Introdução

Dentre as diversas técnicas de negociação no mercado financeiro, uma delas é o Price Action, que provavelmente é a técnica mais desafiadora e lucrativa. Este modelo é baseado na dinâmica de preços, identificando o comportamento do mercado e usando padrões de gráfico para definir as entradas. Os padrões são desenhados olhando para o gráfico sem quaisquer indicadores, esta técnica é conhecida como “Naked Trading”. Uma das estratégias mais comumente usadas para negociar Price Action é o modelo de Suporte e Resistência.

O suporte e resistência, ou S&R, identifica áreas onde o preço reagiu no passado e pode haver grandes chances de rejeição no futuro. Ou seja, são regiões onde determinado ativo tem dificuldade de superar, seja para baixo com os apoios ou para cima com resistências.

Suporte

Suporte é a região onde a procura de compra é maior do que a procura de venda e forte o suficiente para “manter” os preços acima de um determinado nível. É basicamente uma barreira que evita que os preços caiam. A força de um suporte é medida pelo número de testes na região, quanto mais frequentemente os preços se inverterem no suporte, mais forte ele é e maior a probabilidade de rejeição.

É considerada uma estratégia de compra, a definição das regiões é feita de forma visual e analítica, observa-se onde houve rejeição de preço e traça-se uma linha com tantos "toques" quanto possível. No exemplo abaixo, podemos ver 4 toques na linha de suporte mantendo preços acima de 1.13110.

 

Suporte

Resistência

Ao contrário do suporte, a resistência é a região onde a procura de venda é maior do que a procura de compra e forte o suficiente para “manter” os preços abaixo de um certo nível. Basicamente, é uma barreira que impede o aumento dos preços. A força da resistência também é medida pelo número de testes na região, quanto mais vezes os preços se inverterem na resistência, mais forte ela será e maior será a probabilidade de rejeição.

É considerada uma estratégia de venda, a definição das regiões é feita de forma visual e analítica, observa-se onde os preços foram rejeitados e traça-se uma linha com tantos "toques" quanto possível. No exemplo abaixo, podemos ver 3 toques na linha que mantém os preços abaixo de 1.13220.

 

Resistência

Níveis psicológicos

Os níveis psicológicos são citações numéricas arredondadas, números como 1,50100, 0,83000, 1,1700, tendem a ser níveis importantes de suporte e resistência. Eles são explicados pela facilidade de observação, por exemplo, se alguém vai predizer o valor de uma ação, é provável que diga 40, 50, 65, e não 40,12, 50,58 ou 65,45. Seguindo essa lógica, muitos investidores escolhem números redondos para decisões de compra ou venda.

No exemplo abaixo, suporta em 0,83500 e 0,84300, resistência em 0,85000:

 

Níveis psicológicos

 

Dinâmicas de Preço

Quando um suporte ou resistência falha no seu teste de rejeição, ocorre um rompimento. Normalmente, após um rompimento, há um grande volume de negociação, o que pode empurrar os preços para baixo ou para cima num movimento forte. Mas por que o volume aumenta consideravelmente durante esses eventos?

Uma razão é porque muitos negócios posicionam o seu stop logo acima / abaixo desses níveis, então, no caso de um rompimento, os stops são acionados e ajudam a empurrar o preço na direção do movimento atual. Somado a isso, traders com estratégia de breakout, sabendo do grande movimento que está por vir, entram no trade gerando ainda mais força ao movimento.

Dinâmicas de Preço

Outro padrão que ocorre frequentemente após a quebra de um suporte / resistência é a reversão S&R, ou seja, um suporte após o breakout passa a funcionar como resistência e uma resistência, após o breakout, passa a funcionar como suporte. Isso deve-se a uma dinâmica psicológica das negociações que perderam a "oportunidade" de lucrar.

Por exemplo, no gráfico abaixo, podemos ver o nível de 0,84300 a mudar de resistência para suporte. Isto porque, quando o preço do ativo começou a subir, o investidor tardio vê o movimento de alta e todo o lucro que está a perder por não entrar na negociação. Este investidor espera uma queda nos preços e uma segunda oportunidade de compra.

Assim que os preços atingem esse nível ele entra a comprar, reforçando o novo suporte (antiga resistência). O investidor que entrou no mercado com o breakout vê os preços a subir muito fortemente e psicologicamente não acredita porque não entrou numa posição maior, ele apenas olha o lucro que está a deixar para trás. Ele também espera uma segunda oportunidade de entrada para aumentar os seus lucros. Este trader, vendo o preço atingir o mesmo nível em que fez a primeira compra, aumenta a sua exposição gerando volume para cima. Esse aumento de volume e mudança de opinião das negociações geram a reversão.

