米国株式市場はサンクスギビング後の短縮取引セッションで上昇し、ナスダックは11月を月間で下落して終了したものの、一週間続いた上昇を伸ばしました。月末のテクノロジー株の反発が全体的なセンチメントを安定させ、12月の連邦準備制度理事会（FRB）の金利引き下げへの期待の高まりと、新年に向けた緩和サイクルへの自信が再び強化されました。ヨーロッパ市場も月末にかけて堅調な動きを見せましたが、アジア太平洋地域の取引は、日本の新たなインフレデータと様々なマクロ指標を投資家が評価する中で、まちまちな結果となりました。原油価格は一時的な取引中断を経て安定からやや上昇し、米国債の利回りはCMEシステムが以前の障害から正常運転に戻る中でわずかに上昇しました。

主なポイント:

  • 短縮取引でダウは上昇して終了: ダウ・ジョーンズ工業株平均は289.30ポイント（0.61%）上昇し、47,716.42で終了しました。これは、感謝祭の後に米国市場が再開され、取引時間が短縮されたことを受けてのことです。指数は週末にも3%以上の上昇を記録しました。株式市場が不安定な月にもかかわらず、ダウは11月後半の買いの動きに支えられ、7ヶ月連続で月間の上昇を達成しました。
  • S&P 500が週次の上昇を継続：S&P 500指数は0.54%上昇して6,849.09となり、週間で約4%の上昇となりました。取引者は12月の連邦準備制度理事会（FRB）の利下げの可能性が80%から85%と見積もっています。指数はわずかにプラスの月次パフォーマンスを確保し、月末にかけて広範なセクターローテーションの恩恵を受けました。
  • ナスダックは終値で上昇するも月間では下落: ナスダック総合指数は0.65%上昇し、23,365.69ポイントで取引を終了し、5日連続の上昇を記録しました。しかし、11月には約2%下落し、AI関連企業の短期的な収益性に対する懸念が強まる中、7か月連続の上昇に終止符を打ちました。週次のパフォーマンスは強く、ナスダックは4%以上上昇しました。
  • ヨーロッパ、混合データの中で月末堅調に終了: 欧州市場はセッションを高く終え、ストックス600指数が0.2%上昇し、主要市場が月末に回復しました。FTSE 100は0.03%上昇して9,720.51となり、フランスのCAC 40は0.3%増の8,123、イタリアのFTSE MIBは0.3%増の43,357となりました。ドイツのDAXは約0.3%上昇し、23,840に達し、11月中旬以来の最高レベルとなりました。ユーロ圏のインフレ期待は2.8%に上昇し、フランスは2023年第2四半期以来最も強い四半期GDP成長を0.5%で記録しました。スイスは0.5%の縮小、イタリアは0.1%の成長、ドイツの小売売上高は0.3%の減少にとどまり、労働条件は緩やかだが安定していました。スペインの産業信頼感は14か月ぶりの高水準に達し、ヘルスケア関連銘柄が11月の欧州株上昇を牽引し、ロシュ、バイエル、アビバックスなどの製薬会社が好調でした。一方、テクノロジー株はAI関連の評価懸念が重しとなり、ASMIやASMLなどの銘柄がより変動しやすくなりました。
  • 日本のインフレ率が高騰し、アジア太平洋市場はまちまちの動き：アジア太平洋の株式市場はまちまちのパフォーマンスを示しました。日本の日経225は0.17%上昇して50,253.91となり、トピックスは0.29%上昇しました。これは、都心のコアインフレ率が予想を上回る2.8%となり、近い将来の利上げの期待感が強まったためです。韓国では大きな変動があり、コスピは1.51%下落した一方、バッテリー材料メーカーのEnchemの強い上昇によりコスダックは3.71%急騰しました。オーストラリアのASX 200はわずかに下落し、香港のハンセンは0.34%下落、中国のCSI 300は0.25%上昇しました。インドのGDPは前年比8.2%と予測を大幅に上回り、財政赤字データも安定していました。台湾はAI駆動の輸出需要が堅調で、2025年の成長率が過去15年で最速の7.37%になると予測されています。
  • 原油の価格は安定し、WTIが1%を超えて上昇: ブレント原油はほぼ変わらず$63.41で終了した一方、WTIは一時的なCME停止後の取引再開に伴い1.955%上昇して$59.56となりました。両方の指標は4ヶ月連続の月間下落に向かっており、世界的な供給増の予想によって圧力がかかっているものの、精製マージンや地政学的な不確実性が一定の支援を続けています。
  • CMEの障害後に財務省利回りがわずかに上昇: 米国財務省の利回りはわずかに上昇し、10年物は4.023%、30年物は4.674%、2年物は3.502%となった。CMEデータセンターでの冷却問題により取引が一時停止し、その後市場が正常化するまでの間に利回りがやや上昇して取引を終えた。

本日の外国為替市場:

