Introducción

Entre las diversas técnicas de trading en el mercado financiero, una de ellas es Price Action, que probablemente sea la técnica más desafiante y lucrativa. Este modelo se basa en la dinámica de precios, identificando el comportamiento del mercado y usando patrones de gráfico para definir las entradas. Los patrones se dibujan mirando el gráfico sin ningún indicador, esta técnica se conoce como "Naked Trading". Una de las estrategias más comúnmente usadas para negociar Price Action es el modelo de Soporte y Resistencia.

El soporte y la resistencia, o S&R, identifica áreas donde el precio ha reaccionado en el pasado y puede haber grandes posibilidades de rechazo en el futuro. Es decir, son regiones donde determinado activo tiene dificultad de superar, ya sea hacia abajo con los apoyos o hacia arriba con resistencias.

Soporte

Soporte es la región donde la demanda de compra es mayor que la demanda de venta y lo suficientemente fuerte como para "mantener" los precios por encima de un determinado nivel. Es básicamente una barrera que evita que los precios bajen. La fuerza de un soporte se mide por el número de pruebas en la región, cuanto más a menudo los precios se invierten en el soporte, más fuerte es y mayor es la probabilidad de rechazo.

Se considera una estrategia de compra, la definición de las regiones se hace de forma visual y analítica, se observa donde hubo rechazo de precio y se traza una línea con tantos "toques" como sea posible. En el siguiente ejemplo, podemos ver 4 toques en la línea de soporte manteniendo los precios por encima de 1.13110.

 

Soporte

 

Resistencia

A diferencia del soporte, la resistencia es la región donde la demanda de venta es mayor que la demanda de compra y lo suficientemente fuerte como para "mantener" los precios por debajo de un cierto nivel. Básicamente, es una barrera que impide el aumento de los precios. La fuerza de la resistencia también se mide por el número de pruebas en la región, cuanto más se inviertan los precios en la resistencia, más fuerte será y mayor será la probabilidad de rechazo.

Se considera una estrategia de venta, la definición de las regiones se hace de forma visual y analítica, se observa donde los precios fueron rechazados y se traza una línea con tantos "toques" como sea posible. En el siguiente ejemplo, podemos ver 3 toques en la línea que mantiene los precios por debajo de 1.13220.

Resistencia

Niveles psicológicos

Los niveles psicológicos son citaciones numéricas redondeadas, números como 1,50100, 0,83000, 1,1700, tienden a ser niveles importantes de soporte y resistencia. Se explican por la facilidad de observación, por ejemplo, si alguien va a predecir el valor de una acción, es probable que diga 40, 50, 65, y no 40,12, 50,58 o 65,45. Siguiendo esta lógica, muchos inversores eligen números redondos para decisiones de compra o venta.

En el siguiente ejemplo, soporta en 0,83500 y 0,84300, resistencia en 0,85000:

Niveles psicológicos

Dinámicas de Precio

Cuando un soporte o resistencia falla en su prueba de rechazo, se produce una ruptura. Normalmente, después de una ruptura, hay un gran volumen de negociación, que puede empujar los precios hacia abajo o hacia arriba en un movimiento fuerte. ¿Pero por qué el volumen aumenta considerablemente durante estos eventos?

Una razón es porque muchos trades colocan su parada justo por encima de/ por debajo de estos niveles, por lo que en el caso de una ruptura, los stops se activan y ayudan a empujar el precio en la dirección del movimiento actual. Sumado a esto, operadores con estrategia de Breakout, sabiendo del gran movimiento que está por venir, entran en el trade generando aún más fuerza al movimiento.

 

Dinámicas de Precio

Otro estándar que ocurre a menudo después de la ruptura de un soporte / resistencia es la reversión S&R, es decir, un soporte después de Breakout pasa a funcionar como resistencia y una resistencia, después de Breakout, pasa a funcionar como soporte. Esto se debe a una dinámica psicológica de las negociaciones que han perdido la "oportunidad" de beneficiarse.

Por ejemplo, en el siguiente gráfico, podemos ver el nivel de 0,84300 cambiando de resistencia a soporte. Esto se debe a que, cuando el precio del activo comenzó a subir, el inversionista tardío ve el movimiento de alta y todo el beneficio que está perdiendo por no entrar en la negociación. Este inversor espera una caída en los precios y una segunda oportunidad de compra.

Una vez que los precios alcanzan ese nivel él entra a comprar, reforzando el nuevo soporte (antigua resistencia). El inversor que entró en el mercado con el Breakout ve los precios subir muy fuerte y psicológicamente no lo cree porque no ha entrado en una posición más grande, sólo mira el beneficio que está dejando atrás. También espera una segunda oportunidad de ingreso para aumentar sus ganancias. Este operador, viendo el precio alcanzar el mismo nivel en el que hizo la primera compra, aumenta su exposición generando volumen hacia arriba. Este aumento de volumen y cambio de opinión de las negociaciones generan la reversión.

