었으며, 강력한 매수세로 인해 가격이 미지의 영역으로 더 상승했습니다. 금 가격은 50일, 100일, 그리고 200일 이동평균선 위에서 안정적으로 지지되고 있어 장기적인 상승 추세의 강세를 더욱 강화하고 있습니다. 초기 지지는 이제 $5,099 부근과 그 다음으로 약 $5,000 부근에서 확인되며, 최근 돌파 수준을 유지할 경우 추가 상승 여지가 열려 있습니다.
  • 은 가격 강세 증가: 은 가격이 5% 가까이 상승하여 $88.83에 마감했으며, $88.00 수준을 넘어 강력한 랠리를 연장했습니다. $84.56과 $89.03 사이의 세션 범위는 강한 하루 수요를 보여주었고, 가격은 모든 주요 이동 평균선을 크게 상회했습니다. 2월의 짧은 조정 이후 상승 모멘텀은 여전히 확고하며, 현재 $84.56 부근에서 지지선이 형성되고 있습니다. $89.03 이상으로 지속적으로 마감하면 추가 상승 가능성을 확인할 수 있으며, 조정이 발생하면 매수 관심을 끌 가능성이 높습니다.

주요 종목 동향:

  • 노보 노디스크와 엘리 릴리의 임상 시험 결과 이후 주가가 엇갈렸다: 노보 노디스크의 비만 치료제 카그리세마가 최근 임상 시험에서 엘리 릴리의 경쟁 치료제와 비교하여 성능이 뒤떨어지면서 노보 노디스크의 주가는 16% 하락했다. 반면, 엘리 릴리의 주가는 거의 5% 상승하며 투자자들은 엘리 릴리의 체중 감소 포트폴리오의 비교 우위를 환영했다.
  • IBM 및 사이버 보안 주식, AI 자동화 우려로 급락: IBM 주가는 Anthropic이 Claude Code 제품이 COBOL 현대화와 관련된 복잡한 분석 및 탐색 작업을 자동화할 수 있다고 발표한 후 13.2% 하락한 $223.35에 마감되었습니다. 이번 매도는 사이버 보안 관련 주식들에도 파급효과를 미쳤고, Global X Cybersecurity ETF는 4% 하락했으며 CrowdStrike와 Zscaler는 약 10% 하락, Fortinet과 Okta도 5% 이상 하락했습니다.
  • 길리어드 인수 거래로 아르셀룩스 급등: 길리어드 사이언스가 바이오테크 기업 아르셀룩스를 78억 달러, 주당 115달러에 인수하기로 합의한 후 아르셀룩스 주가는 77% 이상 급등했습니다. 이는 올해 가장 큰 헬스케어 거래 중 하나로, 해당 섹터 전반에 대한 관심을 새롭게 촉발시켰습니다.
  • 인수 추측으로 페이팔 주가 급등: 페이팔 홀딩스는 여러 잠재적 구매자들로부터 인수 관심을 받았다는 보도 이후 S&P 500과 나스닥 100에서 상승세를 주도하며 5% 이상 상승했습니다.

무역 보호주의와 인공지능으로 인한 구조적 실업의 이중 위협이 중심 무대에 떠오르면서 이번 거래 세션은 성장 민감 자산에서의 급격한 피벗이 특징적이었다. 백악관의 15% 글로벌 관세 정책이 즉시 시행될 예정인 가운데, 투자자들은 변동성 증가와 주요 무역 파트너들의 잠재적 보복 조치에 대비하고 있다. 앞으로 며칠 동안 시장 참가자들은 미-이란 핵 협상의 진행 상황과 행정부의 무역 행정 명령에 대한 법적 지위에 대한 추가 명확성을 주의 깊게 살펴볼 것이다.