Los mercados estadounidenses quedaron bajo fuerte presión el lunes, ya que las renovadas preocupaciones sobre la disrupción causada por la inteligencia artificial, combinadas con una nueva incertidumbre comercial, impulsaron un marcado movimiento de aversión al riesgo. El Dow sufrió una fuerte caída cuando los inversores reevaluaron el impacto de la adopción rápida de la inteligencia artificial en las ganancias corporativas, el empleo y los modelos de negocios tradicionales, mientras que el renovado esfuerzo del presidente Donald Trump para aumentar las tarifas globales añadió otra capa de incertidumbre. Las pérdidas se concentraron en los sectores de software, servicios financieros y cíclicos, mientras que las áreas defensivas ofrecieron solo un refugio limitado a medida que la volatilidad regresó a través de las acciones, bonos, materias primas y activos digitales.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones se desploma por conmoción de la IA y aranceles: El promedio industrial Dow Jones cayó 821,91 puntos, o un 1,66%, para cerrar en 48,804.06, ya que los temores renovados sobre la disrupción de la inteligencia artificial, combinados con las crecientes amenazas de aranceles, provocaron un pronunciado movimiento de aversión al riesgo. Las fuertes pérdidas en IBM y en acciones financieras pesaron sobre el índice, ya que los inversores reevaluaron las implicaciones de la rápida adopción de la IA para el empleo, la visibilidad de ingresos y los modelos de negocio tradicionales. El renovado impulso de Trump para aumentar los aranceles globales añadió más presión, socavando el sentimiento y acelerando la venta masiva.
  • El S&P 500 vuelve a terreno negativo en 2026: El S&P 500 cayó un 1.04% para cerrar en 6,837.75, deslizándose de nuevo a territorio negativo en lo que va del año, mientras una venta generalizada afectaba a varios sectores. La tecnología y las finanzas encabezaron las pérdidas, mientras que los sectores defensivos ofrecieron solo una protección limitada. Los inversores se mantuvieron cautelosos ante el impacto combinado de la disrupción liderada por la inteligencia artificial y la renovada incertidumbre comercial sobre la rentabilidad corporativa y las expectativas de crecimiento.
  • Nasdaq afectado por la exposición a software e IA: El Nasdaq Composite cayó un 1,13% a 22.627,27, con las acciones de software firmemente en foco mientras resurgían los temores de disrupción por la inteligencia artificial. Microsoft cayó un 3%, mientras que CrowdStrike se desplomó casi un 10%, reflejando preocupaciones de que los rápidos avances en herramientas de IA podrían socavar la demanda de modelos de software establecidos. La debilidad se extendió más allá de la tecnología, afectando también a la logística, bienes raíces comerciales y servicios financieros.
  • Los mercados europeos caen debido al regreso del riesgo de aranceles: Las acciones europeas cerraron mayoritariamente a la baja mientras los mercados reaccionaban a la última escalada de aranceles de Trump, con el índice paneuropeo Stoxx 600 provisionalmente cayendo casi un 0.5%. El FTSE 100 bajó 6 puntos, o un 0.05%, para cerrar en 10,681, mientras que el CAC 40 de Francia cayó 17 puntos, o un 0.20%, hasta 8,499 y el DAX de Alemania descendió 269 puntos, o un 1.06%, hasta 24,992. El FTSE MIB de Italia fue la excepción, subiendo 226 puntos, o un 0.49%, hasta 46,699. El Índice del Clima Empresarial Ifo de Alemania mejoró a 88.6 en febrero de 2026, su nivel más alto desde agosto de 2025 y ligeramente por encima del pronóstico de 88.4, ya que el indicador de las condiciones actuales subió a 86.7 desde 85.7 y el componente de expectativas avanzó a 90.5 desde 89.6. Incluso con la lectura más fuerte de la encuesta, el contexto político siguió siendo un obstáculo después de que el Parlamento Europeo anunciara que ha pausado el trabajo en la ratificación del acuerdo comercial entre EE.UU. y la UE en respuesta a la nueva postura arancelaria.
  • Los mercados de Asia muestran un rendimiento mixto mientras persisten los riesgos de aranceles: Los mercados de Asia-Pacífico terminaron mixtos pero en general resilientes a pesar de la renovada incertidumbre global sobre los aranceles. El Kospi de Corea del Sur subió un 1.7% a un nuevo máximo histórico, respaldado por fuertes ganancias en los pesos pesados del índice, con SK Hynix subiendo más del 3% y Samsung Electronics sumando más del 2%, mientras que el Kosdaq avanzó un 0.74%. El Hang Seng de Hong Kong saltó más del 2%, extendiendo el impulso reciente. El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0.6% para cerrar en 9,026, lastrado por pérdidas en acciones de tecnología, bienes raíces y energía, mientras que las acciones de Nueva Zelanda se recuperaron bruscamente, ganando 112 puntos, o un 0.8%, para terminar en 13,420 después de haberse reducido un 1.0% en la sesión anterior. Los mercados en China y Japón estuvieron cerrados por un día festivo. En India, el BSE Sensex subió un 0.58% a 83,294.66, mientras que el Nifty 50 ganó un 0.55% a 25,713, aunque las ganancias se vieron limitadas por la presión continua sobre las acciones de TI en medio de preocupaciones persistentes por la interrupción causada por la IA.
  • Precios del Petróleo Estables mientras la Geopolítica Compensa la Incertidumbre de los Aranceles: Los precios del petróleo cambiaron poco, ya que la reducción de las tensiones geopolíticas equilibró las preocupaciones sobre el crecimiento global. El crudo Brent bajó un 0,29% a $71,55 por barril, mientras que el WTI cayó un 0,08% a $66,42. Los mercados sopesaron la posibilidad de la reanudación de las conversaciones nucleares entre Estados Unidos e Irán frente al posible impacto en la demanda de mayores aranceles globales.
  • Los rendimientos del Tesoro caen mientras aumenta la aversión al riesgo: Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. disminuyeron a medida que los inversores buscaron seguridad en medio de la turbulencia del mercado de valores y la incertidumbre sobre los aranceles. El rendimiento a 10 años cayó más de 5 puntos básicos, situándose en 4.031%, mientras que el rendimiento a 2 años bajó a 3.44% y el rendimiento a 30 años se redujo a 4.70%, reflejando una creciente cautela sobre las perspectivas macroeconómicas.

