미국 주식 시장은 추수감사절 이후 짧은 거래에서 상승 마감했으며, 나스닥 지수는 주간 상승세를 이어갔으나 11월은 월간 하락으로 마감했습니다. 기술주의 월말 반등은 광범위한 시장 심리를 안정시키는 데 기여했으며, 12월 연방 준비 제도의 금리 인하 기대와 새해로 향하는 완화 사이클에 대한 신뢰가 높아졌습니다. 유럽 시장도 월말 강세로 마감했으나, 아시아-태평양 거래는 일본의 신규 물가 데이터를 평가하고 거시적 신호 변화와 맞물리며 혼조세를 보였습니다. 석유 가격은 일시적인 거래 중단 이후 안정적인 약간의 상승을 보였고, 이전의 시스템 중단 이후 CME 시스템이 정상 운영을 재개함에 따라 미국 국채 수익률도 소폭 상승했습니다.

핵심 포인트:

  • 단축 거래에서 다우지수 상승 마감: 미국 시장이 추수감사절 이후 단축 거래로 재개됨에 따라 다우존스 산업평균지수는 289.30포인트, 또는 0.61% 상승하여 47,716.42로 마감했습니다. 이 지수는 한 주 동안 3% 이상 상승 마감했습니다. 주식 시장이 변동이 심한 한 달을 보낸 가운데서도 다우지수는 11월 말의 매입 관심으로 인해 7개월 연속 상승을 기록했습니다.
  • S&P 500 주간 상승 확대: S&P 500 지수는 0.54% 상승하여 6,849.09를 기록했으며, 주간 동안 거의 4% 상승했습니다. 이는 거래자들이 12월 연방준비이사회 금리 인하 가능성을 80%–85%로 반영한 결과입니다. 이 지수는 월말에 걸쳐 폭넓은 섹터 회전으로 인해 약간의 긍정적인 월간 실적을 기록할 수 있었습니다.
  • 나스닥 상승 마감하지만 이달 하락: 나스닥 종합 지수는 0.65% 상승하여 23,365.69로 마감하며 5일 연속 상승을 기록했습니다. 그러나 기술주 중심의 벤치마크는 11월에 여전히 거의 2% 하락하여 7개월 연속 상승 행진이 중단되었습니다. 이는 AI 중심 기업들의 단기 수익성에 대한 의심이 커진 탓입니다. 주간 성과는 더 강하게 나타나 나스닥이 4% 이상 상승했습니다.
  • 유럽이 혼재된 데이터 속에서 월간 상승으로 마감: 유럽 시장은 주요 거래소가 월말에 회복하면서 Stoxx 600 지수가 0.2% 상승한 가운데 더 높은 마감으로 세션을 마쳤습니다. FTSE 100 지수는 0.03% 올라 9720.51을 기록했고, 프랑스 CAC 40 지수는 0.3% 상승해 8,123을 기록했으며, 이탈리아 FTSE MIB 지수는 0.3% 상승해 43,357을 기록했습니다. 독일 DAX 지수는 23,840으로 약 0.3% 올라 11월 중반 이후 최고 수준에 도달했습니다. 유로존 인플레이션 기대치는 2.8%로 소폭 상승했고, 프랑스는 2023년 2분기 이후 가장 강한 분기 GDP 성장률인 0.5%를 기록했습니다. 스위스는 0.5% 축소되었고, 이탈리아는 0.1% 확장되었으며, 독일의 소매 판매는 노동 시장이 부진하지만 안정적인 가운데 0.3% 하락했습니다. 스페인의 산업 신뢰도는 14개월 만에 최고치를 기록했으며, 헬스케어 주식들이 11월 유럽의 상승을 이끌었고, 제약사인 로슈, 바이엘 및 애비백스가 뛰어났습니다. 기술주들은 AI 관련 평가 우려가 ASMI와 ASML 같은 주식에 영향을 미치면서 더 변동성이 있었습니다.
  • 일본 인플레이션 상승으로 인해 아시아-태평양 시장 혼조: 아시아-태평양 주식시장은 혼조세를 보였습니다. 일본 닛케이 225 지수는 0.17% 상승한 50,253.91을 기록했으며, 토픽스 지수는 0.29% 상승했습니다. 이는 도쿄 중심 물가가 예상보다 높은 2.8%를 기록하면서 단기적으로 금리 인상 가능성이 있다는 기대를 높인 덕분입니다. 한국에서는 큰 변동이 보였는데, 코스피는 1.51% 하락했으나 배터리 소재 제조업체인 엔켐의 강세로 인해 코스닥은 3.71% 급등했습니다. 호주의 ASX 200 지수는 소폭 하락했고, 홍콩의 항셍 지수는 0.34% 하락했으며, 중국의 CSI 300 지수는 0.25% 상승했습니다. 인도의 GDP는 전년 대비 8.2%로 예상을 크게 웃돌았으며, 재정적자 데이터는 안정세를 유지했습니다. 대만은 AI 기반 수출 수요 증가로 인해 2025년까지 15년 만에 가장 빠른 7.37% 성장률을 예상했습니다.
  • 유가가 안정세를 유지하면서 WTI가 1% 이상 상승했습니다: 브렌트유는 $63.41로 거의 변동이 없었으며, WTI는 1.955% 상승하여 $59.56를 기록했습니다. 이는 CME의 일시적 중단 이후 거래가 재개된 데 따른 것입니다. 두 지표 모두 글로벌 공급 증가 예측으로 인해 4개월 연속 하락할 것으로 보이지만, 정제 마진과 지정학적 불확실성으로 인해 일부 지지 요인은 여전히 남아 있습니다.
  • 국채 수익률, CME 중단 후 소폭 상승: 국채 수익률이 소폭 상승하여, 10년물은 4.023%, 30년물은 4.674%, 2년물은 3.502%를 기록했습니다. CME 데이터 센터의 냉각 문제로 거래가 일시 중단되었다가 세션 후반에는 시장이 정상화되면서 수익률은 다소 강화된 채 마감했습니다.

