Estamos quase olhando para uma semana de duas metades. Os PMIs flash de agosto para as principais economias darão uma noção de como as tendências de crescimento do terceiro trimestre estão se desenvolvendo em todo o mundo. Há sinais nas previsões de consenso de que a forte desaceleração de maio a julho pode estar moderando.


A segunda metade da semana será focada na reunião anual do Banco Central do Federal Reserve em Jackson Hole. Há muitos discursos e geralmente algumas dicas sobre as perspectivas políticas para os traders.  


Fique atento a: 

  • América do Norte - Os discursos do simpósio econômico de Jackson Hole serão fundamentais, juntamente com os PMIs flash dos EUA
  • Europa - PMIs flash da zona do euro e do Reino Unido e o clima de negócios do Ifo Alemão
  • Ásia - PMIs Flash para Austrália e Japão
  • América Latina - Inflação no meio do mês para o México e o Brasil, juntamente com o PIB Mexicano do segundo trimestre

América do Norte

Nota importante. As previsões são o mais recente consenso disponível

Dólar americano (USD)

O USD está se fortalecendo mais uma vez. De acordo com a ata do FOMC de junho, o Fed acredita que isso ajudará a reduzir a inflação. Portanto, há poucas razões para acreditar que o Fed vai falar em USD mais baixo por enquanto. Posteriormente, é provável que um viés de força do USD permaneça em jogo. Espera-se que os PMIs flash mostrem uma ligeira melhoria no Composite em agosto (embora ainda abaixo de 50). Isso deve ajudar a sustentar o desempenho superior do USD.

O principal evento da semana será o presidente do Fed, Powell, falando em Jackson Hole. Em anos anteriores, Jackson Hole tem sido usado como um evento-chave para orientar a política do Fed. No ano passado, Powell forneceu informações confusas, insistindo que a inflação era “transitória”, havia muita folga no mercado de trabalho e que o crescimento salarial não era um problema inflacionário. Ele fará questão de não cometer erros semelhantes e, provavelmente, argumentará que é necessário um maior ajuste nas políticas. Os mercados devem esperar que as taxas de juros permaneçam elevadas por algum tempo considerável. Além disso, o Fed permanecerá firme em baixar a inflação.   

Dólar Canadense (CAD)

Não há grandes dados canadenses esta semana. O CAD continua a ser uma das principais moedas menos voláteis (ou seja, está mais alinhado com o USD), então o foco estará no que vier de Jackson Hole. Um preço do petróleo mais fraco também manterá o CAD suprimido.

  • USD/CAD – a perspectiva tem flutuado nas últimas semanas, no entanto, a força do USD está começando a se firmar. Um movimento acima da resistência máxima de agosto em 1,2985 abre os máximos do canal de tendência mais uma vez para um teste de 1,3075/1,3160. Fraqueza é uma oportunidade para comprar.

Commodities

Os rendimentos do Tesouro dos EUA estão subindo e o USD está se fortalecendo mais uma vez. Isso está pesando negativamente sobre as perspectivas para metais preciosos. Para o petróleo, os PMIs flash darão uma noção das perspectivas para a demanda global no terceiro trimestre. Dados mais fracos da China e da zona do euro certamente pesaram sobre o petróleo recentemente.

  • Petróleo Bruto Brent – desde junho, com uma série de máximas mais baixas, nossa estratégia tem sido vender na força. Este continua sendo o caso da última recuperação. Os movimentos de desenrolamento continuam sendo uma oportunidade de vender. Esperamos mais pressão para $93,25. A resistência em $102,90 será fundamental esta semana.
  • Ouro - a perspectiva tornou-se corretiva novamente. Procuramos usar a força de curto prazo na resistência entre $1770/$1783 como uma chance de vender. A resistência em $1807 é cada vez mais importante.
  • Prata – A quebra abaixo de $19,54 abriu o suporte de $18,90/$19,10 inicialmente, mas a mínima-chave em $18,14 não pode ser descartada agora. Procuramos usar a força como uma chance de vender. A resistência está aumentando entre $19,54/$19,90.

Wall Street

Com os rendimentos do Tesouro subindo decisivamente e o fortalecimento do USD, o potencial de obter lucros em Wall Street está crescendo. No entanto, se um viés negativo de risco continuar esta semana, poderemos ver um movimento corretivo se desenvolvendo. 

  • Futuros do S&P 500 - como a corrida de touros estagnou, há sinais crescentes de impulso corretivo de curto prazo. Isso poderia puxar os futuros de volta para a área de suporte de breakout de 4170/4200. Se isso se mantiver, então seria uma chance de comprar novamente.
  • Futuros do NASDAQ 100 – um movimento corretivo está ameaçando desfazer parte da corrida de touros. Um recuo em direção ao suporte de breakout por volta de 12960 pode ser visto. No entanto, se os touros puderem construir suporte antes, isso seria visto como uma chance de comprar novamente.
  • Futuros Dow – Com o impulso começando a se desenrolar, um movimento corretivo de curto prazo pode arrastar o mercado de volta para o suporte de breakout em torno de 33300/33430. Se esse suporte puder ser mantido, ele será visto como uma chance de compra. 

América Latina

Nota importante. As previsões são o mais recente consenso disponível

Real brasileiro (BRL)

A inflação brasileira deve mostrar mais sinais de queda, com previsão de inflação no meio do mês caindo novamente. A pressão sobre o Banco Central do Brasil para se envolver em altas agressivas está diminuindo. A perspectiva para o real tem sido um pouco mais estável como resultado.

  • USD/ RL – tem subido com o USD se fortalecendo na semana passada. No entanto, ainda há um elemento de estabilidade na perspectiva. A reação à resistência em 5,3100/5,3600 será o principal indicador se o USD continuar se fortalecendo.

Peso mexicano (MXN)

A inflação do 1º semestre deverá seguir a tendência recente, com uma ligeira subida. Isso fará pouco para mudar a narrativa de taxas mais altas. 

  • USD/MXN - subiu novamente à medida que o USD se fortaleceu mais uma vez. Este continua a ser um mercado cheio de reviravoltas, por isso é ótimo para os swing traders. O último movimento mais alto tem mais potencial de alta esta semana, mesmo atingindo a resistência inicial em 20,200/20,350. Um movimento de volta para as oscilações de máximas que começam em torno de 20,700 não pode ser descartado se a força do USD continuar.


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