前言

雖然美元看似開始走強,低於預期的密西根大學信心指數已經阻礙了債券收益率和美元指數的複蘇。主要貨幣對現在面臨再次在交易區間上下徘徊的風險。


·        美國 10 年期收益率和美元指數現在各自在回漲的趨勢上步履蹣跚。

·        此前低落的主要避險貨幣的交易量再次回升。

·        主要外匯貨幣對在交易區間徘徊。

 


美債收益率和美元的複蘇現在受到質疑

隨著非常令人振奮的就業報告和美聯準會漸漸釋出鷹派訊息,我們已經看到債券收益率上升和美元走強。然而,在密西根大學消費者信心指數經歷有史以來最大的下降,復甦突前景突然受到質疑。


美國 10 年期國債收益率回落至 1.30% 以下,扼殺了復甦的萌芽,也拉低了美元。債券方面,兩個因素會讓尋求更高收益率的交易者感到擔憂。殖利率回升到1.38%開始下跌,這似乎延續了 3 個月的下降趨勢。



美債殖利率的上升有助於美元走強。 美元多頭的另一個擔憂是美元指數圖表,因為阻力位在 93.19,這加劇了今年全年93.20/93.45 之間進一步上漲的阻礙。


收益率上升對美元形成支撐。 美元多頭的另一個擔憂是美元指數圖表顯數阻力位在 93.19。多頭投資人將尋求在 92.40/92.50 附近形成的近期支點的支撐下建立,但目前上行動力似乎有限。




避險貨幣開始回升並趨於平穩

隨著密西根大學消費者信心指數經歷有史以來大幅的下降,市場多頭被擊退。隨後,我們觀察到避險外匯在過去幾個交易日反彈,但是此反彈僅是過去弱勢表現趨於平穩。



從過去四個星期兌美元的相對錶現圖表中,我們看到主要避險貨幣(歐元、瑞士法郎和日元)在過去一周都從圖表底部回升。主要貨幣都缺乏任何真正的趨勢。 這表示,利用近期走勢、較短的頭寸時間範圍之交易策略(最多三到四天)現在被證明是有利可圖的。



目前主要外匯貨幣對價格開始鞏固

·        美元兌歐元和英鎊的強勢已趨緩,

·        大宗商品貨幣在交易區間徘徊,但復蘇跡象不明朗。


近期歐元/美元和英鎊/美元出現了反彈,這減緩了歐元和英鎊兌美元的走貶趨勢,這是進場的機會還是應耐心等待?

 

對於歐元/美元,下行壓力看起來更大。技術層面上,隨著相對強弱指數回落至 40-45 ,前景設定為強勢賣出。 市場在 1.1800/1.1850 之間的阻力附近如何反應將是關鍵。



技術層面上,英鎊/美元看貶稍微減弱,但是下降趨勢依舊存在。相對強落指數走向不明確,落在50,目前在1.3730/1.3800 形成支撐。圍繞下降趨勢的反應將再次成為關鍵,收盤價於 1.3890 以上將開啟上漲的前景,但 1.3960/1.3980 之間的阻力正在增加。



現在澳元、紐元和加元對美元的前景喜憂參半。 打破了之前的多周趨勢後,價格開始鞏固。然而,由於紐西蘭儲備銀行本週準備升息,我們首選的兌美元貨幣是紐西蘭元(NZD)。


紐元/美元突破了下跌趨勢,目前正在形成更高的高點和更高的低點。動量的增加有助於此貨幣對走強,但是0.7070/0.7100的阻力點阻擾了紐元的回升,但是目前價格開始鞏固。

 


澳元/美元也打破了下降趨勢。隨後,澳元/美元現在也處於盤整階段,但技術上看起來更容易受到美元重新走強的影響。缺乏動量是一個擔憂而且沒有回漲形成的跡象。圖表顯示如果美元多頭重新獲得一些動力,澳元肯定有下行突破風險,需密切觀察0.7290的支撐點。




結論

隨著美元復蘇步履蹣跚,外匯主要貨幣對的前景變得更加不明朗。現在許多交易區間正在成形,我們密切觀察任何突破點。