عقود الفروقات هي أدوات مالية معقدة وتنطوي على مخاطرة مرتفعة بخسارة الأموال بشكل سريع نتيجة لاستخدام الرافعة المالية. هناك نسبة مقدارها83.21% من حسابات مستثمري التجزئة تخسر الأموال عند تداول عقود الفروقات مع هذا المزود. ينبغي عليك التفكير مليًا بخصوص مدى فهمك لآلية عمل عقود الفروقات، ومدى تمكنك من تحمل المخاطرة العالية لفقد أموالك.

كل ما تحتاج أن تعرفه حول شروط التداول

IX icon

بواسطة INFINOX

الجمعة 15 أبريل 2022, 8:26 ص
وقت القراءة:
10 دقائق

شروط التداول هي القواعد والمبادئ التي تحكم طريقة بيع وشراء الأدوات والأصول المالية مع شركة الوساطة. وهي تؤثر على حجم العوائد التي يمكن أن تحصل عليها من تداولاتك.

Table of contents


 لا يمكن أن تتداول بشكل فعّال في سوق الفوركس(FX) أو  عقود مقابل الفروقات(CFDs)   إذا كنت لا تعرف القواعد التي تنظم هذه العملية. بمعنى آخر، قبل أن تبدأ، يجب عليك التعرّف على شروط التداول. تحدد هذه الشروط ما يمكنك وما لا يمكنك فعله، وكذلك كيفية إجراء التداولات.

فإذا كنت لا تعرف شروط التداول التي يجب الاطّلاع عليها، فقد تعرض نفسك للمخاطر. في هذا الدليل ستجد شرحًا لكل ما تحتاج أن تعرفه حول شروط التداول لتحديد أيّها أكثر ملائمة لك.

 

الأفكار الرئيسية لهذا المقال:

 

·   تشير شروط التداول إلى الشروط التي تقدم شركات الوساطة ضمن إطارها خدمات التداول.

·   تختلف الشروط التي يمكنك التداول فيها من شركة وساطة إلى أخرى.

·   فهم شروط التداول يساعد المتداولين على عدم ارتكاب أخطاء قد تكلّفهم الكثير من الوقت و المال.

·   الرافعة المالية، وطلب تغطية الهامش ، والإغلاق الإجباري للهامش، ورسوم السبريد، ورسوم التداول الليلة/عطلة نهاية الأسبوع هي بعض شروط التداول الشائعة التي يجب معرفتها.

 

ما هي شروط التداول؟

شروط التداول هي القواعد والمبادئ الرئيسية التي تحكم طريقة بيع وشراء الأدوات والأصول المالية على منصة التداول. تشير شروط التداول إلى الشروط التي تلتزم شركات الوساطة بتقديم خدمة التداول الخاصة بها ضمن إطارها خدمات التداول. وتشمل جميع الرسوم التي قد تفرضها على خدمات محددة (مثل الاحتفاظ بالصفقات مفتوحة حتى اليوم التالي)، ومقدار "الرافعة المالية" التي يقدمونها، وجداول توزيعات الأرباح، والمزيد.

على سبيل المثال، تسمح الرافعة المالية للمتداول بإجراء صفقات بأموال مقترضة من شركة الوساطة. حيث يلتزم المتداول بتوفير مبلغ صغير هو جزء من قيمة فتح الصفقة، مقابل أن يقوم الوسيط برفع هذا المبلغ (أي مضاعفته). يسمح هذا للمتداول بفتح صفقات بأحجام أكبر عدة مرات من رأس المال المستعمل، والباقي يتم اقتراضه من شركة الوساطة.

هنا، يختلف حجم الرافعة المالية المقدمة من شركة وساطة إلى أخرى، وهو شروط التداول الرئيسية التي يجب الانتباه إليها جيدًا. هناك شروط مختلفة تحكم وتنظّم عملية التداول، مثل فروق الأسعار (السبريد) ورسوم السواب SWAP. وهي تعمل كمقاييس وأطر يمكن من خلالها شراء وبيع الأسهم والفوركس والأدوات المالية الأخرى.

وهي تختلف من شركة وساطة إلى أخرى. لذلك، يجب عليك الاطّلاع على شروط التداول قبل البدء في البيع والشراء، للتأكد من أنها تناسب احتياجاتك.