오늘의 외환 시장:

  • EUR/USD, 단기 평균선 아래서 고전: EUR/USD는 1.1602에 마감하여 0.05% 상승했으나, 1.1608과 1.1556 사이에서 거래되면서 1.1621의 50일 이동평균선(SMA)이나 1.1644의 100일 SMA를 회복하지 못했습니다. 200일 SMA가 1.1433에서 상승세를 보이며 넓은 구조를 지지하고 있지만, 최근 세션에서는 1.1700 근처에서 꾸준한 저항이 나타나고 있습니다. 가격은 좁아지는 범위 내에서 계속 통합되며, 하락 고점과 상승 저점을 형성하면서 모멘텀이 억제된 잠재적인 쐐기형 패턴을 확인할 수 있습니다. 즉각적인 저항은 1.1621과 1.1644에 위치하고 있으며, 지지는 1.1556과 1.1500에 위치합니다. 1.1644를 상회하면 1.1700으로 다시 움직일 가능성이 열리며, 1.1556 아래로 지속적인 하락이 발생하면 200일 평균선까지 더 깊은 조정이 일어날 위험이 있습니다.
  • GBP/USD는 주요 저항 수준 아래에 머무르고 있습니다: GBP/USD는 1.3238에서 마감했으며, 0.01% 하락하여 1.3255와 1.3201 사이의 좁은 범위 내에서 거래되었습니다. 이 쌍은 50일 단순 이동 평균(SMA)인 1.3283, 200일 SMA인 1.3313, 100일 SMA인 1.3374 아래에 머물러 있어 더 넓은 하방 추세를 유지하고 있습니다. 10월 말부터의 하락 추세는 계속되고 있으며, 반등은 1.3300 영역 근처에서 제한되고 있습니다. 가격 움직임은 제한된 상승 모멘텀을 보여주며, 매도자들이 랠리를 지배하고 있습니다. 즉각적인 저항은 1.3283 및 1.3313에 위치해 있으며, 지지선은 1.3201 및 최근의 1.3000 스윙에 위치해 있습니다. 1.3201 아래로 마감하면 하방 압력이 재개될 신호가 됩니다.
  • USD/CAD가 50일 SMA 아래로 후퇴: USD/CAD 쌍은 강한 약세 압력을 경험하며 0.38% 하락한 1.3976으로 마감했다. 이는 1.3938과 1.4051 사이에서 거래된 후의 결과이다. 일일 캔들은 명확한 저점을 형성하며 50일 SMA인 1.4002 아래에서 마감되었다. 이와는 대조적으로, 쌍은 100일 SMA(1.3888)와 200일 SMA(1.3921) 이상의 위치를 유지하고 있는데, 이들은 역사적으로 동적인 지지선을 제공해왔다. 단기적인 추세는 1.4100 이상을 유지하지 못한 후 형성된 최근 저점과 저점들로 인해 약세로 전환되었다. 그러나 중기적인 추세는 더 넓은 측면의 약간 긍정적인 통합을 시사하며, 가격은 8월 이후 장기 이동 평균치들을 대체로 상회하고 있다. 쌍은 이전 거래 범위로 다시 진입했으며, 1.4000이 이제 중요한 심리적 저항 역할을 하고 있다. 3분기 캐나다 GDP 성장률이 연 2.6%로 강세를 보이며 캐나다 달러의 강세에 기여했다. 즉각적인 저항은 이제 1.4002에 있으며, 주요 지지는 1.3921에서 형성되어 있다.
  • USD/JPY가 최근 고점을 테스트한 후 멈춤: USD/JPY는 0.09% 하락한 156.14에 마감했으며, 156.58에서 155.98 사이에서 거래되었습니다. 이 쌍은 최근 고점 아래에서 약간 하락했습니다. 상승 추세는 여전히 확고하며, 가격은 50일 이동 평균선(SMA)인 152.53, 100일 SMA인 150.11, 그리고 200일 SMA인 147.96을 크게 상회하고 있습니다. 모멘텀은 여전히 긍정적이지만, 157.00 저항 구역 근처의 조정은 잠시 냉각 단계를 시사합니다. 즉각적인 저항은 156.58에서 157.00을 앞두고 있으며, 지지는 155.98과 155.00에 위치합니다. 가격이 155 중반 영역 아래로 마감되지 않는 한, 강세 구조는 계속해서 우세할 것입니다.
  • 강력한 모멘텀에 힘입어 금 가격이 사상 최고치에 접근함: 금은 $4220에 마감하여 1.39% 상승했으며, $4226에서 $4148 사이를 오간 끝에 범위의 상단 근처에서 마감했습니다. 금속은 50일 이동평균선 $4020, 100일 $3723, 200일 $3454 등 급격히 상승하는 이동평균선에 의해 지지되고 있습니다. 매수자들이 10월에 기록한 사상 최고치를 향해 밀어붙이면서 모멘텀은 여전히 강세를 유지하고 있습니다. 저항선은 $4226 및 $4300 근처에 있으며, 지지선은 $4148, $4100 및 50일 이동평균선에 있습니다. $4226 이상으로 마감하면 12월로 넘어가면서 돌파 테마를 강화할 것입니다.

