S&P 500 지수는 월요일에 하락했습니다. 이는 투자자들이 연방준비제도의 올해 마지막 정책 결정 전에 잠시 멈춰섰기 때문입니다. 미 증시는 강력한 2주 연속 상승 후 약간 후퇴했으며, 이번 주에 있을 또 다른 금리 인하에 대한 자신감이 이미 높은 상태입니다. 완화 기대감이 최근의 상승세를 지지했지만, 국채 수익률의 지속적인 상승이 조심스러운 분위기를 더했습니다. 투자자들은 인플레이션 압력과 내년 전망이 정책 움직임의 속도에 어떻게 영향을 미칠지에 대해 고려하고 있습니다. 반도체와 소프트웨어 부문에서 강력한 기업 소식이 기술주에 일부 지원을 제공했지만, 광범위한 시장 심리는 여전히 억제된 상태였으며, 트레이더들은 수요일 발표를 대비해 포지션을 정리하고 있습니다.

핵심 포인트:

  • S&P 500, 연준 결정 앞두고 후퇴: S&P 500 지수는 0.35% 하락한 6,846.51을 기록하며, 두 주 연속 상승 후 거래자들이 잠시 쉼을 취했습니다. 지난주 후반 기대 이하의 미국 근원 개인소비지출(PCE) 데이터가 이번 수요일 또 한 번의 금리 0.25% 인하에 대한 기대를 강화했지만, 국채 수익률의 지속적인 상승은 시장 심리를 신중하게 유지했습니다.
  • 나스닥 4일 연속 상승 후 후퇴: 나스닥 종합지수는 기술주의 강세에 힘입어 강력한 상승세를 보인 후 0.14% 하락하여 23,545.90을 기록했습니다. 투자자들은 또 다른 금리 인하에 대해 여전히 확신을 가지고 있지만, 지속되는 인플레이션 불확실성과 내년 정책 전망에 대한 영향을 균형 있게 고려하고 있습니다.
  • 다우존스 산업평균지수가 0.45% 하락하여 47,739.32로 마감하며 상승세가 주춤했습니다. 최근의 긍정적인 분위기는 통화 완화에 대한 신뢰 증대로 지지받아 왔으나, 월요일의 세션은 주요 지침을 앞두고 보다 신중한 입장을 반영했습니다.
  • 유럽 시장, 연준 및 데이터 신호를 앞두고 소폭 하락: 유럽 주식은 신중하게 거래되었으며 Stoxx 600은 0.07% 하락하여 투자자들이 미국 정책 리스크에 집중했습니다. FTSE 100은 0.23% 하락하여 9,645.09를 기록하며 영국 경제 업데이트가 혼재된 모멘텀을 계속 보여줌에 따라 약세를 계속했습니다. 프랑스의 CAC 40은 0.1% 하락한 8,108을 기록했고 이탈리아의 FTSE MIB는 43,432로 보합세를 보였습니다. 독일의 DAX는 0.07% 올라갔고 스위스의 SMI는 0.35% 상승했으며, 현지 수익 및 방어 섹터가 제한된 지원을 제공했습니다. 영국의 노동 시장 데이터에 따르면 고용이 둔화되고 있음에도 불구하고 시작 급여가 5개월 만에 가장 빠른 속도로 상승하여 인플레이션 진행을 복잡하게 만드는 지속적인 임금 압박을 강조했습니다. 유로존 투자자 심리는 12월로 접어들면서 개선되었지만 여전히 수축 영토에 머물러 있어 지속적인 정체를 나타냈습니다. 한편, 10월 독일 산업 생산이 예상보다 강하게 1.8% 증가하여 제조업 활동이 장기적인 경기 침체 이후 안정화되고 있음을 시사했습니다.
  • 아시아-태평양 혼조세, 투자자들은 중국 무역 강세를 해석 중: 중국의 무역 수치가 해외에서의 탄력성을 보여주었지만, 국내에서는 지속적인 약세가 보였던 가운데, 이 지역은 다양한 성과를 보였다. 항셍지수는 중국의 부동산 침체와 소비자 둔화에 대한 우려로 1.12% 하락한 반면, CSI 300은 수출이 전년 대비 5.9% 급증하고 무역 흑자가 처음으로 1조 달러를 초과하면서 0.81% 상승했다. 일본의 닛케이 지수는 0.18%, 토픽스 지수도 수출업체들의 덕분에 0.65% 상승했으나, GDP가 연율 2.3% 감소로 수정된 데 따른 것이다. 한국의 코스피 지수는 기술주 강세로 1.34% 상승했으며, 인도의 니프티 50 지수는 항공 규제 당국이 인디고 항공기의 대량 결항에 대해 경고를 하면서 항공사 주가가 5% 이상 하락한 후 0.65% 하락했다. 호주의 ASX 200 지수는 트레이더들이 호주중앙은행 회의를 기다리는 가운데 0.12% 하락했으며, 경제학자들은 금리가 3.60%로 변동 없을 것으로 보고 있으며 2026년까지도 동결될 것으로 예측하고 있다.
  • 우크라이나 논의가 계속됨에 따라 유가가 하락: 브렌트유는 1.98% 하락한 62.49달러를 기록했고, WTI는 2% 하락한 58.88달러로 떨어졌습니다. 우크라이나 분쟁에 대한 외교적 노력이 러시아 공급 증가 가능성을 높이는 한편, G7과 EU 관료들은 수출에 대한 해상 통제를 강화할지 여부를 검토하고 있습니다.
  • 연준 회의를 앞두고 국채 수익률 상승: 10년물 수익률은 4.168%, 30년물은 4.811%로 상승하며 연준이 올해 마지막 결정을 내리기 전까지 지속적인 경계를 반영했습니다. 연방기금선물은 이제 25bp 금리 인하 가능성을 89%로 암시하고 있으며, 이는 한 달 전보다 크게 높은 수치입니다.