لماذا يتم استخدام شروط التداول؟

تساعد شروط التداول المتداولين على عدم ارتكاب أخطاء قد تكلّفهم الكثير من الوقت و المال، من خلال تحديد القواعد والأطر التي يمكنهم التداول ضمنها. فهي تضع حدودًا لشركة الوساطة ولك كمتداول أيضًا.

على سبيل المثال، تفرض رسوم التبييت (السواب) SWAP على الاحتفاظ بمركز تداول مفتوح بعد منتصف الليل حتى اليوم التالي. إذا كانت الرسوم مرتفعة بالنسبة إلى قيمة الصفقات التي تريد الاحتفاظ بها إلى اليوم التالي، فأنت إما أن تقوم بتغيير استراتيجيتك في التداول أو تبحث عن شركة وساطة برسوم تبييت SWAP مختلفة. وإذا كنت لا تعرف ما هي رسوم التبييت، فقد تتكبد رسومًا باهظة في حال إبقاء صفقاتك مفتوحة على لوقت طويل.

ما قد يكون مقبولًا بالنسبة لمتداول قد لا يكون مقبولا لمتداول آخر. لهذا السبب تحتاج إلى النظر في شروط التداول التي تطبّقها شركة الوساطة، والتأكد من أن هذه القواعد مناسبة للطريقة التي تتداول بها. 

ما هي بعض أهم شروط التداول التي يجب معرفتها؟

فيما يلي أهم شروط التداول الرئيسية التي تحتاج إلى الاطّلاع عليها وتقييمها قبل أن تبدأ في التداول:

الرافعة المالية

تزيد الرافعة المالية من حجم المراكز التي يمكنك التداول عليها، بما يتجاوز حجم الأموال التي قمت بإيداعها. نظرًا لأنك تقترض أموالًا من شركة الوساطة أو مقرض آخر، فإن مقدار رأس مالك يعتبر صغير مقارنةً بحجم انكشافك على السوق.

ولكن

 المخاطر أيضًا تتضاعف، وقد تخسر أموالًا أنت لا تملكها أصلًا.

الرافعة المالية غالبًا ما يتم عرضها كنسبة. فمثلًا، النسبة 100: 1 تعني أنك تزيد من حجم انكشافك على السوق بمقدار 100 مرة. على سبيل المثال، عند إيداع 1 دولار أمريكي واستخدام رافعة مالية 100:1، يمكنك فتح عقود تداول (وتسمى أيضًا اللوت وهي عدد وحدات الأداة المالية التي تتداولها) تبلغ 100 دولار أمريكي.

 وكذلك في حال

إذا كانت شركة الوساطة تقدم رافعة مالية تبلغ 1000:1، فيمكنك حينها التداول بعقود تبلغ قيمتها نظريًا 1000 دولار أمريكي باستعمال 1 دولار أمريكي فقط.

فيما يلي بعض النقاط الرئيسية التي يجب مراعاتها فيما يتعلق بالرافعة المالية:

· يمكن إجراء الصفقات باستخدام مبلغ صغير من قيمة الصفقة.

· تساعد على الاستفادة من السوق بدون الحاجة إلى رؤوس أموال كبيرة.

· زيادة المخاطر حيث يمكن أن تتضخم الخسائر بسبب تضاعف الانكشاف على السوق

الإغلاق الإجباري للهامش وطلب تغطية الهامش

الهامش هو اسم آخر لقيمة رأس المال الذي تستخدمه كوديعة عند التداول بالرافعة المالية. 

كل شركة وساطة لديها مستوى محدد يتم عنده تفعيل طلب تغطية الهامش. يتم إرسال طلب تغطية الهامش (المارجن كول) عندما ينخفض رصيدك أموالك في حساب التداول عن مستوى محدد من قبل شركة الوساطة لا يجب أن ينخفض دونه. في هذه المرحلة، لم يعد لديك ما يكفي من الأموال للحفاظ على الهامش. في شركة إنفينوكس، يُحدد هذا المستوى عند 80٪ من قيمة الهامش المحجوز.

هذا يعني أنه عندما ينخفض مستوى الهامش المتاح في حسابك دون مستوى 80 ٪ المطلوب، فقد تكون في مشكلة. ستحتاج حينها إلى إضافة المزيد من الأموال إلى حسابك لإبقاء صفقاتك مفتوحة. إذا تراجع مستوى الهامش المتاح لديك أكثر من ذلك، فأنت تخاطر بفقدان أكبر صفقاتك أو صفقاتك الأخرى التي تليها. ويشار إلى هذا بمفهوم الإيقاف الإجباري للهامش، في شركة إنفينوكس، يتم تفعيله عند مستوى 50 ٪ من الهامش المطلوب.