Dinámicas de Precio

Estrategias

Soporte

Definidos los niveles de soporte más importantes, la estrategia principal es comprar lo más cerca posible de este nivel. Puede posicionar el stop Loss justo debajo y obtener beneficios cerca de la resistencia anterior.

Soporte

Resistencia

De forma análoga al soporte, la estrategia de resistencia es abrir una negociación al descubierto lo más cerca posible de ese nivel, con Stop Loss justo arriba y Take Profit en el soporte abajo.

Resistencia

Retroceso después del Breakout

En el mismo gráfico, poco después de la ruptura del soporte, los precios probaron la resistencia para una reversión de movimiento. La entrada en este nivel se puede hacer como se muestra a continuación.

Retroceso después del Breakout

 

Candlesticks

Son elementos gráficos para representación de precios que se asemejan a velas, de ahí el nombre candelabro. Candlestick fue desarrollado por los japoneses en el siglo XVIII para analizar los precios de los contratos de futuros del arroz.

El objetivo principal de las velas es prever cambios en los movimientos del precio de un activo con el fin de identificar las mejores oportunidades de compra o venta.

Descripción

Las velas representan la variación de los precios durante un determinado período de tiempo y están formadas por un cuerpo, sombra superior y sombra inferior. Comúnmente diferenciado por color, el Candle indica el precio de apertura, es decir, el valor del activo en el momento cero y el cierre indica el precio del activo tras un período de tiempo determinado. Las sombras, representadas por las líneas finas, indican la oscilación del precio entre el momento de apertura y cierre de la vela. Si el cierre se produce por encima del precio de entrada, se llama Candlestick de alta y generalmente se dibuja en verde. La vela roja muestra que el precio de cierre fue inferior al precio de apertura, también conocido como vela baja.

Candlesticks



Patrones

Entre las decenas de patrones de velas, seleccionamos los más comunes utilizados por los traders, que son Hammers, Engulfing y Dojis.

Hammer

El martillo y el martillo invertido tienen como característica principal una sombra al menos 3 veces mayor que el cuerpo. Representado por la siguiente figura, se considera un patrón de reversión, ya que muestra el cambio de sentimiento de los compradores y vendedores durante la vida útil de la vela.

 

Hammer

La señal de entrada se mostrará en el intervalo máximo en el caso del martillo o, como mínimo, en el caso del martillo invertido.

Engulfing

Otro patrón bien conocido por los inversores es el ángulo. Es un patrón representado por dos velas, donde la segunda implica completamente la primera con una gran vela corporal causada por un gran volumen de trades.

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1. Engulfing alcista

2. Engulfing bajista

Doji

El Doji es considerado una vela de indecisión. Su característica principal es la formación de un patrón oscuro y sin cuerpo. El precio de cierre es igual o muy próximo al precio de apertura. En señal de indecisión, la caída de la alta o baja muestra donde la demanda de ofertas es más fuerte.

Doji

 

Aplicación de Velas con Soportes y Resistencias

Una de las formas más comúnmente utilizadas de candlesticks es combinar la señal de entrada con los niveles de soporte y resistencia. En el ejemplo siguiente, los precios prueban la resistencia y un martillo invertido se forma como una señal de reversión. La entrada corta en la rotura de la mínima del martillo e inmediatamente después del precio dio inicio al fuerte movimiento descendente.

Aplicación de Velas con Soportes

La formación de Engulfing muestra el rechazo de precio ocurriendo dos veces en el mismo soporte. Los compradores en este ejemplo tenían dos buenas oportunidades de entrada antes del movimiento de alta y beneficio en la transacción.

Aplicación de Velas con Resistencias

 

TEl Candlestick de indecisión Doji formado sobre la resistencia, seguido por una fuerte caída, mostró a los inversores una buena entrada corta, justo antes de que los precios cayeran bruscamente.

TEl Candlestick de indecisión Doji formado sobre la resistencia

Conclusión

Los Candlesticks japoneses son una herramienta de decisión fuerte y, cuando se combinan con otras estrategias, pueden proporcionar señales de alta probabilidad a los Trades. Las velas pueden combinarse con soportes, resistencias, niveles de Fibonacci y varios indicadores de tendencia. Sin embargo, esta poderosa herramienta, como cualquier otra estrategia, no proporcionará una precisión del 100%. La gestión del riesgo y la aplicación adecuada de la estrategia son esenciales para el éxito en este mercado.