FX Hoy:

  • EUR/USD se mantiene firme por encima del soporte clave: EUR/USD subió, cerrando en 1.1789, con un incremento de 0.04%, después de cotizar entre 1.1774 y 1.1834. El par se mantuvo por encima del promedio móvil de 50 días en 1.1772, reforzando el soporte a corto plazo a pesar del debilitamiento del impulso cerca del área de 1.1900. La estructura de recuperación más amplia permanece intacta, sustentada por mínimos más altos desde finales de 2025 y una posición firme por encima de los promedios móviles de 100 y 200 días en 1.1689 y 1.1650. La resistencia se observa primero en 1.1834 y luego cerca del reciente máximo de oscilación alrededor de 1.1920, mientras que un movimiento sostenido por debajo de 1.1772 expondría una corrección más profunda hacia el promedio móvil de 100 días.
  • GBP/USD se consolida por debajo del promedio de 50 días: La libra esterlina cerró modestamente al alza en 1.3492, con una subida del 0,10%, después de una sesión fluctuante entre 1.3475 y 1.3535. El precio sigue limitado por debajo del promedio móvil de 50 días en 1.3529, reflejando una hesitación tras el reciente retroceso desde los máximos de enero. El soporte continúa sosteniéndose cerca de 1.3475 y el promedio de 200 días en 1.3444, lo que ayuda a preservar la tendencia de recuperación más amplia establecida desde octubre. Un cierre diario por encima de 1.3535 mejoraría la perspectiva a corto plazo, mientras que una ruptura por debajo de 1.3475 centraría la atención en el promedio de 100 días en 1.3393.
  • AUD/USD Retrocede Desde Máximos Recientes: El dólar australiano cayó un 0.34% para cerrar en 0.7056 después de no poder mantener las ganancias por encima de 0.7100. La presión vendedora surgió después de que el par probara un máximo de sesión de 0.7111, aunque el precio sigue cómodamente por encima de los promedios de 50, 100 y 200 días, lo que indica que la tendencia alcista general sigue intacta. Se observa soporte inmediato cerca de 0.7048 y luego alrededor de 0.6970, mientras que la resistencia sigue situada en 0.7111 y 0.7150. El par parece estar entrando en una fase de consolidación tras una fuerte recuperación de varios meses.
  • USD/JPY se estabiliza después de reciente retroceso: USD/JPY cerró más bajo en 154.70, con una caída del 0.21%, tras cotizar entre 153.99 y 155.04. El par continúa estabilizándose por encima del nivel de 154.00 después de un fuerte retroceso desde máximos de varios años, aunque el precio se mantiene por debajo de los promedios de 50 y 100 días en 155.92 y 154.90, respectivamente. El soporte cerca de 153.99 ha limitado hasta ahora la presión a la baja, mientras que la resistencia está firmemente establecida en 155.04 y en el promedio de 50 días. Una recuperación por encima de estos niveles señalaría un renovado impulso alcista, mientras que una ruptura por debajo de 153.99 profundizaría la fase correctiva.
  • El oro extiende su repunte a medida que crece la demanda de refugio seguro: El oro subió un 2.51% para cerrar en $5,236 después de romper decisivamente por encima de los máximos de consolidación recientes. El metal se negoció entre $5,099 y $5,237, con un fuerte interés de compra empujando los precios a territorio desconocido. El oro sigue estando bien respaldado por encima de sus promedios de 50, 100 y 200 días, lo que refuerza la fuerza de la tendencia alcista a largo plazo. El soporte inicial ahora se ve cerca de $5,099 y luego alrededor de $5,000, mientras que el potencial al alza permanece abierto si los precios se mantienen por encima de la reciente ruptura.
  • La plata sube con un fuerte impulso: La plata subió casi un 5% para cerrar en $88.83, extendiendo su poderoso rally después de romper por encima del nivel de $88.00. El rango de la sesión entre $84.56 y $89.03 resaltó una fuerte demanda intradía, con precios manteniéndose bien por encima de todas las medias móviles importantes. El impulso sigue firmemente al alza tras el breve retroceso de febrero, con soporte ahora visto cerca de $84.56. Un cierre sostenido por encima de $89.03 confirmaría un mayor potencial al alza, mientras que cualquier retroceso probablemente atraerá interés de compra.