رسوم فروق الأسعار أو السبريد  

رسوم فروق الأسعار هي الرسوم التي تتقاضاها شركة الوساطة كلما قمت بفتح صفقة تداول. بشكل عام، عند التداول تقوم شركة الوساطة ببيعك الأصل المالي، أو شراء هذا الأصل منك (إذا كنت تقوم بالبيع) بسعر أعلى قليلًا من القيمة السوقية الفعلية لهذا الأصل المالي. وهذه إحدى الطرق التي تجني بها هذه الشركات المال من صفقاتك.

لذلك، من الطبيعي ان تبحث عن شركة وساطة تقدم لك فروق أسعار صغيرة حتى لا تدفع جزء كبير من أرباحك في التداول على شكل رسوم. تحقق صفقة التداول قيمة ايجابية فقط عندما تتخطى فرق السعر أو السبريد، وإلا سوف تتكبد خسائر مالية.

تتغير رسوم فروق الأسعار بحسب الأصل المالي المتداول. يجب عليك دائمًا التأكد من قيمة هذه الرسوم التي تفرضها شركة الوساطة. يمكنك الاطّلاع على  القائمة الكاملة لفروق الأسعار التي تفرضها شركةإنفينوكس.

كل ما تحتاج أن تعرفه حول شروط التداول

رسوم التبييت SWAP ورسوم نهاية الأسبوع

عندما تفتح صفقة تداول وتحتفظ بها حتى صباح اليوم التالي، يجب أن تكون على استعداد لتحمل رسوم التبييت، والتي تعرف أيضًا باسم رسوم سواب SWAP. لا يتم فرض هذه الرسوم دائمًا – يمكن لشركات الوساطة أن تحدد نوع الصفقات التي تفرض عليها رسوم التبييت. تعتمد قيمة رسوم التبييت على خصائص الصفقة المفتوحة. حيث يمكنك الحصول على رسوم التبييت أو دفعها حسب نوع الصفقة، أي أذا كانت صفقة شراء أو بيع.

يتم حساب رسوم التبييت بشكل مختلف بالنسبة لصفقات الفوركس. إذ يتم حسابها على أساس الفرق بين تكلفة الاقتراض بالعملتين في زوج الفوركس.

في عطلات نهاية الأسبوع، يتم أيضًا فرض رسوم أخرى على صفقتك تُسمى رسوم عطلة نهاية الأسبوع، ويتم فرضها على الصفقات ومراكز التداول التي تبقى مفتوحة خلال عطلة نهاية الأسبوع. عادة ما تكون معادلة لثلاثة أيام من رسوم التبييت يتم تنشيطها بداية من يوم الأربعاء أو الجمعة، اعتمادًا على الأصل المالي.

توزيعات الأرباح والمكافآت والتعديلات الأخرى

عند الاستثمار في الأدوات المالية القائمة على الأسهم ، تخضع صفقاتك إلى إجراءات وتعديلات. توزيعات الأرباح هي مثال رئيسي على ذلك. نحن نعرف أن توزيعات الأرباح هي الأموال التي تدفعها الشركات لمساهميها كجزء من الأرباح المحققة، لكنها تنطبق أيضًا على التداولات.

يحق لك الحصول على توزيعات الأرباح إذا كان لديك شراء مفتوح. أما إذا كان لديك مركز بيع بدلاً من ذلك، فسيكون أنت من عليه دفعها.

في حالات نادرة، تتم إضافة المكافآت، أو يمكن للشركة التي اشتريت منها أن تطلب إعادة شراء أسهمها.

الحماية من الرصيد السلبي

حماية الرصيد هي خدمة يمكنها حماية قيمة الرصيد في حساب التداول من الهبوط إلى القيمة السلبية. بعبارة بسيطة، إنها ميزة تساعدك على الحد من خسائرك حتى لا تخسر مبالغ أكبر من تلك الموجودة في رصيد حسابك وتصبح قيمته سلبية.

في هذه الحالة، تضمن هذه الميزة ألا تؤدي خسائرك إلى تحول رصيدك إلى أرقام سالبة. هذه خدمة اختيارية، وغير متوفرة عند جميع شركات الوساطة، رغم أنها مفروضة في قوانين بعض الهيئات الرقابية.