오늘의 외환 시장:

  • EUR/USD 저항선 테스트 후 약세: EUR/USD는 0.05% 하락하여 1.1638로 마감했으며, 최고 1.1672와 최저 1.1616을 기록했습니다. 이 쌍은 최근 범위의 상단 근처에서 모멘텀을 잃었으며, 이는 매수 압력이 약화된 것을 반영하는 작은 약세 촛대를 형성했습니다. 가격은 50일 SMA인 1.1608 위에 머물러 있으며, 100일 SMA인 1.1644 바로 아래에서 거래되고 있어 단기적인 분위기는 다소 신중합니다. 더 넓은 추세는 1.1468에서 상승하는 200일 SMA에 의해 여전히 지지되고 있지만, 1.1670 근처에서 상승세를 유지하지 못한 것은 지속적인 저항을 강조합니다. 1.1644를 회복하면 상승 모멘텀을 되찾는 데 도움이 될 것이며, 1.1608 아래로 하락하면 1.1550이 노출될 수 있습니다.
  • GBP/USD는 주요 이동 평균 클러스터 내에서 안정세: GBP/USD는 1.3347과 1.3306 사이에서 거래된 후 1.3325에서 소폭 하락 마감하여 작은 몸통의 캔들이 최근 반등에 대한 주저함을 보여주었습니다. 가격은 상충되는 이동 평균 사이에 갇혀 있으며, 50일 SMA인 1.3264 위에 있지만, 200일 SMA인 1.3332와 100일 SMA인 1.3366 아래에 있습니다. 11월 말 저점에서의 회복세는 매도세가 상단 수준에서 활발하게 지속되면서 둔화되었습니다. 1.3366을 넘으면 단기 전망이 1.3400을 향해 강화될 것이며, 다시 1.3306 아래로 하락하면 1.3264에 대한 압력이 가중될 것입니다.
  • USD/CAD의 급격한 하락 후 회복 시도: USD/CAD는 1.3857로 0.31% 상승했으며, 1.3860와 1.3799 사이에서 변동하면서 매도세가 저점을 형성하는 해머형 캔들을 형성했습니다. 이 통화쌍은 모든 주요 이동평균선(SMA) 아래에서 계속 거래되고 있으며, 50일 선은 1.4006에, 100일 및 200일 선은 1.3901-1.3907에 위치해 있어 11월 하락 이후 강한 저항 구간을 형성하고 하방 압력을 가중시키고 있습니다. 1.3799에서의 지지를 유지하는 것이 추가적인 안정성에 중요하며, 1.3907을 지속적으로 상회해야 하락 모멘텀이 완화될 것입니다.
  • USD/CHF가 범위 상단으로 상승: USD/CHF는 0.34% 상승하여 0.8069를 기록했는데, 이는 장중 최고치 0.8085와 최저치 0.8028 사이에서 높은 위치에서 마감한 것입니다. 가격 움직임은 50일 이동평균선(SMA) 0.8004와 100일 SMA 0.8007을 회복하여 단기적인 심리가 개선되고 있음을 나타내고, 200일 SMA 0.8166이 여전히 장기적인 저항선으로 남아 있습니다. 이 통화쌍은 지난 두 달 동안 상단 시도를 막아온 0.8085–0.8100 근처의 저항대에 맞서고 있습니다. 0.8028 이상을 유지하면 강세 분위기가 유지되지만, 범위 최상단에서 실패하면 다시 통합적으로 후퇴할 위험이 있습니다.
  • USD/JPY는 최근 고점으로 상승세를 재개합니다: USD/JPY는 155.98에 도달하고 154.90으로 하락한 후 0.39% 상승하여 155.94를 기록했으며, 강한 녹색 캔들이 광범위한 상승 추세를 강화했습니다. 가격은 153.35에 있는 상승하는 50일 SMA에 의해 잘 지원되며, 100일 SMA (150.55) 및 200일 SMA (148.14)와의 간격이 넓어 강한 상승 장악력을 신호합니다. 이 쌍은 155.98 근처의 저항과 이전 스윙 고점인 157.50 근처에 접근하고 있습니다. 154.90 이상을 유지하면 매수자가 확고히 자리를 잡을 수 있지만, 그 수준 이하로 되돌리면 153.35로 더 깊은 테스트가 가능해질 수 있습니다.
  • 금 상승세 후 일시 중단: 금 가격은 0.11% 하락하여 $4193에서 거래되고 있으며, $4219와 $4176 사이에서 등락을 거듭하며 높은 수준에서의 통합이 계속되고 있습니다. 가격은 50일 이동평균선(SMA)인 $4076 위에서 안정적으로 유지되며, 100일 이동평균선 $3775와 200일 이동평균선 $3493도 확실히 상승하고 있어 모든 시간대에서 강세 조건이 확인됩니다. 최근 범위의 좁아짐은 12월 초 고점 이후의 포지션 보호를 위한 구매자들의 활동을 시사합니다. 저항선은 $4219에 있으며 그 다음은 $4350에 있습니다. 반면, $4176과 $4100 지역은 현재 일시 중단이 길어질 경우 주요 지지선을 제공합니다.