Dinâmicas de Preço

 

Estratégias

Suporte

Definidos os níveis de suporte mais importantes, a estratégia principal é comprar o mais próximo possível deste nível. Pode posicionar o stop loss logo abaixo e obter lucro perto da resistência acima.

Suporte

Resistência

De forma análoga ao suporte, a estratégia de resistência é abrir uma negociação a descoberto o mais próximo possível desse nível, com Stop Loss logo acima e Take Profit no suporte abaixo.

Resistência

Retrocesso após o breakout

No mesmo gráfico acima, logo após o rompimento do suporte, os preços testaram a resistência para uma reversão de movimento. A entrada neste nível pode ser feita conforme mostrado abaixo.

Retrocesso após o breakout

Candlesticks

São elementos gráficos para representação de preços que se assemelham a velas, daí o nome castiçal. Candlestick foi desenvolvido pelos japoneses no século XVIII para analisar os preços dos contratos de futuros do arroz.

O principal objetivo das velas é prever mudanças nos movimentos do preço de um ativo, a fim de identificar as melhores oportunidades de compra ou venda.

Descrição

As velas representam a variação dos preços ao longo de um determinado período de tempo e são formadas por um corpo, sombra superior e sombra inferior. Comumente diferenciado por cor, o candle indica o preço de abertura, ou seja, o valor do ativo no momento zero e o fecho indica o preço desse ativo após um determinado período de tempo. As sombras, representadas pelas linhas finas, indicam a oscilação do preço entre o momento de abertura e fecho da vela. Se o fecho ocorrer acima do preço de entrada, é chamado de candlestick de alta e geralmente é desenhado a verde. A vela vermelha mostra que o preço de fecho foi inferior ao preço de abertura, também conhecido como vela de baixa.

Candlesticks

Padrões

Entre as dezenas de padrões de velas, selecionamos os mais comuns usados ​​pelos traders, que são Hammers, Engulfing e Dojis.

Hammer

O martelo e o martelo invertido têm como principal característica uma sombra pelo menos 3 vezes maior que o corpo. Representado pela figura abaixo, é considerado um padrão de reversão, pois mostra a mudança de sentimento de compradores e vendedores durante a vida útil da vela.

 

Padrões

O sinal de entrada é exibido no intervalo máximo no caso do martelo ou no mínimo no caso do martelo invertido.

Engolfo

Outro padrão bem conhecido pelos investidores é o engulfing. É um padrão representado por duas velas, onde a segunda envolve completamente a primeira com uma grande vela de corpo causada por um grande volume de negócios.

 

Engolfo

 

1. Engolfo bullish

2. Engolfo Bearish

Doji

O Doji é considerado uma vela de indecisão. A sua principal característica é a formação de um padrão sombrio e sem corpo. O preço de fecho é igual ou muito próximo ao preço de abertura. Em sinal de indecisão, a quebra da alta ou da baixa mostra onde a procura por ofertas é mais forte.

Doji

 

Aplicação de Velas com Suportes e Resistências

Uma das formas mais comumente usadas de castiçais é combinar o sinal de entrada com os níveis de suporte e resistência. No exemplo abaixo, os preços testam a resistência e um martelo invertido é formado como um sinal de reversão. A entrada curta na quebra da mínima do martelo e imediatamente após o preço deu início ao forte movimento descendente.

Aplicação de Velas com Suportes

A formação de Engulfing mostra a rejeição de preço ocorrendo duas vezes no mesmo suporte. Os compradores neste exemplo tiveram duas boas oportunidades de entrada antes do movimento de alta e lucro na transação.

 

Aplicação de Velas com Resistências

 

O candelabro de indecisão Doji formado sobre a resistência, seguido por uma queda acentuada, mostrou aos investidores uma boa entrada curta, pouco antes de os preços caírem acentuadamente.

candelabro de indecisão Doji

Conclusão

Os castiçais japoneses são uma ferramenta de decisão forte e, quando combinados com outras estratégias, podem fornecer sinais de alta probabilidade aos negociações. As velas podem ser combinadas com suportes, resistências, níveis de Fibonacci e vários indicadores de tendência. No entanto, esta ferramenta poderosa, como qualquer outra estratégia, não fornecerá 100% de precisão. A gestão de riscos e a execução adequada da estratégia são essenciais para o sucesso neste mercado.


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