ساعات عمل السوق

يفتح السوق ويغلق في أوقات محددة كل يوم. يتم تعديل ساعات عمل السوق في العطلات الرسمية، وبعض الأسواق تغلق تمامًا في بعض الأيام المعينة.

هذه التغييرات، مهما كانت صغيرة، يمكن أن تؤثر على سيولة السوق وتتسبب في تقلبات شديدة في الأسعار (بما في ذلك فجوات الأسعار في التداول).

في هذه الحالات، قد يكون من الحكمة الحفاظ على قدر كاف من الهامش المتاح لصفقات المفتوحة باستعمال الرافعة المالية. ومن المهم أيضًا أن تبقى على إطّلاع على مواعيد ساعات العمل في السوق، والتي قد يتم تغييرها وتحديثها بانتظام. غاليًا ما توفر هذه المعلومات حتى تتمكن من تخطيط وإدارة صفقاتك.

ما هي شروط التداول التي يجب أن يبحث عنها المتداول المبتدئ؟

بالنسبة للمتداولين، غالبًا ما تصنع شروط التداول المناسبة الفرق بين النجاح والفشل. مع وضع ذلك في الاعتبار، إليك بعض الأمور التي يجب عليك مراعاتها قبل بدء التداول:

·   التكاليف: هل يتم فرض أي رسوم على الإيداع والسحب؟ يمكن أن تؤثر هذه التكاليف على عوائدك المحتملة إذا كنت تدفع رسومًا عالية مقارنة بحجم استثماراتك.

·   خيارات وحدود الدفع: ما هي خيارات الايداع المتاحة؟ هل تقبل شركة الوساطة ارسال واستقبال المدفوعات من مقدم خدمات الدفع تعرفه؟ إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون من الأفضل لك استخدام شركة وساطة مختلفة. وبالمثل، إذا كان الحد الأدنى للإيداع أو السحب مرتفعًا جدًا، فقد لا تكون شركة الوساطة هذه مناسبة للمبتدئين.

·   حدود التداول: هل يمكنك تحمل الحد الأدنى من حجم التداول؟ إذا كنت تتطلع إلى إجراء صفقات لا تزيد قيمتها عن 10 جنيهات إسترليني، فشركة الوساطة التي يبلغ الحجم الأدنى لعقود التداول 100 جنيه إسترليني، لن تكون مناسبة لك.

·   حدود الشراء/البيع: تضمن الشركة تنفيذ أوامر صفقاتك ضمن حدود سعر مرجعي. أمر حد الشراء يعني أن صفقتك لن يتم تنفيذها إلا بالسعر المحدد من قبلك أو بسعر أقل منه، وأن يتم تنفيذ أمر حد البيع بالسعر المحدد أو بسعر أعلى منه.

·   الرافعة المالية: التداول باستخدام الرافعة المالية هو عمل ينطوي على نسبة مخاطر عالية إذا كنت مبتدئًا. يجب أن تتأكد من أنك تفهم جيدًا تأثير الرافعة المالية على شروط التداول، بما في ذلك الهوامش وفروق الأسعار. 

ما هي شروط التداول التي يجب أن يبحث عنها المتداول متوسط الخبرة؟

يحتاج المتداول المتوسط الخبرة إلى مراعاة نفس شروط التداول للمبتدئين، مثل الرسوم وحدود الشراء وخيارات الدفع. ومع ذلك، نظرًا لأن المتداولين المتوسطي الخبرة يتمتعون بخبرة أكبر، فمن المنطقي أن يرغبوا في التعمق أكثر قليلاً في النقاط التالية:

·   قيمة النقطة (Pip): وهي اختصار "نسبة التغيير المئوية بالنقطة" أو " سعر الفائدة بالنقطة". يتم استخدامها لقياس تحركات الأسعار، وهي مفيدة لحساب قيمة رسوم فرق السعر أو السبريد.

تشير النقاط إلى أصغر قيمة في تحركات سعر الأصل المالي، ويتم التعبير عنها عادةً كنقاط عشرية. يجب على المتداول المتوسط الخبرة التأكد من معرفته لقيمة حركة كل نقطة.

