前言

在過去 24 小時左右的時間裡,股票市場的情緒似乎有所改善。 隨著債券收益率和美元回落,風險偏好回升,這導致股市回暖。 反彈是為了測試一些關鍵的技術障礙。 如果這些障礙能夠被突破,那麼這將意味著一個可以持續的關鍵性轉變,看起將來是指數的關鍵反曲點。

  • 美國通膨上升或 FOMC 會議紀要並未對指數產生負面影響,將決定指數修正是否可以被突破。
  • 技術面顯示主要股指反彈至關鍵阻力位,這是了解中期展望的關鍵時刻。

 

指數已展現出韌性

昨日美國通膨意外上行,但指數仍成功拉升。這得益於債券收益率在整個交易日走低,美元也走軟。 傳統上,這兩者都與股票呈負相關(較低的收益率和較弱勢的美元往往對股票有利)。 有跡象表明,美元在經過一段時間的走強之後,現在處於修正階段。

在 FOMC 會議紀要之後,美元修正仍在持續。 會議紀要顯示 FOMC 已準備好縮減資產購買規模,可能會在 11 月中旬或 12 月中旬開始逐漸減少購債規模。每月將減少 150 億美元的資產購買,目前為每月 1200 億美元。 這在卡片上留下了 8 個月的錐度。 對指數的反應似乎表明市場對此感到滿意。

也許關鍵是會議記錄抹去了一些投資人最不喜好的不確定性,市場積極的回應無疑令人鼓舞。 然而,正如技術數據所示,這些市場現在正處於關鍵的反曲點, 恢復潛力的關鍵測試。


華爾街股市回升並測試關鍵技術阻礙

從技術上講,標準普爾 500 指數期貨(MT5 代碼:SP500ft)處於中期交易範圍內的關鍵水平。過去幾天的反彈現在觸及了三個關鍵阻力點。首先,反彈將測試六週的下跌趨勢(今天跌至4395)。 4385/4420 也有中檔交易區間的阻力。 此外,在動力方面,RSI 的 50 中點水平在過去 5 週一直是關鍵的牛市失一直未能突破的阻力。

多頭的投資人希望股價收於下跌趨勢之上,指數如果突破4420,就能確定其技術面的前景有改善。然而,如果重新測試4420再次失敗,考慮到這些指標阻力的重要性,指數可能會迅速回落至 4225/4295。

道指期貨(MT5 代碼:DJ30ft)也有改善,技術阻礙相似。 我們再次看到中檔波段準備在 34,500/34,850 之間進行測試。 在過去的六週裡,RSI 也一直在努力突破 50。 多頭需要突破 34,850 點才能看到更積極的前景。 如果牛市失敗,道瓊斯指數將再次在中期交易區間的底部區域附近震盪。

我們還觀察到納斯達克 100 期貨(MT5 代碼:NAS100ft)在近期上漲。 但是,現在有一些關鍵的技術阻力位需要克服。 上一個於 14,800/15,000附近的高點是需要克服的關鍵阻力,RSI 升至 50 以上將表明前景是看漲的,而10月14日的五週下跌趨勢略高於 15,075。 然而,我們鼓勵多頭投資人在主要上升通道(自 2020 年 6 月以來的位置)的支撐上繼續持有指數, 如果能夠持續突破 15,000 點,會是看漲前景的關鍵信號。

 

歐洲指數也走強

歐洲股票市場也有多頭跡象, 德國 DAX(MT5 代碼:GER30)已決定性地突破阻力位 15,265 以完成小基礎形態。 現在這意味著近期將反彈至 15,700 點。 然而,多頭還將關注 RSI,如果能夠持續高於 50,則表明市場情緒發生了決定性轉變。 中間交易區間阻力位 15,450/15,550 也是一個需要克服的阻礙。

對於近年來一直關注主要指數表現的人來說,將 FTSE 100(MT5 代碼:UK100)視為技術上最強勁的前景並不尋常。 富時 100 指數長年來一直是主要指數中表現較為遜色的。 然而,缺乏成長型股票的FTSE100也其過去幾週修正幅度較小。 令人難以置信的是,FTSE100指數現在正著位於測試關鍵的中期區間高點,這將對該指數的關鍵測試。

今天已經看到FTSE100 盤中升至兩個月高點,而 RSI 動能正在加強為看漲配置,也有上行潛力。 市場有能力測試7200/7240之間的關鍵阻力。 多頭將尋求收盤突破 7240 以再次打開上行空間。 當然,如果華爾街能夠使富時指數阻力,那麼指數可能處於有利地位,可以打破 420 點整固區間的束縛。


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