Movimientos de Mercado:

  • Novo Nordisk y Eli Lilly se separan después de los resultados del ensayo: Las acciones de Novo Nordisk cayeron un 16% después de que su medicamento para la obesidad, CagriSema, no pudo igualar el tratamiento competidor de Eli Lilly en un ensayo clínico reciente. En contraste, las acciones de Eli Lilly subieron casi un 5%, ya que los inversores acogieron con satisfacción la fortaleza comparativa de su cartera de tratamientos para la pérdida de peso.
  • Las acciones de IBM y de Ciberseguridad Caen por Temores a la Automatización con IA: Las acciones de IBM cerraron con una baja de casi el 13.2% a $223.35 después de que Anthropic anunciara que su producto Claude Code podría automatizar el trabajo complejo de análisis y exploración central para la modernización de COBOL, una línea de negocio clave de IBM. La venta masiva se extendió a los nombres de ciberseguridad, con el ETF Global X Cybersecurity cayendo un 4%, CrowdStrike y Zscaler desplomándose alrededor de un 10%, y Fortinet y Okta bajando más del 5%.
  • Arcellux se dispara con acuerdo de adquisición de Gilead: Arcellux se disparó más del 77% después de que Gilead Sciences acordara adquirir la firma de biotecnología por $7.8 mil millones, o $115 por acción, marcando uno de los mayores acuerdos del sector salud del año y generando nuevo interés en todo el sector.
  • PayPal se dispara ante especulaciones de adquisición: PayPal Holdings subió más del 5% para liderar las ganancias en el S&P 500 y Nasdaq 100 después de que informes sugirieran que el grupo de pagos ha atraído el interés de adquisición de varios compradores potenciales.

La sesión de trading se definió por un giro brusco alejándose de los activos sensibles al crecimiento debido a las amenazas duales del proteccionismo comercial y el desempleo estructural inducido por la IA que tomaron el centro del escenario. Con la política de arancel global del 15% de la Casa Blanca lista para su implementación inmediata, los inversores se están preparando para un período de mayor volatilidad y posibles medidas de represalia por parte de los principales socios comerciales. En los próximos días, los participantes del mercado seguirán de cerca el progreso de las conversaciones nucleares entre Estados Unidos e Irán y cualquier mayor claridad sobre la situación legal de las órdenes ejecutivas comerciales de la administración.