演算法交易軟體有助提升下單效率,且可在特定參數內執行。本指南概述該軟體的運作內容、與金融產業的關聯,以及一些可供嘗試的演算法交易策略。

文章概覽:

  • 演算法交易使用編碼指令來執行下單買賣。
  • 演算法交易的特徵為自動化、客觀、迅速,且能大規模監控市場動態。
  • 市場上許多成交量皆來自演算法交易。

演算法交易是什麼?

演算法交易的英文名稱為「Algorithmic trading」,簡稱「algo trading」,意指交易者使用軟體來買賣金融商品,例如外匯。交易者可設定預設好的指令,讓軟體執行。只要市場符合設定好的條件,軟體即可依據指令下單。

這些條件著重於價格與特定市場變數,並得以判定交易開倉與平倉的時機。舉例來說,交易者可設定在相對強弱指數(Relative Strength Index,簡稱「RSI」)高於 70 時售出,並在降到 30 以下時買回。

軟體之後會根據編碼指令運作並執行下單。

演算法交易具有自動化與客觀性的特點,交易者不再需要一直盯盤,也可避免主觀或情緒化的交易行為。此外,由於交易為自動化處理,交易者可以將更多時間用於市場研究與技術分析,或用來測試新的交易策略。

許多頂尖交易員與機構客戶都使用演算法交易,也有散戶交易者以特定方式使用(依不同的交易平臺而定)。

有多少交易由演算法執行?

華爾街資料顯示,演算法交易占了美國股市交易活動的 60% 至 73%。為什麼有那麼多交易員使用演算法交易軟體?其速度與效率是主要因素。

市場瞬息萬變,要時時關注動態可能是無趣、費時又燒錢的差事。演算法交易軟體則能因應這些問題,也可近乎即時地開倉與平倉,有助把握轉瞬即逝的機會。

此外,演算法交易有助於消除交易時非理性因素造成的干擾。如果交易出錯,此軟體不會覺得懊惱;如果交易順利,軟體也不會過於興奮。軟體與人的不同點在於,個人可能會因情緒而蒙蔽判斷力,演算法在交易時則不帶情緒偏見。

使用演算法交易的優點

以下是演算法交易的潛在優勢:

演算法交易可降低人為疏失的風險:自動化交易可在符合交易指令時正確執行訂單,有助於降低人為疏失的風險。

演算法交易防止您因情緒操作:情緒可能會影響交易決策的客觀程度,但演算法不會受到情緒波動的影響。

自動化交易既快速又有效率:軟體可大規模監控各市場的動向,也能立即執行訂單。

可對演算法交易進行測試:運用歷史價格數據來測試不同的演算法交易策略,瞭解這些策略的成效。

常見的演算法交易策略

演算法交易策略種類繁多,其中一些最受歡迎的策略為:

趨勢追蹤

此策略根據移動平均線和突破等技術指標來設定交易指令,其目標是根據市場趨勢採取行動。

套利

套利意指在兩個不同市場同時買入和賣出同一資產的行為。交易員藉由差價獲得盈利或虧損。

指數基金再平衡

指數基金定期調整持有量,與指數所反映的價值持平。交易演算法則可以在這麼短的重新調整期內快速採取行動。

價格行為

演算法可設定為在價格高於或超過某個水準時執行買賣,這在執行大量訂單時尤其實用。

演算法交易並不代表穩賺,卻是實用的交易工具,交易自動化即可提升策略效率。如搭配適當的風險管理措施,則更可使整體交易策略更完善。

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