목요일에 투자자들이 금융주에서 한발 물러서며 지정학적 및 신용 시장 위험을 재평가하면서 리스크 선호도가 약화되어 미국 주식은 대체로 하락 마감했습니다. 주요 자산 관리사가 투자자 접근을 제한하려는 움직임을 보이면서 사모 신용의 유동성에 대한 우려가 심화되었고, 워싱턴과 테헤란 간의 격화되는 수사 속에서 유가 상승이 또 다른 불안을 더했습니다. 소프트웨어 주식에 대한 새로운 압박과 일부 소비자 종목의 급격한 매도세로 인해 신중한 분위기가 강화되었으며, 경제 데이터에서의 회복력은 일부 포착되었지만 시장은 방어적인 상태를 유지했습니다.

핵심 포인트:

  • 다우 존스 산업 평균이 금융 약세로 하락: 30개 종목으로 구성된 이 지수는 267.50포인트(0.54%) 하락한 49,395.16에 마감했다. 손실은 주로 사모 크레딧 시장의 유동성 우려로 인해 자산 관리자와 금융 기관의 급격한 후퇴에 의해 주도되었다.
  • S&P 500, 올해 거의 본전 수준에서 머물러: 광범위한 시장 지수는 0.28% 하락하여 6,861.89로 마감되었으며, 연초 대비 겨우 0.2%의 미미한 상승률을 기록하고 있다. 주요 소매업체들의 부진한 실적 전망과 지정학적 불확실성으로 인해 투자 심리가 위축되었다.
  • 소프트웨어 및 인공지능 우려로 인해 나스닥 종합지수가 하락했습니다: 기술 주도 지수는 0.31% 하락하여 22,682.73에 마감되었으며, 2026년의 하락률은 2%를 넘어섰습니다. 소프트웨어 주식은 인공지능이 기존 기업용 소프트웨어의 상당 부분을 대체할 수 있다는 경영진의 발언 이후 상당한 역풍을 맞았습니다.
  • 유럽 주식 시장은 혼재된 데이터 신호에도 불구하고 실적 부담으로 하락했습니다. 유럽 스톡스(STOXX) 600 지수는 0.6% 하락했고, 주요 거래소도 모두 하락하며 마감했습니다. 이탈리아 FTSE MIB는 1.22% 하락한 45,794를 기록했고, 독일 DAX는 0.93% 하락한 25,044로 마감했습니다. FTSE 100은 0.69% 떨어진 10,613을 기록했고, CAC 40은 0.36% 하락한 8,399로 마감했습니다. 에어버스 주가는 2026년 상업용 항공기 870대를 인도하겠다는 목표가 기대에 약간 못 미치면서 약 7% 하락했습니다. 르노는 2025년 매출이 3% 증가해 579억 유로를 기록했지만, 닛산 관련 일회성 비용으로 인해 109억 유로의 순손실을 기록하며 약 3% 하락했습니다. 데이터 측면에서 영국의 CBI 주문서 잔액은 2월에 -30에서 -28로 개선되었으나, 여전히 약세를 보이고 있으며 이는 9월 이후 가장 느린 하락 속도입니다. 아일랜드의 1월 물가상승률은 2.8%에서 2.7%로 완화되었고, 유로존 건설 생산은 12월에 전년 대비 0.9% 감소하여 11월보다 완화된 감소세를 보였으며, 이는 토목공사 성장으로 건축 활동의 지속적인 약세를 상쇄시킨 결과입니다.
  • 아시아-태평양 랠리 주도하는 한국의 기록 고점: 한국을 선두로 아시아 시장이 상승세를 보였으며, 코스피가 3% 이상 급등해 사상 최고치인 5,677.25로 마감했습니다. 삼성전자가 4.86% 상승했고, SK 하이닉스는 1.59% 상승했으며, 코스닥은 거의 5% 상승해 1,160.71을 기록했습니다. 호주의 S&P/ASX 200 지수는 0.88% 상승해 9,086.2를 기록했고, 1월 실업률이 7개월 만의 최저치를 유지했지만, 17,800명의 고용 증가가 예상치를 밑돌았습니다. 뉴질랜드의 NZX 50 지수는 1.3% 상승해 13,420을 기록했고, 일본의 닛케이 225 지수는 0.57% 상승해 57,467.83을, 토픽스는 1.18% 상승해 3,852.09를 기록했습니다. 한편, 홍콩과 중국 본토는 설날로 인해 휴장했습니다.
  • 유가는 이란의 대치 상황이 심화됨에 따라 주간 상승세를 이어갔습니다. 도널드 트럼프 대통령이 이란에 대한 군사 공격 여부를 10일 내에 결정하겠다고 밝히면서, 석유 가격은 급등했습니다. 미국 원유는 배럴당 $66.73로 $1.54, 즉 2.36% 상승하여 마감했으며, 브렌트유는 $1.53, 즉 2.17% 상승하여 $71.88을 기록했습니다. WTI는 이번 주에 5% 이상, 올해 들어서는 거의 16% 상승하여 지정학적 요인이 위험 가격에 더 직접적인 영향을 미치고 있음을 강조합니다.
  • 국채 수익률, 더 강한 데이터 속에서 안정 유지: 미 국채 수익률은 거의 변동이 없었으며, 이는 시장이 개선된 거시 경제 신호와 다가오는 인플레이션 데이터 및 더 넓은 위험 헤드라인 사이에서 균형을 맞추고 있음을 반영합니다. 10년물 수익률은 4.075%로 1bp(기본 포인트) 미만 하락했으며, 30년물 수익률은 유사하게 4.704%로 하락했습니다. 반면 2년물 수익률은 1bp 상승한 3.47%를 기록했습니다. 이러한 미미한 움직임은 투자자들이 당일 긍정적인 경제 발표들을 크게 재평가하지 않고 대체로 흡수했음을 시사합니다.
  • 미국 실업수당 청구 건수, 올해 최저 수준으로 감소: 2월 둘째 주에 초기 실업수당 청구 건수가 23,000건 감소하여 206,000건을 기록했으며, 이는 225,000건이라는 예상치를 훨씬 밑돈 수치입니다. 이는 더 안정적인 노동 환경을 나타냅니다. 반면, 2월 첫째 주에는 계속 청구 건수가 17,000건 증가하여 1,869,000건을 기록했으며, 이는 채용 둔화와 함께 해고 모멘텀이 느려진 것과 일치합니다. 연방 직원이 신청한 청구 건수는 80건 증가하여 695건을 기록했으며, 이는 시장이 공공 부문의 전반적인 혼란 위험을 평가함에 따라 주의 깊게 관찰되는 부분입니다.