  • EUR/USDは短期平均の下で苦戦：EUR/USDは1.1602で取引を終了し、0.05％上昇しました。1.1608から1.1556の範囲で取引され、50日移動平均線（SMA）の1.1621や100日SMAの1.1644を再び取り戻すことができませんでした。広範な構造は200日SMAの1.1433によって支えられていますが、最近のセッションでは1.1700付近での持続的な抵抗が見られます。価格は狭まるレンジ内での統合を続けており、下降トレンドと上昇トレンドが潜在的なウェッジを形成する中で勢いは鈍化しています。直近の抵抗は1.1621と1.1644にあり、サポートは1.1556と1.1500に位置します。1.1644を超えるブレイクがあると1.1700に向けての動きが再び開かれ、1.1556を持続的に下回ると200日平均線へ向けた更なる調整のリスクがあります。
  • GBP/USDは主要な抵抗レベルを下回ったまま：GBP/USDは1.3238で終了し、0.01%下落しました。1.3255から1.3201の狭い範囲内で取引されました。同ペアは50日単純移動平均線（SMA）の1.3283、200日SMAの1.3313、そして100日SMAの1.3374を下回り、全体的なバイアスは下向きです。10月下旬からの下降トレンドが続いており、反発は1.3300付近で抑えられています。価格の動きは限定的な強気のモメンタムを示しており、売り手がラリーを支配しています。直近の抵抗は1.3283と1.3313にあり、サポートは1.3201と最近のスイングである1.3000に位置しています。1.3201を下回るクローズは、新たな下方圧力を示唆します。
  • USD/CADが50日SMA以下に後退: USD/CADペアは著しいベア圧力を受け、0.38%下落して1.3976で取引を終了しました。取引レンジは1.3938から1.4051の間でした。日足のローソク足は明確な下値を形成し、1.4002の50日SMAを大幅に下回って閉じました。それにもかかわらず、ペアは1.3888の100日SMAと1.3921の200日SMAの収束点以上にとどまり、これらは歴史的にダイナミックな支持を提供してきました。短期トレンドは弱気に転じており、1.4100以上を維持するのに失敗してから最近の下値と下値切り下げがこれを示しています。しかし、中期トレンドはより広範な横ばいからわずかに強気の統合を示唆しており、8月以来、価格は一般的に長期移動平均線以上に保たれています。このペアは以前の取引レンジに再び入り、1.4000が重要な心理的抵抗として機能しています。カナダドルの強さには、年率2.6%拡大したカナダの第3四半期GDP成長も寄与しました。直近の抵抗は1.4002であり、主要支持は1.3921にあります。
  • USD/JPYは最近の高値を試した後、小休止: USD/JPYは156.14で取引を終了し、0.09%の下落で、156.58から155.98の範囲で取引され、ペアは最近のピークよりわずかに低下した。上昇トレンドは依然としてしっかりとしたものであり、価格は50日SMAの152.53、100日SMAの150.11、200日SMAの147.96をはるかに上回っている。モメンタムはポジティブに保たれているが、157.00の抵抗ゾーン付近での調整は短期的な冷却期間を示唆している。直近の抵抗は156.58にあり、その先に157.00の抵抗がある。一方、サポートは155.98と155.00に位置する。価格が155半ば以下でクローズしない限り、強気の構造は依然として優勢である。
  • 強い勢いで金価格が最高値に接近中: 金価格は$4220で取引を終え、1.39%上昇しました。取引範囲は$4226から$4148の間で、範囲の上限近くでの終値となりました。金価格は、50日移動平均線が$4020、100日移動平均線が$3723、200日移動平均線が$3454といった急上昇する移動平均線によりサポートされています。勢いは依然として強気であり、買い手は10月に設定された史上最高値を目指しています。レジスタンスは$4226、その次に$4300近辺に位置し、サポートは$4148、$4100、および50日移動平均線にあります。$4226を上回る終値は、12月に向けたブレイクアウトのテーマを強化するでしょう。

注目の銘柄:

  • チップメーカーが広範なテクノロジーラリーをリード: 半導体関連銘柄が好調で、インテルが10%以上の上昇を見せ、S&P 500とナスダック100の両方で最大の上昇を記録しました。アナログ・デバイセズ、マイクロン・テクノロジー、ARMも2%以上上昇し、マイクロチップ・テクノロジー、ASML、ブロードコム、クアルコム、グローバルファウンドリーズ、KLAコープ、ONセミコンダクタ、テキサス・インスツルメンツ、マーベル・テクノロジーもすべて1%以上の上昇で取引を終えました。
  • エネルギー株がWTIの強みにより上昇：WTI原油が1%以上上昇して1週間ぶりの高値を記録した後、エネルギー生産者やサービス企業の株価が上昇しました。ダイアモンドバック・エナジーは2%以上上昇し、デボン・エナジー、コノコフィリップス、ハリバートン、バレロ・エナジー、フィリップス66、エクソンモービル、マラソン・ペトロリアム、シェブロン、オキシデンタル・ペトロリアムも1%以上上昇しました。
  • 暗号通貨関連株の上昇: 暗号通貨に関連する株が著しく上昇し、Riot Platformsは8％以上、MARA Holdingsは6％以上の上昇となりました。市況全体も同様に好調で、Coinbase Globalは3％以上、Strategy (MSTR)とGalaxy Digital Holdings (GLXY)は1％以上の上昇で取引を終えました。
  • サンディスク、米日共同の半導体工場報道で急伸：サンディスクは、日刊工業新聞が米国と日本が共同で公的支援に基づくNANDフラッシュメモリ工場を検討していると報じた後、3%以上上昇した。サンディスクとキオクシアが主要な投資家になる見込みだ。
  • オラクル、信用格付けの警告後に下落：モルガン・スタンレーが、AI駆動の拡大を支援するための最近の借入が同社の信用状況に影響を与える可能性があると警告したため、オラクルの株価は1%以上下落しました。

世界の市場は週と月を堅調な足取りで終え、米国株式市場は感謝祭後の勢いを継続し、ヨーロッパは不安定な11月をプラス圏で閉じました。アジアでは、日本のインフレーションが強まるサインや地域ごとの成長の違いを投資家が受け入れる中、混合のパフォーマンスを示しました。石油価格は一時的な取引の中断後、概ね安定しており、米国債利回りは取引終了にかけて上昇しました。12月の連邦準備制度理事会（FRB）による利下げ期待が市場心理にしっかりと織り込まれる中、投資家たちは年末に向け、政策のシグナル、世界的な回復の持続性、そしてリスク資産全体の最近の反発が年末まで続くかどうかに注目しています。