Dimensão da Posição
Agora que aprendemos a como analisar o gráfico, abrir e gerir pedidos, precisamos dimensionar a posição e definir a quantidade correta de lotes para comprar ou vender. A gestão de risco é a tarefa mais importante do trader.
Antes de podermos começar com a matemática, precisamos de cinco informações:
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Património ou saldo da conta
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Par de moedas que está a negociar
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A percentagem do seu saldo de conta que deseja arriscar
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Stop Loss em pips
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Taxas de conversão do par de moedas
Para facilitar o entendimento, vamos dar um exemplo. Um trader inicia a sua conta de negociação com $ 10.000 e gostaria de abrir uma posição em EURUSD arriscando um máximo de 200 pips. Como estratégia de gestão de riscos, ele definiu que não quer perder mais de 2% nessa operação. Para que isso aconteça, ele deve calcular o tamanho da sua posição para permanecer dentro da sua zona de conforto de risco.
A perda máxima de 2%, usando o saldo da sua conta, representa um risco de $ 200 conforme calculado abaixo.
$ 10,000 x 2% = $ 200
Para encontrar o valor do pip, dividimos a quantidade de risco pelo stop.
($ 200) / (200 pips) = $ 1 / pip
Finalmente, multiplicamos o valor do pip por uma proporção de valor de cada par. Neste caso, EURUSD, esse 1 lote para cada movimento de pip vale $ 10.
1 US$pipx 1 (lot of EURUSD)10 (US$pip)=0,1 (lot)
Portanto, este investidor deve colocar uma ordem de 0,1 lote de EURUSD para permanecer dentro do seu nível de conforto de risco com a sua configuração de negociação atual.
Saber como definir os tamanhos de posição corretos é uma parte crucial para se tornar um profissional de gestão de risco. Não fuja dos stops previamente determinados e níveis de conforto de risco e terá a certeza de ter o suficiente após as suas perdas, para aproveitar as oportunidades lucrativas futuras.
Gestão de Risco
Gerir e preservar o capital é a tarefa mais importante do trader. A verdade é que não há como saber qual será o próximo movimento do mercado. As negociações são baseadas na probabilidade e na análise de mercado.
Cada dia é um novo desafio, e quase tudo, desde a política global, grandes eventos econômicos, e até rumores do banco central podem aumentar os preços das moedas de uma forma ou de outra mais rápido do que podemos reagir. Isso significa que ela acabará por assumir uma posição do lado errado do movimento do mercado. Estar numa posição perdedora é inevitável, portanto, a gestão de risco é essencial para o sucesso.
Ter um ponto de saída pré-determinado numa operação, não só fornece o benefício de evitar perdas para que possa avançar para novas oportunidades, como também elimina a ansiedade causada por estar numa operação perdida sem um plano. Este ponto é denominado Stop Loss.
O objetivo principal de um stop loss é limitar as perdas. Cada negociação tem apenas dois resultados possíveis. Lucros ou prejuízos. Agora imagine que a estratégia do Trader A não está numa boa fase e a sequência de resultados é de 10 perdas consecutivas. Se o risco máximo por transação for 10%, ele simplesmente explodiu a sua conta. No entanto, o Trader A limitou a sua perda máxima de negociação a 1%. Ele teria uma perda acumulada neste cenário pessimista de 10%, mantendo 90% do capital segurado.
Stop Loss
Agora que reconhecemos a importância da gestão de risco, precisamos de perceber como se define um Stop Loss.
Existem várias maneiras de definir o Stop Loss. Vamos começar pela forma mais básica: o stop loss baseado em percentagem. Este stop usa uma porção percentual pré-determinada da conta do trader. Por exemplo, 3% da conta é o que um trader está disposto a arriscar numa negociação.
Uma vez que o risco percentual é determinado, o trader usa o tamanho da sua posição para calcular a que distância deve definir o seu stop desde a sua entrada. No entanto, veremos que essa estratégia de posicionamento não é a mais recomendada, pois deve sempre definir o seu stop de acordo com o ambiente de mercado ou as regras do seu sistema, e não com base em quanto está disposto a perder.
Embora pareça confuso, não é. Vamos dar outro exemplo:
O trader B tem uma conta com US $ 1.000 e de acordo com a sua estratégia de entrada, ele decide abrir uma venda logo abaixo da resistência EURUSD em 1.18980. De acordo com as suas regras de gestão de risco, não arriscará mais de 2% da sua conta por transação. Portanto, o risco em pips com lote de 0,1 seria de 20 pips.
Vamos ver o que acontece a seguir.
Mas como ele definiu o stop com base apenas na percentagem de risco da conta e não no movimento do mercado, o seu stop loss foi muito curto. E além de deixar o trade muito cedo, perdeu a oportunidade de ganhar muitos pips.
A partir deste exemplo, pode ver que o perigo de usar stops de percentagem é que isso força o investidor a definir o seu stop num nível de preço arbitrário. Esta paragem estará localizada muito perto da entrada ou a um nível de preço que não leva em consideração análises técnicas.
A estratégia mais apropriada para a gestão de ordens é encontrar um local adequado para a posição Stop Loss com base no suporte e resistência dos gráficos e, em seguida, calcular o tamanho da posição com base na percentagem da conta.
Vamos dar outro exemplo, o gráfico abaixo mostra a quebra de uma resistência. O trader C decide abrir uma compra neste intervalo e, de acordo com a sua análise gráfica, determina que a melhor posição de stop estaria logo abaixo da última oscilação para baixo em 1.26600.
Agora, para efetuar a nova negociação, ele precisa de definir o tamanho da posição. Este trader tem $ 10.000 na sua conta de negociação e deseja arriscar 5% do seu capital nesta operação. Sabemos que o stop será em 1.26600 e a entrada foi em 1.27600. Portanto, um stop de 100 pips.
A quantidade de lotes para esta operação será calculada da seguinte forma:
500 (US$)100 pips risk x 10 (US$pip)=0,5 (lot)
Portanto, o trader abrirá uma compra de lote de 0,5 com um stop em 1,2660. Com o risco limitado a 5% da sua conta de negociação, vamos ver o que aconteceu a seguir:
É uma boa trade!
A gestão de risco é um dos elementos mais importantes para o sucesso do trader. Se praticar continuamente a maneira correta de definir stops, registar e revêr os seus processos de pensamento e resultados das negociações num diário, estará um passo mais perto de se tornar um gestor de risco profissional.