오늘의 외환 시장:

  • EUR/USD가 중기 지지선 위에서 유지됨: EUR/USD는 1.1768에 마감하며 0.13% 하락했으며, 거래 범위는 1.1807에서 1.1742 사이였습니다. 이 통화쌍은 최근 고점에서 약간 하락했지만 50일 이동평균선(SMA)인 1.1769 바로 아래에서 거래를 계속하고 있으며, 100일 및 200일 이동평균선(SMA)인 1.1688 및 1.1644 이상에서 안락하게 유지되고 있습니다. 이번 하락은 2월 고점 이후 단기적인 모멘텀 손실을 반영한 것이며, 구조적인 변화보다는 2025년 말부터 이루어진 상승세를 통합하는 과정으로 해석할 수 있습니다. 1.1740 부근에서는 매수세가 뚜렷하며, 1.1688 영역은 여전히 깊은 지지선으로 작용하고 있습니다. 저항선은 1.1807로 뚜렷하게 정의되었으며, 그 다음으로 심리적으로 중요한 1.1900 수준이 있습니다.
  • GBP/USD는 주요 저항선 이하에서 여전히 압박을 받고 있다: GBP/USD는 세션 초반에 1.3500 이상의 상승세를 유지하지 못한 후 0.26% 하락한 1.3458로 마감했다. 가격은 50일 이동평균선(SMA)이 1.3525에서 하락하면서 여전히 제한을 받고 있어 단기 매도 압력을 강화하고 있지만, 이 쌍은 100일 이동평균선 1.3393과 200일 이동평균선 1.3442 사이에서 계속 거래되고 있다. 50일 평균선을 다시 회복하지 못한 것은 2025년 말 낮은 수준에서 강한 반등 이후 상승 모멘텀이 약화되고 있음을 강조한다. 즉각적인 저항은 1.3517–1.3525 주변에 밀집되어 있으며, 초기 지지는 1.3454에 위치해 있다. 만약 1.3393 이하로 움직인다면 전망은 더 결정적으로 낮아지겠지만, 장기 평균선 이상을 유지하면 통합이 진행될 수 있다.
  • USD/JPY 중기 지지선에서 반등: USD/JPY는 155.07로 마감하여 0.20% 상승했으며, 일중 저점인 154.54에서 반등했습니다. 이 쌍은 100일 SMA인 154.74 근처에서 지지를 받으며 최근의 다년간 최고치에서의 하락 후 새로운 매수 관심을 나타냈습니다. 가격은 여전히 50일 SMA인 155.96 아래에 있지만, 상승하는 200일 SMA인 150.60 위에서 잘 거래되고 있어 광범위한 상승 추세를 유지하고 있습니다. 저항은 현재 155.34에서 보이고 있으며, 50일 평균에서 추가 상승을 위한 열쇠가 되고 있습니다. 하락 측면에서는 154.74 이상에서 지속 거래가 회복 서사를 유지하며, 154.54 이하로의 하락은 200일 SMA를 향한 더 깊은 지지를 노출시킬 것입니다.
  • 금 가격, 상승 평균선 위에서 통합: 금은 $5,001로 마감하며 0.50% 상승했습니다. 거래 범위는 $5,022에서 $4,960 사이였습니다. 금은 장중 약세에서 반등하여 더 높은 가격으로 마감했으며, 50일 ($4,863), 100일 ($4,385) 및 200일 ($3,860) 단순 이동평균(SMA) 위의 명확한 위치를 유지했습니다. 최근 가격 움직임은 2월의 급격한 상승 후 기록된 고점에서의 통합을 반영하며, 매수자들은 50일 평균선 위의 하락을 계속 방어하고 있습니다. 저항선은 $5,022에서 정의되며, 이전 스윙 고점인 $5,200 근처를 앞두고 있습니다. 하락 측면에서는 초기 지지선이 $4,960에 위치해 있으며, 50일 평균선 근처에서 강한 지지가 있습니다. 저항선을 지속적으로 돌파하면 새로운 고점에 대한 관심이 집중될 것입니다.
  • 은값 반등 중이나 오버헤드 저항 직면: 은값은 $78.43로 1.59% 상승 마감했으며, 장중 저점인 $76.51에서 급격히 회복했습니다. 이 반등은 강한 저가매수 관심을 강조하지만, 은값은 여전히 50일 이동평균선(SMA)인 $80.19 아래에 머물러 있어 단기 모멘텀이 제한되고 있습니다. 은값은 100일 및 200일 SMA인 $65.37 및 $51.38을 훨씬 상회하며 장기 강세 구조를 유지하고 있습니다. 저항은 $79.47 근처와 50일 평균 근처에 집중되어 있으며, 이 구역은 중요한 중심점으로 남아 있습니다. 지지는 $76.51에서, 그 다음은 최근 스윙 저점인 $71.00 근처에서 보입니다. $80.19 이상으로 지속적인 움직임이 있으면 강세 논리가 강화될 수 있으며, 지지를 유지하지 못하면 하방 리스크가 다시 열릴 수 있습니다.