·   منصات التداول: ما هي برامج التداول التي يمكنك استخدامها وهل من الممكن وضع و تنفيذ أوامر تداول مخصصة؟ على سبيل المثال، هل توفر شركة الوساطة منصة MetaTrader، أم أنها توفر منصة تداول خاصة؟

·   الرسوم الشهرية: تتقاضى بعض شركات الوساطة رسومًا شهرية. والبعض منها يتقاضى أيضًا رسوم عن عدم النشاط. إذا كنت لا تخطط للتداول على أساس منتظم، فستحتاج إلى تجنب شركات الوساطة التي تفرض رسومًا شهرية عالية و / أو رسوم على عدم النشاط.

·   الحوافز: تقدم بعض شركات الوساطة عروض ترويجية وحوافز للمتداولين النشطين، مثل العمولة المسترجعة أو الكاش باك. قد تكون هذه العروض متاحة لك أو غير متاحة اعتمادًا على المنطقة التي توجد فيها والهيئة الرقابية والتراخيص التي تعمل ضمنها شركة الوساطة. 

الأسئلة المتكررة حول شروط التداول

هل معرفة شروط التداول أمر مطلوب للمبتدئين؟  

تخبرك شروط التداول بما يمكن توقعه من شركة الوساطة، وما هي القواعد والأحكام التي قد تطبق على صفقاتك. وهذه الشروط لديها تأثير كبير جدًا على حجم العوائد التي تحصل عليها في النهاية. لذلك، من الضروري أن يعرفها جميع المتداولين.

كيف يمكنني تقليل مخاطر التداول على العقود مقابل الفروقات CFDs؟

العقود مقابل الفروقات CFDs هي أدوات مالية محفوفة بالمخاطر، ولهذا من المهم أن تكون استباقيًا في تداولاتك. يعد وضع أوامر وقف الخسارة / جني الأرباح في تداولاتك خطوة ذكية لأنها تحدّ من الخسائر. ويجب عليك أيضًا دائمًا استعمال الرافعة المالية بشكل مسؤول. أخيرًا، تأكد من إجراء صفقاتك عبر شركة وساطة موثوقة.

كيف يمكنني أن أبدأ التداول عبر الإنترنت؟

يمكن لأي شخص بدء تداول العقود مقابل الفروقات CFDs والعملات الأجنبية عبر الإنترنت من خلال فتح حساب تداول. لإعداد حساب تداول مع شركة إنفينوكس، قم بالتسجيل عبر الإنترنت من خلال موقعنا على الويب أو تطبيق الهاتف المحمول. بعد ذلك، يمكنك البدء في تداول كل الأصول المالية المتاحة من المؤشرات إلى الأسهم.

ما مقدار الرافعة المالية الذي يجب أن أستعمله كمبتدئ؟

النقطة الرئيسية التي يجب على المبتدئين فهمها عند التداول باستخدام الرافعة المالية هي كيفية إدارة المخاطر. الرافعة المالية تزيد من تعرضك وانكشافك على الأسواق. لذلك، عليك التأكد من فهمك ومعرفتك بالمخاطر المرتبطة بهذا النوع من التداولات، وكذلك حجم المخاطر التي يمكنك تحمّلها. يعتمد مقدار الرافعة المالية التي يجب أن تستخدمه كمبتدئ على ظروفك الشخصية ورغبتك بالمخاطرة. 


يتم تقديم هذه المادة بغرض إمدادك بمعلومات عامة فقط ولا يُقصد منها أن تشكل (ولا ينبغي النظر إليها باعتبارها تشكل) مشورة للاستثمار المالي أو أي نوع آخر من المشورة التي ينبغي الاعتماد عليها. فمن غير المصرح لشركة إنفينوكس تقديم المشورة الاستثمارية. ولا يشكل أي رأي وارد في هذه المادة توصية سواء من إنفينوكس أو من المؤلف بأن أي استثمارات أو أوراق مالية أو معاملات أو استراتيجيات استثمار محددة ملائمة لأي شخص محدد.

IX INTEL - استكشف المزيد

استكشف المعلومات المتعلقة بموضوع اهتمامك

3
2
1
تداول
تم إعداد حساب إنفينوكس الخاص بك
موّل
قم بإجراء إيداعك الأول حتى يتسنّى لك بدء اجراء الصفقات.
سجل
أكمل نموذج تسجيل الحساب وقم بتأكيد الحساب.

تداول مع إنفينوكس في 3 خطوات سهلة

1
سجل
أكمل نموذج تسجيل الحساب وقم بتأكيد الحساب.
2
موّل
قم بإجراء إيداعك الأول حتى يتسنّى لك بدء اجراء الصفقات.
3
تداول
تم إعداد حساب إنفينوكس الخاص بك