주요 종목 동향:

  • 반도체 업종이 광범위한 기술주 랠리를 주도하다: 인텔이 10% 이상 급등하며 S&P 500과 나스닥 100에서 가장 큰 상승률을 기록하였고, 반도체 관련 주들이 우수한 성과를 보였습니다. Analog Devices, Micron Technology, ARM은 각각 2% 이상 상승하였으며, Microchip Technology, ASML, Broadcom, Qualcomm, GlobalFoundries, KLA Corp, ON Semiconductor, Texas Instruments 및 Marvell Technology는 모두 1% 이상 상승 마감했습니다.
  • WTI 강세로 에너지 주식 상승: WTI 원유가 1% 이상 상승하며 1주일 만에 최고치를 기록한 후 에너지 생산업체와 서비스 회사들의 주가가 상승했습니다. Diamondback Energy는 2% 이상 올랐고, Devon Energy, ConocoPhillips, Halliburton, Valero Energy, Phillips 66, Exxon Mobil, Marathon Petroleum, Chevron, 그리고 Occidental Petroleum 모두 1% 이상 상승했습니다.
  • 암호화폐 연동 주식 상승: 암호화폐에 노출된 주식들이 상승하며 Riot Platforms는 8% 이상 급등하고 MARA Holdings는 6% 이상 상승했습니다. 광범위한 투자 심리도 비슷하게 긍정적이었으며, Coinbase Global은 3% 이상 상승했고 Strategy (MSTR)와 Galaxy Digital Holdings (GLXY)도 1% 이상 상승하며 마감했습니다.
  • 샌디스크, 미국-일본 반도체 공장 보고서로 상승: 니칸 코교에 따르면 미국과 일본이 공동으로 공적 자금을 지원하는 NAND 플래시 메모리 공장을 고려 중이라고 보도하자 샌디스크는 3% 이상 상승했습니다. 샌디스크와 키오시아가 주요 투자자가 될 것으로 예상됩니다.
  • 오라클 신용 등급 경고 후 하락: 오라클은 AI 기반 확장을 지원하기 위한 최근 차입이 회사의 신용 프로필에 부담이 될 수 있다고 모건 스탠리가 경고한 후 1% 이상 하락했습니다.

글로벌 시장은 한 주와 한 달을 더 안정된 발판 위에서 마감했습니다. 미국 주식은 추수감사절 이후의 모멘텀을 이어갔고, 유럽은 변동이 심했던 11월을 긍정적인 영역에서 마무리했습니다. 아시아 시장은 일본의 강한 인플레이션 신호와 지역별 성장 추세의 차이를 소화하면서 혼재된 성과를 보였습니다. 유가는 일시적인 거래 중단 이후 대체로 안정세를 보였으며, 미국 국채 수익률은 마감 가까이에 소폭 상승했습니다. 12월 연방준비제도의 금리 인하에 대한 기대가 투자 심리에 확고히 반영된 가운데, 투자자들은 마지막 한 달을 정책 신호, 글로벌 회복의 지속 가능성, 그리고 연말까지 위험 자산의 최근 반등이 이어질 수 있는지에 주목하며 시작했습니다.