주요 종목 동향:

  • 옴니컴, 매출 호조 및 신규 자사주 매입 소식으로 상승: 4분기 매출이 전년 대비 약 28% 증가한 55억 달러를 기록한 후 주가는 15% 급등했습니다. 이사회는 50억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 승인했으며, 여기에는 25억 달러 규모의 가속 자사주 매입이 포함됩니다.
  • 디어는 연간 이익 전망을 상향 조정한 후 주가가 급등: 디어는 연간 순이익 전망을 40억 달러에서 45억 달러~50억 달러로 올린 후 주가가 11% 이상 급등했습니다.
  • Etsy가 Depop을 eBay에 매각하면서 포트폴리오 재편: Etsy가 Depop을 eBay에 현금 12억 달러에 매각하기로 합의한 후 주식은 9% 상승했으며, 주당 92센트의 수익이 예상치를 상회했음에도 불구하고 매출이 8억 8200만 달러로 컨센서스를 약간 밑돌았습니다.
  • 웨이페어, 국제 매출 부진으로 급락: 주가는 국제 순매출 3억 9천 5백만 달러가 예상치 3억 9천 8백 3십만 달러에 미치지 못하면서 13% 하락했습니다. 이로 인해 분기 실적과 수익이 예상치를 웃돌았음에도 불구하고 부진한 국제 매출이 주목받았습니다.
  • 에이비스, 실적이 예상보다 훨씬 못 미치면서 급락: 조정 EBITDA가 기대치인 1억 4,580만 달러에 비해 단지 500만 달러에 그치면서 주가는 22% 급락했다. 또한 26억 6천만 달러의 매출도 27억 4천만 달러의 컨센서스를 밑돌았다.

목요일의 세션에서는 투자자들이 금융시장 구조와 지정학적 위험을 동시에 재평가하면서 신중함으로의 명확한 전환을 보여주었습니다. 사모 신용 부문의 유동성 우려로 인해 대체 자산 관리자들에서 급격한 회전이 일어났고, 중동 긴장이 전체 리스크 가격에 얼마나 빠르게 반영되고 있는지를 부각시키며 유가 상승이 두드러졌습니다. 미국의 견고한 고용 데이터와 탄탄한 수입 수요에도 불구하고 주식 리더십은 여전히 변동 중이며, 소프트웨어 및 특정 성장 분야는 다시 압박을 받고 있습니다. 이러한 배경 속에서 아시아 일부 지역에서의 상대적으로 강한 성과는 불균형한 글로벌 환경을 부각시키며 시장을 수익 성과, 에너지 발전 및 기초 경제 모멘텀의 지속 가능성에 더욱 민감하게 만들고 있습니다.