주요 종목 동향:

  • 파라마운트 스카이댄스와 워너 브라더스 디스커버리의 인수 제안 상승: 파라마운트 스카이댄스는 워너 브라더스 디스커버리에 대해 적대적 인수 제안을 시작한 후 9% 이상 상승했으며, WBD는 주당 30달러 제안이 넷플릭스의 이전 입찰을 웃돌고 업계 통합에 대한 추측을 촉진하면서 4% 이상 올랐습니다.
  • 에어 프로덕츠 앤드 케미컬스, 프로젝트 파트너십 업데이트로 주가 하락: 장기 암모니아 프로젝트에서 야라 인터내셔널과 협력하기로 발표한 후, 주가가 9% 이상 하락하며 S&P 500 하락 종목을 선도했습니다.
  • 마벨 테크놀로지, 분석가 등급 하향 후 하락: Benchmark가 매수에서 보유로 등급을 하향 조정한 후 주가는 나스닥 100에서 6% 이상 하락했습니다.
  • 테슬라 주가 하락, 모건 스탠리 등급 하향 조정 : 모건 스탠리가 평가를 ‘중립(equal weight)’으로 하향 조정함에 따라 주가가 3% 이상 하락했습니다. 이는 기업 가치와 납품 모멘텀에 대한 우려 때문입니다.
  • 카이메라 테라퓨틱스, 시험 결과로 급등: KT-621의 중등도에서 중증 아토피 피부염에 대한 1b상 시험에서 긍정적인 데이터를 발표한 후 주가가 41% 이상 급등했습니다.
  • IBM이 인수를 동의하면서 Confluent 주가 급등: IBM이 Confluent를 주당 약 $31로 평가하는 110억 달러 규모의 거래를 발표한 후 주가는 29% 이상 급등했습니다.
  • 카바나(CARVANA)의 주가가 지수 편입 소식에 급등하다: S&P 다우 존스 지수가 카바나가 이번 달 말 S&P 500에 편입될 것이라고 발표하면서 주가가 12% 이상 급등했다.

올해 마지막 연준 결정이 며칠 앞두고 있는 상황에서, 세계 시장은 포지셔닝 재평가를 위해 한 발 물러서고 있습니다. 최근 세션에서 정책 완화에 대한 낙관론이 가격에 반영되었으나, 투자자들은 금리 인하가 인플레이션 진전을 위태롭게 하지 않으면서 2025년에 계속될 수 있다는 확인을 찾고 있습니다. 주식 모멘텀은 대체로 견고하게 유지되고 있지만, 시장의 다음 방향은 연준이 앞으로의 경로를 어떻게 설정하느냐와 수요일이 안도감을 제공할지 아니면 새로운 불확실성을 가져올지에 달려 있습니다.